DeFi, oder dezentrale Finanzierung, hat mit seinem einzigartigen Verdienstpotenzial eine Revolution im Finanzsektor ausgelöst. Es nutzt die Blockchain-Technologie, um Anlegern vielfältige Ertragsmöglichkeiten zu bieten, die oft mit innovativen Finanzmechanismen einhergehen. Vom einfachen Token-Staking bis zur komplexen rekursiven Kreditvergabe bringt jede Strategie in DeFi unterschiedliche Renditeaussichten und Risikoüberlegungen mit sich.
Dieser Artikel bietet eine ausführliche Analyse der Gewinnstrategien von DeFi, die Einsatz, Liquiditätsbereitstellung, Kreditvergabe, Airdrops und Punktesysteme umfasst, und zeigt deren jeweilige Gewinnmethoden und Risiken auf. Der Artikel geht außerdem speziell auf fortgeschrittene Leverage-Strategien wie die rekursive Kreditvergabe sowie auf die Aussichten für die Integration von DeFi und traditionellem Finanzwesen ein, um den Lesern dabei zu helfen, DeFi-Investitionen vollständig zu verstehen und kluge Entscheidungen zu treffen.
Abstecken: Der Eckpfeiler der DeFi-Einnahmen
In der DeFi-Welt ist das Abstecken eine zentrale Möglichkeit, Einkommen zu erzielen. Es erfordert, dass Benutzer ihre Bestände an Blockchain-nativen Token sperren, um die Sicherheit des Netzwerks und die Transaktionsüberprüfung zu unterstützen. Im Gegenzug erhalten Staker Transaktionsgebühren und Belohnungen aus der Ausgabe neuer Token.
Die Einkommenshöhe dieses Einkommensmodells hängt eng mit der Aktivität des Netzwerks zusammen. Je höher das Transaktionsvolumen, desto großzügigere Renditen erhalten die Pfandgeber. Allerdings ist das Abstecken nicht ohne Risiken und Schwankungen des Token-Werts sowie Sicherheitslücken im Netzwerk sind Faktoren, vor denen man vorsichtig sein muss. Obwohl das Abstecken oft als eine relativ stabile Möglichkeit zur Erzielung von Einkommen angesehen wird, ist es von entscheidender Bedeutung, ein tiefes Verständnis der Merkmale und potenziellen Risiken des Blockchain-Netzwerks zu haben, an dem Sie teilnehmen.
Am Beispiel des Cosmos-Protokolls sieht es vor, dass Staker eine Sperrfrist durchlaufen müssen, wenn sie aus ihrem Versprechen aussteigen. Während dieses Zeitraums können Nutzer ihre Vermögenswerte nicht frei übertragen, was bedeutet, dass sie in diesem Zeitraum weiterhin dem Risiko von Vermögenspreisschwankungen ausgesetzt sind und diese Vermögenswerte auch nicht für Investitionen in andere Einkommensstrategien verwenden können. Daher müssen Stakeholder die Auswirkungen dieser Liquiditäts- und Zeitbeschränkungen auf ihre Anlagestrategien sorgfältig abwägen, bevor sie teilnehmen.
Liquiditätsbereitstellung: Das zweischneidige Schwert der DeFi-Erträge
In der Rich-Yield-Strategie von DeFi spielt die Bereitstellung von Liquidität eine entscheidende Rolle. Als Liquiditätsanbieter injizieren Sie zwei gleichwertige Vermögenswerte in den Liquiditätspool einer dezentralen Börse (DEX), um Handelspaare für Händler bereitzustellen. Im Gegenzug erhalten Sie einen Prozentsatz jeder Transaktion.
Die Rentabilität dieses Erlösmodells hängt eng mit dem Handelsvolumen des Fondspools und dem festgelegten Kostensatz zusammen. In Kapitalpools mit großen Transaktionsvolumina können LPs großzügige Einnahmen aus Transaktionsgebühren erzielen. Allerdings ist diese Strategie nicht ohne Risiken, insbesondere mit dem sogenannten impermanenten Verlust, der auftritt, wenn der Wert zweier Vermögenswerte im Kapitalpool abweicht, was dazu führen kann, dass der Vermögenswert des LP sinkt.
Um dieses Risiko zu mindern, können Anleger in Stablecoin-Kapitalpools mit weniger volatilen Vermögenspreisen investieren. Eine solche Wahl kann zu stabileren Ertragserwartungen führen. Darüber hinaus ist zu beachten, dass mit zunehmender Liquidität im Pool die erwartete Rendite für einen einzelnen LP sinken kann, da sich mehr Liquiditätsanbieter die Transaktionsgebühren teilen.
Im Allgemeinen ist die Bereitstellung von Liquidität eine wirksame Methode zur Erzielung von Erträgen. Sie erfordert jedoch, dass Anleger die Marktdynamik und die Merkmale des Kapitalpools im Auge behalten und gleichzeitig Renditen anstreben, um die Sicherheit der Fonds zu gewährleisten und die Renditen zu maximieren.
DeFi-Kredite: Die Kunst, Rendite und Risiken in Einklang zu bringen
Das DeFi-Kreditprotokoll eröffnet Benutzern mit seinem einfachen und effizienten Einnahmemodell eine neue Einnahmequelle. Benutzer müssen lediglich Vermögenswerte auf der Plattform hinterlegen, um Kreditnehmern, die Mittel benötigen, Kredite zu gewähren und daraus Zinserträge zu erzielen. Der Zinssatz für diesen Prozess schwankt in Echtzeit basierend auf Angebot und Nachfrage für den Vermögenswert auf dem Markt.
Während eines Marktbooms wird die hohe Kreditnachfrage die Zinssätze in die Höhe treiben, was zu höheren Renditen für die Kreditgeber führt. Allerdings ist dieses Verdienstpotenzial nicht ohne Preis. Kreditgeber müssen auf Liquiditätsrisiken sowie mögliche Ausfallrisiken von Kreditnehmern achten. Um diese Risiken zu mindern, sollten Kreditgeber die Marktdynamik genau beobachten und in Plattformen investieren, die angemessene Liquiditäts- und Risikopuffer bieten.
Bei sorgfältiger Auswahl und ständiger Überwachung kann die DeFi-Kreditvergabe zu einer soliden Einnahmequelle werden. Anleger müssen das Marktumfeld und die Sicherheit von Kreditverträgen im Auge behalten und gleichzeitig Renditen anstreben, um die Sicherheit der Mittel zu gewährleisten und das Renditepotenzial zu maximieren.
Airdrops und Punkte: eine neue Dimension der Anreize in DeFi
Das DeFi-Protokoll verteilt Token über einen Airdrop-Mechanismus an Early Adopters und qualifizierte Benutzer, um die aktive Teilnahme der Community zu fördern. Mit dem Aufkommen des Punktesystems wurde diese Anreizmethode verfeinert, um sicherzustellen, dass Airdrops Benutzer, die sich wirklich an der Entwicklung des Protokolls beteiligen und dazu beitragen, genauer belohnen können.
Der Kern des Punktesystems besteht darin, dass eine Reihe von Benutzerverhalten – wie der Handel an dezentralen Börsen (DEX), die Bereitstellung von Vermögenswerten für Liquiditätspools, die Aufnahme von Geldern und sogar die tägliche Nutzung dezentraler Anwendungen (dApps) – in Punkte umgewandelt werden können. Diese Punkte sind eng mit der Verteilung von Airdrop-Tokens verbunden und bieten zusätzliche Belohnungen für die aktive Teilnahme der Benutzer.
Allerdings ist das Punktesystem nicht perfekt. Es kann bestimmten Bedingungen unterliegen, wie z. B. geografischen Gebietsbeschränkungen oder einem Token-Sperrmechanismus. Am Beispiel des Eigenlayer-Airdrops ist dessen Token-Verteilung nicht nur auf Benutzer in bestimmten Regionen beschränkt, sondern die Token sind auch während des Airdrops gesperrt, was zu hitzigen Diskussionen in der Community geführt hat.
Hebeleffekt: Ein Verstärker für DeFi-Ertragsstrategien
Bei DeFi-Einkommensstrategien kann der Einsatz von Leverage die Rendite deutlich steigern, bringt aber auch höhere Risiken und eine höhere Komplexität der Strategie mit sich. Ein typisches Beispiel ist die rekursive Kreditvergabestrategie, die die Rendite durch zyklisch operierende Vermögenswerte im Kreditvertrag steigert.
Anleger zahlen zunächst Vermögenswerte in einen Kreditvertrag ein, um eine Rendite zu erzielen, die über den Kreditkosten liegt. Anschließend leihen sie sich denselben Vermögenswert aus und zahlen ihn erneut ein. Dadurch entsteht ein Zyklus, der nicht nur ihren Anteil am Protokoll, sondern auch ihre Einnahmen entsprechend erhöht. Jeder Zyklus kann zusätzliche Governance-Token oder andere Formen von Anreizen mit sich bringen, wodurch die jährliche Rendite weiter steigt.
Am Beispiel der Moonwell-Plattform können Anleger durch die rekursive Kreditvergabestrategie den ursprünglich geringen Angebots-APY deutlich erhöhen. Allerdings ist diese Strategie mit Zinsschwankungen und Liquidationsrisiken verbunden, die eine laufende Überwachung und Steuerung durch den Anleger erfordern. Daher ist die rekursive Kreditvergabestrategie besser für Anleger geeignet, die über ein tiefes Verständnis von DeFi verfügen und über Risikomanagementfähigkeiten verfügen.
Kurz gesagt ist Leverage ein leistungsstarkes Instrument in DeFi-Einkommensstrategien, das Anlegern, die die Komplexität und Risiken verstehen, enorme Renditen bringen kann. Es erfordert jedoch auch, dass Anleger über professionelle Kenntnisse und Fähigkeiten verfügen, um sicherzustellen, dass Risiken effektiv gemanagt und die Rendite maximiert werden können.
Die Zukunft von DeFi: Integration und Innovation
Bis 2023 werden sich DeFi und traditionelle Finanzen (TradFi) unabhängig voneinander entwickeln. Da jedoch die Zinssätze für Staatsanleihen steigen, wächst die Nachfrage des Marktes nach der Integration beider, was die Ausweitung von DeFi auf den Bereich Real World Assets (RWA) vorantreibt. Die Einführung von RWA bringt nicht nur die Rendite traditioneller Finanzprodukte auf DeFi, sondern eröffnet mithilfe der Blockchain-Technologie auch neue Anwendungsszenarien.
Beispielsweise vereinfachen On-Chain-Vermögenswerte wie sDAI den Prozess der Erzielung von Staatsanleiherträgen und verbessern die Liquidität von Vermögenswerten. Diese Innovation erleichtert den Zugang und die Nutzung von DeFi und eröffnet neue Einnahmequellen für normale Benutzer.
Die Beteiligung großer Finanzinstitute wie des BUIDL-Fonds von BlackRock verdeutlicht das Potenzial und die Attraktivität von DeFi. Der Beitritt dieser traditionellen Finanzgiganten bringt nicht nur Kapital in DeFi, sondern auch Vertrauen in den Markt. Der Erfolg des BlackRock Fund zeigt das enorme Potenzial der Integration von traditionellem Finanzwesen und DeFi.
Da DeFi mit dem traditionellen Finanzwesen verschmilzt, stehen zentralisierte Unternehmen vor der Wahl: ob sie Dienste über dezentrale Protokolle oder über genehmigte Wege wie KYC bereitstellen möchten. Unabhängig davon, welche Methode gewählt wird, wird die DeFi-Innovation die Entwicklung der Finanzindustrie in eine offenere, transparentere und effizientere Richtung fördern.
Die Zukunft von DeFi ist voller Möglichkeiten. Die Reife der Technologie und die Expansion des Marktes werden den Nutzern vielfältigere Einnahmemöglichkeiten bieten und gleichzeitig kontinuierliche Innovationen in der Finanzbranche fördern und den Weg in eine effizientere und integrativere neue Ära ebnen.
Abschluss:
Die rasante Entwicklung von DeFi verändert die Zukunft der Finanzbranche und bietet beispiellose Einkommensmöglichkeiten und Beteiligungsmethoden. Mit der Integration von DeFi und traditionellem Finanzwesen haben wir die Entstehung eines vielfältigeren und integrativeren Finanzmarkts erlebt. In dieser neuen Ära werden Benutzer, Investoren und Finanzinstitute gemeinsam die unendlichen Möglichkeiten der dezentralen Technologie erkunden und nutzen, um eine tiefere Entwicklung von Finanzinnovationen zu fördern. #DeFi #区块链技术 #收益机会 #金融机制