Nach zwei Monaten schmerzhaften Rückgangs leitete der Markt gestern eine umfassende Abkühlung der US-VPI-Daten ein und durchbrach die Marke von 59.000 US-Dollar. Der kontinuierliche Verkauf von Münzen durch die deutsche Regierung löste jedoch gestern einen Ausverkauf aus Es wurden etwa 10.627 Bitcoins im Wert von 616 Millionen US-Dollar gekauft, wodurch Bitcoin alle vom CPI erwarteten Gewinne direkt wiedererlangte.
Hauptpunkte
• Der Zyklus von Krypto-Assets wird von vier wichtigen Faktoren beeinflusst: Einer ist die Makroökonomie, der andere ist, ob es innovative Durchbrüche beim Aufbau der technischen Infrastruktur gibt, der dritte ist, ob das Regulierungssystem freundlich ist, und der BTC-Halbierungszyklus, das sind wir Die weltweiten Zinssätze werden gesenkt, BTC wird halbiert, die Vorschriften werden nach und nach klarer und Kryptowährungen treten in den wichtigen Zyklus der öffentlichen Aufmerksamkeit ein.
• Seit letztem Jahr hat die starke Leistung großer KI-Unternehmen den Kryptowährungsmarkt bis zu einem gewissen Grad in den Schatten gestellt, und Anleger haben große Geldbeträge in KI-bezogene Aktien transferiert. „Vielleicht erreichte der Markt seinen Höhepunkt nicht, weil Kryptowährungen schlecht waren, sondern weil KI attraktiver war.“
• Zu den negativen Faktoren, die noch immer auf dem Markt bestehen, gehören: die wirtschaftliche Rezession, die mit der US-Zinssenkung einhergehen könnte, der Verkaufsdruck auf Bitcoin seitens der deutschen und US-Regierung sowie Mentougous und die erwartete Umsetzung von Lieferungen nach der Zulassung von Ethereum Spot-ETF. Wie groß ist dieser Verkaufsdruck noch?
• Abgesehen von den negativen Nachrichten sollten wir dem langfristigen Entwicklungstrend mehr Aufmerksamkeit schenken. Der Markt hat noch viel Aufwärtspotenzial: Nach der US-Wahl wird Trump freundliche Maßnahmen zur Verbesserung der Kryptowährungsaufsicht einführen, das Angebot an Stablecoins wird stetig wachsen, die Marktliquidität wird gut sein, Institutionen werden weiterhin Bitcoin und Risikokapital kaufen Die Investition wird aktiv sein und die Benutzergruppe in der Kette wird weiter zunehmen usw. Wir sollten eine langfristige Perspektive einnehmen und uns auf diese positiven Faktoren konzentrieren, anstatt uns zu sehr auf kurzfristige Preisschwankungen einzulassen.
Wie viel mehr Verkaufsdruck wird der Markt aushalten?
Eine grobe Berechnung zeigt, dass die Bundesregierung mit Stand vom 12. Juli nur noch 9.094 Bitcoins zum Verkauf übrig hat. Nach der aktuellen Verkaufsgeschwindigkeit wird der Verkauf voraussichtlich noch in dieser Woche abgeschlossen sein Bei allen Verkäufen könnte dies im Extremfall zu einem schnellen kurzfristigen Rückgang von BTC führen, aber der Markt ist stark genug, um einem Verkaufsdruck dieser Größenordnung standzuhalten.
Mt.gox und die 1 bis 3 Milliarden US-Dollar an Bitcoin der US-Regierung haben noch keine Maßnahmen ergriffen, und die 2,36 Milliarden US-Dollar, die die deutsche Regierung verkauft hat, werden den Kryptomarkt insgesamt einem Verkaufsdruck von etwa 4 bis 7 Milliarden US-Dollar aussetzen . Dies ist auch der Grund, warum der Markt nicht steigen konnte. Das bedeute jedoch nicht, dass der Bullenmarkt vorbei sei, heißt es im Bericht von Bitwise zum zweiten Quartal, in dem einige positive Faktoren erwähnt wurden, die den langfristigen Aufstieg von Kryptowährungen unterstützen, wie etwa der anhaltende Zufluss von Bitcoin-ETFs, die einen neuen Höchststand von mehr als 100.000 USD erreichten als 2,4 Milliarden US-Dollar im letzten Quartal. Auch die Zahl der aktiven Wallets für Bitcoin und Ethereum stieg im vergangenen Monat um 26 % bzw. 34 %, und die Zahl der Nutzer, die mehr als 1 Bitcoin besitzen, überstieg erstmals 1 Million. Das durchschnittliche Open-Interest-Volumen regulierter Bitcoin-Futures-Kontrakte erreichte ebenfalls einen neuen Höchststand und erreichte 9,8 Milliarden US-Dollar (ein Anstieg von fast 400 % im Vergleich zum Vorjahr), was darauf hindeutet, dass das Interesse institutioneller Anleger nicht nachgelassen hat und der Umfang der Vermögensverwaltung und Auch das Handelsvolumen von Stablecoins ist stetig und kontinuierlich gestiegen. VCs investierten im letzten Quartal außerdem 3,194 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 28 % gegenüber dem Vorquartal. Auch die Einführung des Ethereum-Spot-ETF wird das Marktvertrauen stärken, ebenso wie die US-Wahlen in der zweiten Jahreshälfte. Diese Daten und Ereignisse beweisen, dass der Kryptowährungs-Bullenmarkt noch das Potenzial hat, sich weiterzuentwickeln. Es gibt ein weiteres wichtiges Ereignis, das vom Markt vergessen wurde. Wenn FTX die Genehmigung erhält, 16 Milliarden US-Dollar an die Gläubiger zurückzuzahlen, wäre dies ein großer Schritt, um den Aufstieg des Kryptowährungsmarktes voranzutreiben. Speziell:
Zu den wichtigsten Zeitpunkten gehören die Kundenabstimmungsfrist am 16. August und die endgültige Entscheidung des Richters am 7. Oktober. Im Falle einer Genehmigung wird dieser enorme Betrag schrittweise vom vierten Quartal 2024 bis zum ersten Quartal 2025 zurückgezahlt. Dies fällt mit anderen positiven Faktoren wie Zinssenkungen und dem Zeitpunkt der US-Wahlenergebnisse zusammen. Und da die meisten FTX-Kunden Krypto-Enthusiasten sind, könnten diese 16 Milliarden US-Dollar direkt in den Kryptowährungsmarkt gelangen und zur größten treibenden Kraft für Preiserhöhungen werden.
US-Wirtschaftsdaten kühlen ab, Zinssenkung steht unmittelbar bevor
Im Einklang mit den optimistischen Erwartungen des Marktes hinsichtlich eines Rückgangs der Inflation lag die gestern bekannt gegebene nichtsaisonbereinigte Jahresrate des VPI in den USA bei 3,0 % und damit unter den Markterwartungen von 3,1 % und fiel auf den niedrigsten Stand seit Juni letzten Jahres; Die Jahresrate betrug 3,3 %, lag damit unter den Markterwartungen von 3,4 % und fiel auf den niedrigsten Stand seit April 2021 zurück. Sowohl der VPI als auch der Kern-VPI können niedriger sein als der vorherige Wert, und Bitcoin hat sich ebenfalls auf die Position von 59.000 US-Dollar erholt. Möglicherweise haben Händler im Voraus darauf gewettet, dass die gestrige Erholung begrenzt war und die deutsche Regierung dies getan hat Der Verkauf von BTC ging weiter und heute hatte BTC alle gestrigen Gewinne wieder aufgeholt. Werfen wir einen Blick auf die detaillierten CPI-Daten:
1. Die Nahrungsmittelinflation ist von einem Höchststand von 11 % im Jahr 2020 kontinuierlich auf nun etwa 2 % gesunken und liegt nun auf einem niedrigen Niveau.
2. Im Energiebereich fielen die Benzinpreise im Vergleich zum Vormonat um 3,8 %. Der Index fiel im Mai um 3,6 %. Der anhaltende Rückgang der Benzinpreise trug wesentlich zu den niedriger als erwarteten Inflationsdaten bei. Der Energieindex, der die Preise für Erdgas, Strom, Erdgas und Heizöl umfasst, fiel im Juni um 2 %.
3. Ohne die schwankenden Energie- und Lebensmittelpreise sind die Kerndaten des VPI auf ein 4-Jahres-Tief gesunken.
4. Die Rohstoffinflation verlangsamte sich und die Daten zu Neu- und Gebrauchtwagen gingen weiter zurück.
5. Die Daten zur Dienstleistungsinflation wurden auf dem besten Niveau seit mehreren Jahren kontrolliert: Die Immobilienpreise stiegen im Juni gegenüber dem Vormonat um 0,2 %, die Mieten stiegen in diesem Monat um 0,3 % und der entsprechende Mietindex des Eigentümers stieg ebenfalls um 0,3 %. Beides waren die geringsten seit August 2021. Anstieg. Auch Unterhaltungsdienstleistungen und Bildungsdienstleistungen verlangsamten sich deutlich und zeigten geringere Wachstumsraten.
Die erste Zinssenkung in den Vereinigten Staaten im September ist eine Gewissheit. Powell sagte am Tag zuvor auch, dass die Inflationsrate nicht unter 2 % liegen müsse, bevor sie die Zinsen senken könne. Laut dem CME Observation Tool beträgt die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve die Zinssätze im August unverändert lässt, nach Veröffentlichung der neuesten Inflationsdaten 93,3 %, und die Wahrscheinlichkeit, die Zinssätze im September um 25 Basispunkte zu senken, ist auf 86,4 % gestiegen. Händler gehen davon aus, dass es im Laufe des Jahres 2024 zu zwei Zinssenkungen kommen wird, mit einer Wahrscheinlichkeit von 25 % für eine dritte Zinssenkung um 25 Basispunkte im Laufe des Jahres.
CME FedWatch-Tool
Eine Senkung der Zinssätze wird die Marktliquidität erhöhen und zu einem Anstieg der Risikoaktiva führen, geht jedoch auch mit dem Risiko einer wirtschaftlichen Rezession in den USA einher, und es wird erwartet, dass die Zinssätze im Laufe des Jahres sinken werden. Für die Höhe der Einlagen sind Änderungen der Zinssätze, Anpassungen der Geldpolitik und Änderungen der gesamtwirtschaftlichen Bedingungen von entscheidender Bedeutung für die Marktliquidität.
Aktuelle Fortschritte des Ethereum ETF
Die ETF-Notierung gliedert sich in zwei Prozesse. Der erste Teil besteht darin, dass der Emittent vor Mai Formular 19 b-4 einreichen muss. Die SEC hat im Mai 8 Spot-Aktien genehmigt Formular 19B-4 für Ethereum (BlackRock, Fidelity, Grayscale, Bitwise, VanEck, Ark, Invesco Galaxy und Franklin Templeton). Der zweite Teil ist das S-1-Formular, für das keine bestimmte Frist gilt. Mehrere Emittenten haben das S-1-Registrierungsantragsformular für den Ethereum-Spot-ETF eingereicht und warten auf die Genehmigung durch die SEC. Derzeit hat der Emittent die Überarbeitung bearbeitet und das S-1-Formular, das zuvor von der SEC vor dem 8. Juli zurückgegeben wurde, erneut eingereicht. Es wird erwartet, dass der ETF mindestens eine Einreichungsrunde benötigt, um mit dem Handel zu beginnen. Wann der Ethereum-Spot-ETF gelistet wird, hängt von der Wirksamkeit der SEC-Genehmigung ab. Sobald die SEC zustimmt, wird der Ethereum-Spot-ETF offiziell für den Handel geöffnet.
Zum Starttermin:
• Der Präsident des ETF Store, Nate Geraci, sagte am 8. Juli, dass die Frist für die Einreichung des überarbeiteten S-1-Antrags am 8. sei. Es sei unklar, wie schnell die SEC den Antrag bearbeiten werde, aber er sei optimistisch, dass der Ethereum-Spot-ETF nächste Woche verfügbar sein werde oder Start innerhalb von zwei Wochen.
• Bloomberg-Analyst Eric Balchunas kommentierte: „Niemand weiß wirklich, warum die SEC so lange braucht, um diese Formulare zu bearbeiten. Wenn man bedenkt, dass es so wenige Kommentare gibt, sollte die Notierung schnell erfolgen, aber es kann sein, dass ein „Problem“-Emittent langsame Fortschritte macht. oder einfach nur Sommerfaulheit/Menschen im Urlaub, ich bin mir nicht sicher.
• Der Bloomberg-Analyst James Seyffart hat zuvor auch vorhergesagt, dass der Ethereum-Spot-ETF später in dieser Woche oder in der Woche vom 15. Juli gelistet werden könnte. Es gibt viele Beispiele in der Geschichte, bei denen dieser Prozess drei Monate dauert, er kann aber auch in nur einem Tag durchgeführt werden.
Der Genehmigungsfortschritt dieser S-1-Formulare ist ein wichtiger Schwerpunkt für Anleger, um auf die Dynamik von Ethereum-ETFs zu achten. Sobald diese S-1-Anträge von der SEC genehmigt werden, wird erwartet, dass die entsprechenden Ethereum-ETF-Produkte in kurzer Zeit offiziell eingeführt werden, und verschiedene Anzeichen deuten darauf hin, dass die Notierung noch in diesem Monat erfolgen wird. Allerdings war die SEC bei der Genehmigung von Kryptowährungs-ETFs stets vorsichtig, sodass immer noch eine gewisse Unsicherheit über die Endergebnisse dieser Anträge besteht.
Wenn der Ethereum-Spot-ETF endlich genehmigt und gelistet wird, bietet er Anlegern einen neuen Kanal für die Direktinvestition in Ethereum, was in mehrfacher Hinsicht erhebliche Auswirkungen auf den gesamten Kryptowährungsmarkt haben wird:
1. Verbessern Sie die institutionelle Beteiligung
ETF ist ein von institutionellen Anlegern bevorzugtes Anlageinstrument, das sich besser für das Risikomanagement großer Fonds eignet. Durch diversifizierte Investitionen verringert es das Risiko einzelner Vermögenswerte. Außerdem ist es bequemer bei Transaktionen und verfügt über eine gute Liquidität und ein ETF-Management Die Gebühren sind in der Regel niedriger als bei aktiv verwalteten Fonds, was sie für institutionelle Anleger kostengünstiger macht. Die Genehmigung eines Ethereum-ETF würde institutionellen Anlegern die Tür öffnen, mehr Kapital in Ethereum und den Kryptomarkt insgesamt zu locken.
2. Verbesserung der Markttiefe
Als standardisiertes Anlageinstrument ist ETF auf regulatorischer Ebene anerkannt und funktioniert relativ standardisiert, sodass sich Anleger wohler fühlen. Die Einführung von ETFs wird dazu beitragen, das Handelsvolumen und die Kontrahenten auf dem Kryptowährungs-Spotmarkt zu erhöhen und dadurch die Gesamtliquidität zu erhöhen.
3. Treiben Sie den Derivatemarkt voran
Da sich immer mehr institutionelle Anleger für den Kryptomarkt interessieren, beteiligen sich diese institutionellen Anleger häufig auch an Derivatetransaktionen wie Futures, Optionen usw. Gleichzeitig bietet der Ethereum ETF Anlegern die Möglichkeit, direkt in Ethereum zu investieren, was die Nachfrage nach Absicherungen und Absicherungen erhöht. Außerdem werden Börsen und Derivateanbieter direkt dazu angeregt, Produktinnovationen zu beschleunigen und mehr Derivate auf den Markt zu bringen, die dann verfügbar sein werden Das Gameplay wird reichhaltiger und vielfältiger sein.
4. Förderung des damit verbundenen ökologischen Wohlstands
Als zweitgrößte Kryptowährung wird die Einführung von Spot-ETFs durch Ethereum nicht nur die Nachfrage nach entsprechenden Derivaten ankurbeln, sondern auch die Entwicklung des gesamten Ethereum-Ökosystems vorantreiben, einschließlich erhöhter Aktivitäten in On-Chain-DeFi, NFT und anderen Anwendungen. Auch wenn die ökologischen Nutzer von Ethereum nach dem Airdrop einiger L2-Projekte der Königsklasse die Motivation verlieren, diese Rollups weiterhin zu nutzen, glaube ich, dass das stagnierende Wachstumsökosystem mit steigender Nachfrage nach Derivaten neue Impulse bringen wird.
Die Branche wartet immer noch auf die Entscheidung der SEC über den Ethereum-ETF-Antrag. Sobald das S-1-Formular genehmigt ist, darf der Ethereum ETF offiziell an der US-Börse notiert und gehandelt werden und eine große Menge passiver Investmentfonds wird in Ethereum fließen. Gemini schätzt, dass es innerhalb der ersten sechs Monate Nettozuflüsse in Höhe von bis zu 5 Milliarden US-Dollar geben könnte. Dieser Zustrom passiver Mittel kann häufig zu einem raschen Anstieg der Vermögenspreise führen. Auch Matthew Sigel, Direktor für Digital Asset Research bei VanEck, ist optimistisch, dass in den nächsten 20 Jahren mehr als 6 Billionen US-Dollar an Vermögenswerten in Kryptowährungen fließen könnten.
Das aktuelle ETH/BTC-Verhältnis liegt nahe an den Tiefstständen der letzten Jahre. Ethereum bietet im Vergleich zu Bitcoin mehr Raum für Wachstum und behält auch größere Impulse für das zukünftige Wachstum von Ethereum.
Wenn das ETH/BTC-Verhältnis auf das mittlere Niveau der letzten drei Jahre zurückkehren kann, wird der Preis von Ethereum voraussichtlich um fast 20 % steigen; wenn das ETH/BTC-Verhältnis auf den Höchststand der letzten drei Jahre nahe 0,087 zurückkehren kann , Der Preis von Ethereum ist um etwa 55 % gestiegen und wird voraussichtlich einen neuen Höchststand erreichen. Auf jeden Fall ist der aktuelle Wert von Ethereum im Vergleich zu Bitcoin deutlich unterbewertet, und die Einführung des Ethereum-Spot-ETF wird dem gesamten Kryptowährungsmarkt zugute kommen und zu mehr Kapitalzuflüssen führen, um den Gesamtmarkt zu fördern.
Eine neue Wende in der US-Wahl, Obamas Comeback?
Die US-Wahl 2024 ist turbulent und es gibt innerhalb der Demokratischen Partei gewisse Meinungsverschiedenheiten darüber, ob Biden wiedergewählt werden sollte. Einerseits hat Trump-Kandidat eine starke Konkurrenzfähigkeit. Immer mehr junge Wähler schenken traditionellen politischen Parteien weniger Aufmerksamkeit und sind eher geneigt, ihre politischen Positionen in Online-Medien zu äußern. Trump hingegen äußert seine Meinung gerne in den sozialen Medien und engagiert sich in der Internetpolitik. Im Vergleich zu Bidens besorgniserregender körperlicher Verfassung wird Trump von mehr Menschen begrüßt, seine Unterstützungsrate bleibt hoch und sein Schwung ist gewaltig.
Andererseits ist es der Demokratischen Partei auch nicht gelungen, einen starken Kandidaten hervorzubringen, der Trump Paroli bieten kann. Interessant ist jedoch, dass es innerhalb der Demokratischen Partei offenbar einen Ersatzplan gibt. Sie haben Bidens körperliche Verfassung genau beobachtet und befürchtet, dass er die Wahl nicht überleben wird. Sollte wirklich etwas passieren, haben sie bereits einen Ersatzplan, der darin besteht, den ehemaligen Präsidenten Obama zu bitten, die Macht zu übernehmen.
Angesichts der US-Verfassung muss Obama eine Kandidatur vermeiden, aber er kann in Bidens Team mitarbeiten, die Wahl gewinnen und Vizepräsident werden und dann verschiedene Methoden anwenden, um sicherzustellen, dass Obama das Amt des Präsidenten übernehmen kann, wenn Biden erkrankt und nicht in der Lage ist, seine Kandidatur abzuschließen seine Amtszeit. Tatsächlich hat sich Obama bereits darauf vorbereitet und Biden pflegt engen Kontakt zu Obama. Er wird Obama regelmäßig über den Wahlkampffortschritt berichten oder Familienangelegenheiten mitteilen, und Obama wird auch hochrangige Beamte des Weißen Hauses und das Biden-Wahlkampfteam beraten. Zusätzlich zur Unterstützung hinter den Kulissen wird Obama auch im Wahlkampf auftreten.
Anfang des Jahres moderierte Biden gemeinsam mit Obama und einem anderen ehemaligen Präsidenten, Clinton, ein seltenes Gespräch in Manhattan. Hierbei handelt es sich um Bemühungen führender Demokraten, die zentripetale Kraft der Partei zu vereinen und sicherzustellen, dass Biden erfolgreich wiedergewählt werden kann.
Der Wahlkampf zur Präsidentschaftswahl ist derzeit in vollem Gange. Andererseits hat die Republikanische Partei in ihrem offiziellen Parteiprogramm für die US-Wahlen 2024 ihre Unterstützung für eine Reihe kryptopolitischer Maßnahmen zum Ausdruck gebracht, die für Unternehmen und Inhaber digitaler Vermögenswerte von Vorteil sind.
Die Plattform „Make America Great Again“ der Republikanischen Partei verspricht, das „illegale und unamerikanische Vorgehen“ gegen die US-Kryptowährungsindustrie zu beenden, heißt es in einem offiziellen Dokument, das vom Wahlkampf des republikanischen Präsidentschaftskandidaten Trump veröffentlicht wurde. Die Plattform verspricht außerdem, „das Recht auf Bitcoin-Mining zu verteidigen“ und Kryptowährungsinhabern die Selbstverwahrung ihrer Münzen zu ermöglichen, außerdem lehnt sie die Schaffung einer digitalen Zentralbankwährung (CBDC) ab. „Wir werden das Recht auf Handel ohne staatliche Überwachung und Kontrolle verteidigen“, heißt es in dem Dokument.
Trump selbst hat sich wiederholt dafür ausgesprochen, Bitcoin als Unternehmensvermögenswert zu diskutieren. Beim bevorstehenden Bitcoin-Gipfel vom 25. bis 27. Juli hat Trump ebenfalls offiziell seine Teilnahme bestätigt und wird auf der Konferenz eine Rede halten. Dies dürfte das erste Mal sein, dass ein ehemaliger US-Präsident auf einer Kryptokonferenz dieser Größenordnung spricht. Trumps kryptowährungsfreundliche Haltung hat ihm auch viel Verkehr und Stimmen eingebracht. Umfragen zufolge haben etwa 13 % der Wähler, die nicht beabsichtigen, für die Republikanische Partei zu stimmen, eine positivere Einstellung zu Trump.
Derzeit zeigen Daten des Krypto-Prognosemarkts Polymarket, dass Bidens Wahlwahrscheinlichkeit 21 % und Trumps Wahlwahrscheinlichkeit 62 % beträgt. Die meistgesehene Umfrage in der amerikanischen Politik – eine Umfrage der New York Times und des Siena College ergab, dass Trumps Unterstützungsquote bei 49 % und Bidens Unterstützungsquote bei 43 % liegt. Bidens aktuelle Situation ist nicht optimistisch. Das Magazin „Time“ berichtete, dass seine Zustimmungsrate immer auf einem niedrigen Niveau sei, weit niedriger als bei anderen ehemaligen Präsidenten, die eine Wiederwahl anstrebten. Umfragen deuten darauf hin, dass Bedenken hinsichtlich Bidens Alter ein wesentlicher Faktor für die Kehrtwende waren.
Ergebnisse der Polymarket-Vorhersage
REFERENZ
1. https://bitwiseinvestments.com/crypto-market-insights/crypto-market-review-q2-2024
2. https://www.techflowpost.com/article/detail_18932.html
3.https://www.odaily.news/post/5196467
4.https://www.odaily.news/newsflash/379211
5.https://www.odaily.news/newsflash/373192
6.https://www.cnfin.com/hs-lb/detail/20240712/4074644_1.html
