Laut Digital Asset Research 10x Research erlebte Bitcoin nach der US-Inflationsankündigung letzte Woche eine kurze Rallye, nur um kurz darauf ausverkauft zu werden. Dies geschah trotz der Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im September von über 90 %. Händler erwägen nun, Bitcoin vor den erwarteten Zinssenkungen zu kaufen.

Die Dynamik der Finanzmärkte verstehen

Um auf den Finanzmärkten erfolgreich zu sein, muss man oft gegen den Konsens wetten und richtig liegen. Die meisten Händler erwarteten eine niedrigere Inflation, was zu einer flüchtigen Erholung nach der Verbraucherpreisindex-Erhöhung führte. Zu den wichtigsten Handelskonzepten gehört das Erkennen von Verschiebungen von schlechten zu weniger schlechten Bedingungen, die zu erheblichen Gewinnen führen können, und von weniger guten zu schlechteren Bedingungen, die zu erheblichen Verlusten führen können.

 



 

Aktuelle Marktindikatoren

Derzeit lässt der Verkaufsdruck der deutschen Regierung nach und Bitcoin scheint technisch überverkauft. Börsengehandelte Fonds (ETFs) kaufen den Rückgang und die Federal Reserve wird voraussichtlich bald die Zinsen senken und damit die von vielen erwartete Liquiditätsunterstützung bieten.

Sollten Sie Bitcoin kaufen, bevor die Zinssätze gesenkt werden?

Niedrigere Zinssätze stimulieren normalerweise die Wirtschaft und sorgen für Liquidität auf den Finanzmärkten. Es ist jedoch wichtig, die Beweggründe der Fed hinter Zinssenkungen zu verstehen, da das Ergebnis die Bitcoin-Preise erheblich beeinflussen könnte.

Historischer Kontext der Zinsänderungen der Fed

Bärenmarkt 2017-2018: Als die Fed im Dezember 2017 die Zinsen auf 1,50 % erhöhte, geriet Bitcoin in einen Bärenmarkt, bis die Zinsen im Dezember 2018 mit 2,50 % ihren Höchststand erreichten. Während der Pause der Fed bis Juli 2019 stieg Bitcoin dann um +169 %.

Bärenmarkt 2021–2023: In ähnlicher Weise fiel Bitcoin mit dem Zinserhöhungszyklus der Fed ab März 2022 in einen Bärenmarkt. Nach der letzten Zinserhöhung im Juli 2023 erholte sich Bitcoin um +95 %, als die Fed innehielt.

Mögliche Folgen der Zinssenkungen im September

Im Jahr 2019 senkte die Fed nach einer siebenmonatigen Pause die Zinsen, was Bitcoin zunächst einen Anstieg von +19 % bescherte. Spätere Senkungen aufgrund wirtschaftlicher Unsicherheiten führten jedoch zu Kursrückgängen. Sollte die Fed im September 2024 die Zinsen aufgrund von Inflationssorgen senken, könnte dies kurzfristig positiv für Bitcoin sein. Umgekehrt könnte Bitcoin erheblichem Verkaufsdruck ausgesetzt sein, wenn Wachstumssorgen die Senkung vorantreiben.

Aktuelle Konjunkturindikatoren

US-BIP: Rückgang von +5 % auf +1,4 %.

ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe: Seit November 2022 im Rückgang begriffen.

Arbeitslosenquote: Höchste seit Dezember 2021, über 4,0 %.

Diese Indikatoren deuten darauf hin, dass das Risiko besteht, dass die Fed die Zinsen aufgrund des schwachen Wachstums und nicht nur aufgrund der niedrigen Inflation senkt, was sich auf die Performance von Bitcoin auswirken könnte.

Historisch betrachtet sind August und September rückläufige Monate für Bitcoin. Der anhaltende Ausverkauf bei Mt. Gox und die Liquidierung von Lagerbeständen durch Bitcoin-Miner zur Finanzierung des Betriebs könnten den Verkaufsdruck erhöhen.

Marktaussichten

Bitcoin ist wie vorhergesagt auf fast 60.000 USD gestiegen, aber der Markt bleibt anfällig für einen Rückgang und könnte in den nächsten Wochen die 50.000-USD-Marke testen. Angesichts des aktuellen Abwärtstrends ist eine vorsichtige bis pessimistische Haltung zu empfehlen.

Da die Zinssenkung der Fed im September näher rückt, ist es für Bitcoin-Händler von entscheidender Bedeutung, die zugrunde liegenden Gründe für die Senkung zu verstehen. Die möglichen Auswirkungen auf den Bitcoin-Preis hängen davon ab, ob die Senkung Inflations- oder Wachstumssorgen berücksichtigt. Historische Trends, aktuelle Wirtschaftsindikatoren und Marktdynamik sollten die Anlageentscheidungen im Vorfeld der Zinssenkung leiten.