Autor: Huhu Ho; Herausgeber: Hao Fangzhou
Produziert von Odaily Planet Daily
Mitte 2024 hat die Kryptoindustrie einen gewaltigen Schritt gemacht: Von der Zulassung des US-amerikanischen Bitcoin-ETFs zu Beginn des Jahres bis hin zur Zulassung der Bitcoin- und Ethereum-Spot-ETFs in Hongkong sind es die US-amerikanischen Ethereum- und Solana-Spot-ETFs Dieser Fortschritt markiert auch den offiziellen Einzug von Krypto-Assets in die Mainstream-Finanzwelt.
Auf dem einheimischen Kryptomarkt durchbricht der Bitcoin-Markt weiterhin Allzeithochs; auch der Meme-Sektor hat das Schicksal früherer Bärenmarktzeichen überwunden und ist in der ersten Jahreshälfte zu einem Sammelpunkt für Vermögenseffekte geworden Auch die Bitcoin-Ökologie wurde im vergangenen Jahr weiterentwickelt, und rund um das Bitcoin-Mainnet sind auch Second-Tier-Projekte entstanden; das Aufkommen neuer DePIN-Grundelemente hat eine neue Runde der Begeisterung im Infrastruktursektor ausgelöst.
Welche Projekte erregten im ersten Halbjahr dieses Jahres mehr Aufmerksamkeit im Primärmarkt? Es besteht kein Zweifel, dass KI + Blockchain das erste geworden ist, bei dem sowohl das zugrunde liegende Netzwerk als auch KI-bezogene Tools beim Kapital nachgefragt werden. Wenn man die Zukunft von Web3 beschreibt, ist KI bereits zu einem der repräsentativsten Merkmale geworden. .
Während es in der Gesamtentwicklung große Durchbrüche gibt, welche Art von Funken werden auf dem Primärmarkt überspringen?
In diesem Artikel konzentriert sich Odaily Planet Daily auf die Struktur des Primärmarktes der Institutionen und zeigt Ihnen detailliert das Anlageprofil der wichtigsten repräsentativen Institutionen im ersten Halbjahr 2024 (eine umfassendere numerische Analyse der Beträge finden Sie hier). die kommende Q2-Überprüfung). Wir hatten auch das Glück, die institutionellen Vertreter OKX Ventures, ArkStream Capital und Foresight Ventures zu interviewen, um ein Gespräch über die aktuelle Marktphase, jede Investitionspräferenz und die Logik dahinter zu führen.
Klassifizierung der von Institutionen investierten Projekte
In der folgenden Abbildung werden repräsentative Web3-Investmentinstitute ausgewählt. Die primäre Dimension ist die Anzahl der Investitionen im ersten Halbjahr. Odaily Planet Daily klassifizierte die investierten Projekte anhand ihrer Geschäftstypen, Serviceobjekte, Geschäftsmodelle und anderen Dimensionen weiter in fünf Hauptbereiche: Infrastruktur, Anwendungen, technische Dienstleister, Finanzdienstleister und andere.
Animoca-Marken
Zu den am häufigsten verwendeten Protokollen: Futureverse, E Money Network, ARPA, Humanity Protocol, Lava Network, Shiba Inu, Berachain, Monad, XION, peag, Myshell, 0G, PolyHedra, Beoble, io.net, KIP Protocol, Root Protocol, Nubit;
Unter: Redacted, Saltwater, Zeek Network, The Sandbox, GoPlus Security, Stashh, Cookie3, TRALA, CARV, Kuroro Beasts, OpenSocial, IVX, Pencils Protocol, Aria, Param Labs, Cross The Ages, Baby Shark Universe, Blade Games, Puffverse, Iskra, DARKTIMES, Wild Forest, Puffer Finance, Sharpe Al, Planet Mojo, llluvium, Rollie Finance, eesee, Imaginary Ones, Matr1x, Ultiverse, WELL3, Pixelmon, AOFverse;
Technischer Dienstleister: Sapien;
Andere: Bondex*2, Co-Museum;
OKX Ventures
Zu den am häufigsten verwendeten Netzwerken: Merlin Chain, B2 Network, Zeus Network, 0G, Sonic, codatta, GoPlus Security, Cysic, Monad, Arch Network, ZKM, Carv, Movement, Lumoz, UTXO-Stack, Privasea, Camp Network, Sophon, FLock.io, Bitlayer, MyShell, Nubit, Meson Network, DLC.Link, Eclipse, io.net, Taiko, BounceBit, Ether.Fi, Delphinus Lab, Ethena, PolyHedra;
Unterstützt: Zeek Network, UniSat, DEXTools, OpenSocial, Pencils Protocol, BlockBooster, Blade of God X, Bedrock, L3E7, Wild Forest, Thruster, Tomo, Cellula, StakeStone, UXLINK, AltLayer, NAVI Protocol, Portal Network, Renzo Protocol;
Technischer Dienstleister: 0xScope;
Andere: DeBoX, BeWater;
Denken Sie an Ventures
Zu den am häufigsten verwendeten Kryptowährungen: TNA, Chakra, NatixNetwork, Tevaera, Zeko, BonusBlock, peag, Bitlayer, Nubit, BEVM, Tanssi Network, Flash Protocol, Ten, Cosmology, Humanity Protocol, Beoble, Entangle;
Unterstützt: XProtocol, Stage, Elys Network, IVX, RunesFi, Zaros, RunesTerminal, xSwap, Crestal, Mitosis, SHADOW WAR, Creator.Bid, MerlinStarter, Master Protocol, Moongate, Satoshi Protocol, GAM3S.GG, BitRealms, Metalcore, Silencio, Exverse, Truflation, Lends, Velar, SkyArk Chronicles;
MH Ventures
Zu den am häufigsten verwendeten Technologien: Entangle, Particle Network, AgentLayer, Play Al, Parasail, Blockless, Crestal, TNA, Aizel Network, XION, Nubit, BEVM, AlLayer, Morph, io.net, Privasea, Humanity Protocol, Lava Network, Merlin Chain, Analog, OMEGA, Bitlight Labs, Hivello;
Unterstützt: Param Labs, XSwap, Creator.Bid, Avalon, Gull Network, SatoshiSync, Gomble Games, Satoshi Protocol, Openstamp, Blockus, ChronoForge, Imaginary Ones, Velar;
Technischer Dienstleister: Lightlink;
Andere: Synnax;
Big Brain Holdings
Infrastruktur: Entangle, Exabits, Sphere, Initia, Ten, Zeus Network, MegaETH, Sonic, Nubit, Natix Network, Shiba Inu, Mayan, Monad;
Zugehörige: BitFlow, Synonym Finance, Overworld, Watches.io, GLIF, Utila, BitRealms, Planet Mojo, Gomble Games, Parallel, ZKasino, Decent.land, Kima Network, Pixelverse, XOCIETY, IVX, Aria, Arch Network, EYWA, Mitosis, L3E7, Plena Wallet, Inference Labs, TODAY;
Technischer Dienstleister: Safari;
Die Spartan-Gruppe
Zugehörige Links: Morph, XION, Zeus Network, Berachain, Merlin Chain, Particle Network, Nubit, Zentry, API3;
Unterstützt: The Bornless, Pallet Exchange, MetaCene, Metalcore, Karma3 Labs, Overworld, Pixelmon, Forgotten Playland, Saros Finance, Illuvium, Sophon, Parallel, peaq, Alex, Gomble Games, Planet Mojo, Redacted, XOCIETY, Supervillain Labs, Aria, L3E7, Puffverse, Wild Forest, UnchartedCentrifuge, Avalon;
Technischer Dienstleister: Cookie3;
Foresight Ventures
Zu den am häufigsten verwendeten Protokollen: Merlin Chain, Ether.Fi, DePHY, io.net, Humanity Protocol, Morph, XLink, MyShell, Shiba inu, Glacier Network, Avail, Parasail, TheoriqAl, Movement, Avalon, Cellula;
Unterstützt von: SoulLand, Pixelmon, PublicAl, Overworid, Oyl, KiloEx, Alex, Gomble Games, Blade Games, L3E7, Decent.land, Rango, Pixelverse, Focus Tree, Mitosis, Puffverse;
Finanzdienstleister: Agora;
HashKey-Kapital
Zu den am häufigsten verwendeten Namen: ORA, Particle Network, GoPlus Security, Avail, Babylon, Cysic, Tevaera, Othentic, Berachain, B2 Network, Lava Network, Lumoz, Mystiko.Network, PolyHedra, Cosmology, Karma3 Labs, Humanity Protocol, Delphinus Lab, HackQuest, Beoble, AltLayer, FuzzLand;
Unterstützt: Halo, UXLINK, Bladerite, Puffverse, Aark Digital, Overworld, Lightcycle, bitsCrunch, Fetcch;
Technischer Dienstleister: 0xScope;
GSR
Infrastruktur: Lava Network, Ethena, Taiko, Inco Network, Analog, Fhenix, Owito Finance, Monad, Myshell;
Zugehörige: Altitude, The MysterySociety, Kiln, Arcade ARC, Kelp DAO, UXUY, Mitosis, Usual, Puffer Finance, LILLIUS, TODAY, Arrow Markets, Midas, EarlyFanS, Elixir;
Technische Dienstleister: 0xScope, SoSo Value;
Finanzdienstleister: Cube.Exchange, M^0, D2X, ClearToken;
Andere: Ink Finance;
DWF-Labore
Zu den am häufigsten verwendeten Technologien: Analog, Beoble, DeMR, Lumia, Zentry, API3, Tevaera, Klaytn, peaq, GraphLing Chain, Flash Protocol, Ten;
Beispiele: Ultiverse, TokenFi, Prom, Artfi, Yuliverse, Milady, Parasail, Kelp DAO, Shogun, Scallop, Alex, Nebula Revelation, Juice Finance;
Technischer Dienstleister: NuLink;
Finanzdienstleister: Double, LazyBear;
Andere: DeBox;
Bernsteingruppe
Infrastruktur: Ethena, io.net, Merlin Chain, Berachain, Babylon, Layer3, Taiko, Fhenix, ZKM, Monad, Reya Network, AlLayer;
Unterstützt: Ether.Fi, Pixelmon, Kodiak, DappOS, Backpack, Metalcore, Mitosis, Bedrock, Anichess, MerlinStarter, Merkle Trade, Parallel;
Technische Dienstleister: 0xScope, Carbcoin, Tensorplex Labs, Elixir;
Finanzdienstleister: Woo Network;
Cypher-Hauptstadt
Infrastruktur: Humanity Protocol, Hivello, Beoble, Arch Network, Shiba lnu, Berachain, Flash Protocol, XLink;
Beispiele: lmaginary Ones, Shuffle, ZeroLend, Pixelmon, Velar, bitsCrunch, Kasu, BracketX, Kelp DAO, CARV, Gomble Games, BlockGames, CAM3S.GG, Aark Digital, Rainmaker, Ooga Booga, Juice Finance, Madworld, Pallet Exchange, UXLINK, NFTG, Scallop;
Polychain-Kapital
Zu den am häufigsten verwendeten Token: Bitfinity Network, AltLayer, Berachain, Nubit, Babylon, Cysic, Clique, Eclipse, Sahara, Talus, ORA, Botanix, Milky'way, Movement, Ritual, Gasp, PolyHedra;
Unterstützt: Superform, Squid, Drift Protocol, Canza Finance, Particle, DappOS, Monkey Tilt, Pac Finance, Shogun, Tomo, Stream Finance, Sofamon;
Coinbase Ventures
Infrastruktur: Polymer, WITNESS, Mountain Protocol, Arcium, Turnkey, Othentic, Avalon, Monad, Umoja;
Unterstützt: LogX, Portal Network, Conduit, Farworld, Squads, Neynar, El Dorado, Paragraph, Agora, Puffer Finance, Midas, BOB, Reya Network, Stack;
Binance Labs
Infrastruktur: Zircuit, Movement, BounceBit, Privasea, Babylon, Ethena;
Beispiele: Memeland, BracketX, Infrared, Rango, AeVO, Zest Protocol, UXUY, Milkyway, StakeStone, Cellula, Deriwio, QnA3 GPT, NFPrompt, Shogun, Puffer Finance, Renzo Protocol;
SevenXVentures
Infrastruktur: ORA, AltLayer, io.net, Particle Network, Avail*2, REVOX, Azuro, Monad, Karma3 Labs, Delphinus Lab, Adot;
Unterstützt: ArenaX Labs, L3E7, UXLINK, Cellula, Sophon, MetaCene, Renzo*2;
Technischer Dienstleister: Safari;
Andere: eesee;
a16z Krypto
Infrastruktur: NEBRA, Espresso Systems, Optimism, EigenLayer, Nodekit;
Anwendungen: Neynar, Farcaster, Kiosk, MyPrize, Madworid;
Finanzdienstleister: OpenTrade;
Andere: KIki World, Friends with Benefits;
ArkStream-Kapital
Infrastruktur: ARPA, Nubit, BEVM, io.net, Merlin-Kette, Nibiru;
Anwendung: Kelp DAO, MerlinStarter;
Technischer Dienstleister: Blockus;
Paradigma
Infrastruktur: Conduit, Symbiotic, Babylon, Monad, Succinct, Axiom;
Anwendung: Farcaster, Phoenix;
LD-Kapital
Infrastruktur: Babylon, DeMR;
Anwendung: Decent.land, Fetch, Bored Slot;
Sonstiges: Spiel;
Readme von Institutional Investment Logic
Neben der Zusammenstellung von Ereignissen und Daten interviewte Odaily Planet Daily auch Vertreter einiger im vorherigen Artikel behandelter Institutionen, um ein Gespräch über die aktuellen Marktbedingungen, Investitionspräferenzen verschiedener Unternehmen und die dahinter stehende Logik zu führen.
Odaily Planet Daily: Was ist die aktuelle Zyklusphase des Web3-Marktes?
OKX Ventures: Wenn wir Branchenzyklen betrachten, müssen wir sie aus den folgenden drei Perspektiven betrachten:
Die Branche hat begonnen, in den Mainstream der Gesellschaft vorzudringen: Die Größe des Krypto-Marktes ist weiterhin auf 2 Billionen US-Dollar gewachsen, und Bitcoin- und Ethereum-ETFs sind in den Handelsbereich des globalen Mainstream-Finanzmarktes eingetreten, was auch zeigt, dass die Krypto-Branche ihre Integration beschleunigt die traditionelle Welt.
Verbessertes unternehmerisches Umfeld: Laut Statistik wird der Gesamtbetrag der Investitionen und Finanzierungen im zweiten Quartal 2024 3 Milliarden US-Dollar übersteigen, was einem Anstieg von 28 % gegenüber dem Vormonat entspricht. Gleichzeitig strömen weiterhin herausragende Unternehmer in die Branche. Unternehmer mit führendem Branchenhintergrund und erstklassigem Bildungshintergrund drängen weiterhin in die Branche und bringen weiterhin frisches Blut in die Branche ein.
Großflächiger Benutzereintrag. In den letzten Jahren hat sich die Blockchain-Infrastruktur verbessert, und die leistungsstarken öffentlichen Ketten haben eine benutzerfreundliche Entwicklungsumgebung geschaffen, und benutzerseitige Anwendungen wie Spiele, soziale Netzwerke und die Telegram-Ökologie sorgen dafür, dass immer mehr Benutzer darauf aufmerksam werden Mit dem Eintritt in die Welt der Kryptowährungen senken KI-Anwendungen, Absichten und Kontoabstraktionen die Lernschwelle für Benutzer. Wir stehen am Vorabend einer groß angelegten Anwendungsexplosion und bleiben langfristig optimistisch.
ArkStream Capital: Wir glauben, dass wir uns derzeit in der Anfangsphase eines Bullenmarktes befinden und dass es in diesem Zyklus noch einen größeren Anstieg geben wird, abhängig von der Freisetzung von Wasser aus den Vereinigten Staaten.
Foresight Ventures: Ich denke, der aktuelle Bullenmarkt im Kryptomarkt hat noch nicht begonnen. Nach der Verabschiedung des Bitcoin Spot ETF hat Bitcoin den Kryptomarkt verlassen und ist zu einem US-Aktienwert geworden. Es ist unwahrscheinlich, dass Zuflüsse in Bitcoin-Spot-ETFs auf die Kryptomärkte übergreifen. Aber ich denke, dass der Markt mit den Zinssenkungen und der zunehmenden Branchendurchdringung ab der zweiten Jahreshälfte wieder Kapitalzuflüsse verzeichnen wird.
Odaily Planet Daily: Wie hoch ist die ungefähre Größenordnung neuer Projekte, mit denen Sie in dieser Phase konfrontiert werden? Für welche Branche oder welchen Sektor sind Sie in naher Zukunft optimistischer?
OKX Ventures: Das gesamte Team ist jede Woche mit 100 bis 200 Projekten konfrontiert. OKX Ventures investiert in alle Bereiche, darunter KI, GameFi, DeFi, Web3, NFT und Metaverse, die zugrunde liegende Blockchain-Infrastruktur und andere Bereiche, mit insgesamt mehr als 300 Projekten. Darunter beträgt der Investitionsanteil: Infrastruktur (40 %), DeFi (20 %), Spiele (15 %), Web3 (15 %), NFT und Metaverse (10 %). In diesem Zyklus konzentrieren wir uns auf drei Richtungen:
Effizienterer Infrastrukturaufbau: Eine schnellere, effizientere und kostengünstigere Infrastruktur steht weiterhin im Mittelpunkt, beispielsweise die parallele Ausrichtung von MegaETH und Monad, eine differenziertere Infrastruktur, beispielsweise öffentliche Ketten für KI, FHE-Lösungen und mehr ZK-basierte Infrastruktur für Datenschutzbelange.
Innovative DeFi-Produkte: DeFi-Produkte verfügen über ausgereifte Geschäftsmodelle und Benutzerbasen. In Zukunft wird DeFi mehr verkettet und dezentralisiert, mehr RWA-Vermögenswerte einführen, mehr Derivate einführen und effizienter werden.
Einführung von Web2-Benutzern: Die Gesamtbasis der Web3-Benutzer wächst immer noch schnell. Im Vergleich zu den Branchen KI, Gaming, soziale Netzwerke und Streaming-Medien bietet die Crytpo-Branche immer noch viel Raum für Wachstum. Typische Fälle sind KI und Telegram. Es gibt eine natürliche Verbindung zwischen KI und der Crytpo-Branche, die 900 Millionen aktive Nutzer hat und damit zu den 20 Apps mit der höchsten täglichen Aktivität zählt 700 Millionen bis TON TVL, Ton.app hat derzeit 874 Projekte. Wir glauben, dass diese Anwendungen mehr Web2-Benutzer in die Blockchain-Branche einführen werden.
ArkStream Capital: Unsere Investitionen und Forschung im ersten Halbjahr konzentrierten sich auf drei Sektoren: das BTC-Ökosystem, den Ethereum-Erweiterungs- und Re-Pledge-Track, den AI + DePIN-Track und auch in Unterabteilungen wie FHE und Datenspeicherung und Kettenabstraktion.
Foresight Ventures: Es fällt uns schwer zu zählen, wie viele Projekte wir jede Woche beobachten, aber es dürfte in der Größenordnung von Dutzenden liegen. Derzeit widmen wir AI Crypto, Consumer App, TG-Ökosystem und institutionellen Plattformen mehr Aufmerksamkeit.
Odaily Planet Daily: Auf welche Aspekte des Teams und der Produkte konzentrieren Sie sich derzeit am meisten?
OKX Ventures:
Innovation und technische Fähigkeiten des Teams: OKX Ventures legt Wert auf die Bewertung der technischen Tiefe und Innovationsfähigkeit des Teams und sucht nach Teams, die die Spitze von Technologie und Anwendungen in Bereichen wie Finanzen, Spiele, KI, FHE, ZK und Kryptographie vorantreiben können. Das Team muss über eine solide technische Grundlage und innovatives Denken verfügen.
Marktpotenzial und Einzigartigkeit des Produkts: Das Produkt muss eine klare Marktnachfrage und potenzielle Nutzerbasis haben und in der Lage sein, seine Einzigartigkeit und Innovation in einem hart umkämpften Markt unter Beweis zu stellen. Im aktuellen hart umkämpften Marktumfeld müssen Produkte nicht nur die Bedürfnisse der Benutzer erfüllen, sondern auch die Markterzählung prägen.
Die Umsetzungs- und Geschäftswachstumsfähigkeiten des Teams: Zusätzlich zu den Innovationsfähigkeiten muss das Team auch in der Lage sein, innovative Ideen in tatsächliche Produkte umzusetzen und diese erfolgreich auf den Markt zu bringen. OKX Ventures konzentriert sich darauf, ob das Team schnell auf Marktveränderungen reagieren, Produkte effektiv bewerben und ein schnelles Geschäftswachstum erzielen kann, um einen effektiven Go-To-Market zu erreichen.
Engagement für die langfristige Entwicklung der Branche und Compliance: Das Projektteam muss weiterhin auf Branchenvorschriften und Compliance achten, was äußerst wichtig ist, um die Nachhaltigkeit des Unternehmens im sich ändernden regulatorischen Umfeld auf der ganzen Welt aufrechtzuerhalten. OKX Ventures schenkt Projekten und Teams mehr Aufmerksamkeit, die zur gesunden und konformen Entwicklung der gesamten Blockchain-Branche beitragen.
Kurz gesagt: Die Investitionsstrategie von OKX Ventures legt großen Wert auf den Innovationsgeist, die professionellen Fähigkeiten, die Umsetzungsfähigkeiten sowie das Marktpotenzial und die differenzierten Merkmale des Produkts. Außerdem legt sie großen Wert auf das langfristige Entwicklungspotenzial des Projekts. Diese Faktoren bilden zusammen die Beurteilung des Teams und des Produkts durch OKX Ventures.
ArkStream Capital: Wir werden zunächst eine detailliertere Kartierung in dem Track vornehmen, für den wir optimistisch sind, und dabei grundsätzlich alle Projekte in diesem Track abdecken. Wählen Sie Produkte mit bahnbrechender Innovation und Narrativen auf höchster Ebene aus und berücksichtigen Sie alle Aspekte der Fähigkeiten Ihres Teams, einschließlich Produktimplementierungsfähigkeiten, Iterationsgeschwindigkeit, Datenwachstumsrate, Teamkonfiguration, Marketing und Community usw., um eine vollständige wettbewerbsfähige Produktanalyse und danach zu erreichen DD, investiere.
Foresight Ventures: Das Gründerteam muss in der Lage sein, das Team zu erkennen und zu organisieren, und das Produkt muss einzigartig und innovativ sein.