SOL (SOL), der native Token des Solana-Netzwerks, konnte seit dem 3. Juli nicht über 145 USD schließen. Diese schwache Leistung lässt sich teilweise durch das geringere Interesse der Anleger an Kryptowährungen erklären, wodurch die Gesamtmarktkapitalisierung des Sektors innerhalb von neun Tagen um 5 % sank. Trotzdem blieb SOL zwischen dem 3. und 12. Juli hinter seinen Konkurrenten zurück und verlor 7,8 %, während BNB (BNB) und Ether (ETH) im gleichen Zeitraum um 6,5 % nachgaben.

Händler befürchten nun, dass sich die rückläufige Dynamik von SOL fortsetzen wird, selbst wenn der breitere Kryptowährungsmarkt einige seiner Verluste wieder wettmacht. Die On-Chain-Kennzahlen von Solana und die Derivate von SOL deuten jedoch darauf hin, dass eine Umkehr im Gange sein könnte, die den Weg für einen Bullenlauf über 160 USD ebnet, der zuletzt vor über fünf Wochen zu verzeichnen war.

Solana TVL liegt Kopf an Kopf mit dem Vize-Leader BNB Chain

Einige Solana SPL-Token schnitten deutlich schlechter ab, was auch die geringere Nachfrage nach SOL erklärt. Wenn Teilnehmer des Solana-Ökosystems Geld verlieren, zirkuliert weniger Geld in seinen dezentralen Anwendungen, was sich folglich negativ auf die Nachfrage nach SOL auswirkt. Zu den Highlights zwischen dem 3. und 12. Juli zählen ein Rückgang von 24 % bei DogWifHat (WIF), 18 % Verluste bei Helium (HNT) und eine Korrektur von 18 % bei Jito (JTO).

Im Großen und Ganzen bleibt SOL die viertgrößte Kryptowährung (ohne Stablecoins) mit einer Marktkapitalisierung von 65 Milliarden Dollar. Zum Vergleich: Die Konkurrenten Toncoin (TON) halten 18,4 Milliarden Dollar, Tron (TRX) 12 Milliarden Dollar und Avalanche (AVAX) 10,1 Milliarden Dollar. Darüber hinaus entsprach der Total Value Locked (TVL) von Solana am 5. Juli erstmals dem der BNB-Kette, und seitdem ist der Abstand minimal.

Laut DefiLlama-Daten hatte BNB Chain bis Ende 2023 mehr als das Doppelte von Solanas TVL. Die 2-Milliarden-Dollar-Lücke zugunsten von BNB Chain ist nun geschlossen, was bedeutet, dass Händler deutlich mehr Kapital im Solana-Netzwerk einsetzen. Zu den Highlights von Solana gehören Liquid Staking Jito mit 1,6 Milliarden Dollar an Einlagen, gefolgt von Marinade mit 1,1 Milliarden Dollar und Kamino, das ebenfalls fast 1,1 Milliarden Dollar an TVL hat.

Tron belegt mit 7,6 Milliarden US-Dollar den zweiten Platz in Bezug auf TVL, aber 72 % davon stammen aus einer einzigen dezentralen Finanzanwendung (DeFi), JustLend. Analysten haben große Bedenken, da 94 % der Einlagen aus einer verpackten Version von Bitcoin stammen, für die es keine soliden Nachweise für Reserven gibt. Im Wesentlichen konkurriert Solana direkt mit BNB Chain um den zweiten Platz bei den Einlagen.

Die Aktivität des Solana-Netzwerks nahm hinsichtlich Benutzer und Volumen zu

In Bezug auf die Aktivität dezentraler Anwendungen (DApps) ist Solana weit davon entfernt, ein Top-Anwärter zu sein, aber seine Kennzahlen haben sich in den letzten sieben Tagen verbessert, während die meisten Konkurrenten Rückgänge hinnehmen mussten.

Daten zeigen, dass Ethereum, BNB Chain und Polygon einen Rückgang der Anzahl aktiver Benutzer verzeichneten, während Solana in den letzten sieben Tagen um 19 % zulegte. Ebenso beliefen sich die Solana-DApps-Volumina im gleichen Zeitraum auf insgesamt 703 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 12 % gegenüber den vorangegangenen sieben Tagen. Unterdessen verzeichnete der Marktführer-Konkurrent Ethereum einen Volumenrückgang von 37 %.

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Solanas dezentrale Börse Raydium sammelte in sieben Tagen beeindruckende 1,71 Millionen aktive Adressen, eine Steigerung von 39 %. Im Vergleich dazu verzeichnete BNB Chains führende DApp, Move Stake, im gleichen Zeitraum 198.570 aktive Adressen.

Zuletzt sollte man die Terminmärkte von SOL analysieren. Unbefristete Kontrakte, auch als inverse Swaps bezeichnet, enthalten einen eingebetteten Zinssatz, der alle acht Stunden neu berechnet wird. Im Wesentlichen zeigt ein negativer Zinssatz an, dass Shorts (Verkäufer) einen höheren Hebel einsetzen.

Bemerkenswerterweise wurde der achtstündige Finanzierungssatz für SOL zwischen dem 5. und 6. Juli negativ, aber der Indikator liegt derzeit nahe Null, was auf eine ausgeglichene Nachfrage zwischen Longs (Käufern) und Shorts hindeutet. Obwohl es unmöglich ist zu bestimmen, was die SOL-Investoren dazu bringen könnte, ihr Vertrauen zurückzugewinnen und den Preis wieder auf 160 $ ​​zu treiben, zeigen die On-Chain- und Derivate-Kennzahlen keine Anzeichen von Stress.

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