Übersetzung: umgangssprachliche Blockchain

In der Welt von Web3 beginnt eine neue Ära der digitalen Loyalität, angetrieben durch ein innovatives Punktesystem. Seit dem bahnbrechenden Punkteprogramm von Blur im Jahr 2022 haben sich die Teams dieses neue Anreizelement zu eigen gemacht und davon profitiert. Mit der Einführung jedes neuen Punkteprogramms schreitet das Projekt im Bereich der Anreizgestaltung weiter voran und entdeckt neue Belohnungsmechanismen und motivierende Verhaltensweisen. Bis 2024 ist ein vielfältiges Ökosystem von Punkteprogrammen entstanden, von denen jedes dem sich ständig weiterentwickelnden Punktedollar eine einzigartige Note verleiht. Diese schnelle Entwicklung schafft eine reichhaltige Landschaft an Belohnungen und Zielverhalten und bietet beispiellose Möglichkeiten zur Benutzeraktivierung und -bindung. Für Neueinsteiger kann es jedoch einschüchternd sein, sich in der Komplexität der „integralen Ökonomie“ zurechtzufinden. Das wird sich bald ändern.

Basierend auf Gesprächen mit Punktegebern und einer Analyse von mehr als 20 Punkteprogrammen zeigt dieser Leitfaden die Vorteile, Kritikpunkte und praktischen Anwendungen der Punkteökonomie sowohl für neue als auch für bestehende Emittenten auf.

Der erste Teil führt in die Grundlagen der Integrale ein, während der zweite Teil einen umfassenden Überblick über die Integralökonomie in Web3 bietet. Lasst uns beginnen.

1. Teil eins: Erste Schritte mit Punkten

Was sind Punkte?

Punkte sind im Wesentlichen eine digitale Belohnungseinheit, deren Wert sich in ihrem Nutzen widerspiegelt oder in konkrete Vorteile umgewandelt werden kann – sei es exklusiver Zugang, Produktrabatte oder ein reiner Geldwert. Projektteams setzen Punkteprogramme strategisch ein, nicht nur um Loyalität aufzubauen, sondern auch um die Produktakzeptanz voranzutreiben, Netzwerkeffekte zu verstärken und das Produktwachstum durch die Gestaltung des Benutzerverhaltens zu beschleunigen.

Warum sind Punkte wichtig?

Punkteprogramme schaffen eine für beide Seiten vorteilhafte Beziehung zwischen Marken und Nutzern. Unternehmen gewinnen an Loyalität, Wachstum und Daten, während Benutzer für die wiederholte Nutzung belohnt werden. Ein gut konzipiertes Punkteprogramm kann dazu beitragen, langfristiges Engagement zu fördern und emotionale Bindungen zu vertiefen, was beides von grundlegender Bedeutung für die Produktverteidigung ist.

Insgesamt können sowohl Web2- als auch Web3-Unternehmen bzw. -Projekte folgende Vorteile aus dem Punkteprogramm ziehen:

• Marketing In Kombination mit Empfehlungsprogrammen können Punkte Ihren Marketing-Trichter erweitern.

• Wachstum Da Punkte einen Mehrwert bieten, senken sie den effektiven Preis eines Produkts oder einer Dienstleistung, sodass Punkteprogramme die Konversionsraten innerhalb des Marketing-Trichters steigern können, was wiederum das Wachstum wichtiger Leistungsindikatoren wie der Anzahl aktiver Benutzer fördert.

• Sticky-/Treuepunkteprogramme können die Bindung Ihres Produkts erhöhen, was zu einem höheren User Lifetime Value (LTV) und einer geringeren Abwanderung führt. Untersuchungen zeigen, dass Mitglieder des Treueprogramms durchschnittlich 27 % mehr ausgeben. Die Produktbindung wird also dann erreicht, wenn der durchschnittliche LTV die Kosten der Treuemitgliedschaft übersteigt.

• Timing für den Markteintritt Dynamische Punkteprogramme können dazu beitragen, dass Produkte mit Netzwerkeffekten wie Social-Media-Plattformen und Finanzmärkten schnell wachsen. Durch die Belohnung von Early Adopters können Unternehmen das Benutzererlebnis verbessern, bevor das Produkt eine kritische Masse erreicht.

Über das Punkteprogramm können Nutzer außerdem folgende praktische Werte finden:

• Anreizwert Dieser Wert kann in Form von Rabatten, kostenlosen Produkten, exklusivem Zugang und Privilegien sowie Geld vorliegen.

• Markenidentität: Effektive Treueprogramme gehen über Transaktionsprämien hinaus, um den Kunden das Gefühl zu geben, geschätzt zu werden und sich emotional mit der Marke verbunden zu fühlen. Der Höhepunkt der Loyalität wird erreicht, wenn Kunden ein Gefühl der psychologischen Eigenverantwortung für die Marke entwickeln.

2. Teil 2: Integrale Ökonomie des Abkommens

Traditionelle Punkteprogramme Während es Punkteprogramme im Web2-Bereich schon seit Jahrzehnten gibt, bringt ihre Einführung in Web3 neue Dynamiken und Möglichkeiten mit sich. Bei Web2 sind wir mit Treueprogrammen von Fluggesellschaften wie Delta SkyMiles und Kreditkartenprämien wie Chase Ultimate Rewards vertraut. Diese Programme fördern erfolgreich die Kundenbindung und sorgen für Ausgaben im Wert von mehreren Milliarden Dollar pro Jahr – manchmal generieren Treueprogramme sogar mehr Umsatz als das Kerngeschäft eines Unternehmens! Web3 bringt das Konzept der Punkte jedoch auf ein neues Niveau.

Das erste Web3-Projekt, das Punkte einführte, war Blur im Jahr 2022, was einen Welleneffekt im Kryptoraum auslöste. Viele Projekte folgten diesem Beispiel, einige erreichten beeindruckende Ausmaße.

Beispielsweise würde das Punkteprogramm von Eigenlayer jedes Jahr Punkte im Wert von 1,8 Milliarden US-Dollar ausgeben, wenn sein TVL (Total Value Locked) in Höhe von 1,8 Milliarden US-Dollar einen jährlichen Kapitalkostensatz von 10 % hätte. Weitere bemerkenswerte Projekte sind Ethena, LRT Project (EtherFi, Swell, Kelp) und Blast.

Zusätzlich zu den allgemeinen Vorteilen erhalten Web3-Projekte mehrere einzigartige Vorteile durch das Punkteprogramm:

• Day-1-Incentive-Programme können ein Punkteprogramm schneller starten als Token. Dies ermöglicht es Projekten, sofort Benutzeranreize zu setzen und so das Wachstum von Anfang an voranzutreiben. Allerdings erfordern Token sorgfältige Überlegungen zu Design, Verteilungsplanung und Timing, und es kann schwierig sein, beim Start des Protokolls Prioritäten zu setzen. Auch Token sind Produkte und können nicht überstürzt werden.

• Potenzielle Token-Umwandlungspunkte können so gestaltet werden, dass sie in Zukunft in Token umgewandelt werden können, was ihren impliziten Geldwert erhöht. Dies ermöglicht es dem Team, effektiv Liquidität von zukünftigen Token-Generation-Events (TGEs) zu „leihen“, um aktuelle Anreize zu finanzieren.

• Erhöhte Flexibilität Das Punkteprogramm bietet Teams die Flexibilität, TGE-Zeitpläne, Airdrop-Zuteilungen und Anreizstrukturen zu optimieren, ohne das Wachstum zu behindern. Diese Flexibilität macht Markteintrittsstrategien effektiver. Darüber hinaus steht es den Teams im Gegensatz zu von der Unternehmensführung genehmigten Anreizplänen frei, Punktepläne anzupassen. Während Token-Governance das ideale Endspiel ist, kann die Flexibilität eines Teams in der Anfangsphase zu seinem Wettbewerbsvorteil werden.

• Market-Timing-Münzen schneiden in Bullenmärkten besser ab. Das Punkteprogramm ermöglicht es Projekten, während Bärenmärkten Dynamik und Gemeinschaft aufzubauen und sich für erfolgreiche Token-Angebote zu positionieren, wenn sich die Marktbedingungen verbessern.

Es ist erwähnenswert, dass diese Vorteile nicht auf das Szenario vor TGE beschränkt sind. Projekte wie Ethena und EtherFi profitieren auch nach der Veröffentlichung ihrer Token von ähnlichen Vorteilen in ihren Q2-Punkteprogrammen.

3. Entwurf des Punkteplans

Das Punkteprogramm in Web3 hat sich dahingehend weiterentwickelt, dass es eine Vielzahl komplexer Mechanismen umfasst, von denen viele in Kombination verwendet werden. Zu den effektivsten Programmen gehören Behaviors, Base und Boosts, und einige beginnen sogar, mit Programmbelohnungen zu experimentieren. Lassen Sie uns jeden Teil im Detail untersuchen.

1) geplantes Verhalten

Das geplante Verhalten beschreibt die Aktionen eines Benutzers und die Aktionen, mit denen er Punkte sammelt, z. B. das Einzahlen von Geld auf L2 oder den Handel mit einem neuen AMM. Sie beinhalten:

• Vermögenswerte, auf die Benutzer, die über nicht gesperrte Vermögenswerte verfügen, freien Zugriff haben (z. B. LRTs, Pendle YTs, Ethenas sUSDe-Hypothekeneinlage auf Morpho).

• Vermögenswerte, die gesperrte Vermögenswerte enthalten, auf die Benutzer eine gewisse Zeit warten müssen, bevor sie sie abheben können (z. B. gesperrtes Ethena USDe, natives Re-Pledge auf Eigenlayer, Karak und Symbiotic).

• Die Bereitstellung von Liquidität ähnelt der Bereitstellung freigeschalteter Vermögenswerte, birgt jedoch das Risiko des passiven Verkaufs von Einlagenvermögenswerten (z. B. in Hyperlock eingesetzte Thruster LP-Positionen).

• Soziale Interaktion: Likes, Retweets, Kommentare und Follower.

2) Planungsgrundlage

Zu den Programmgrundlagen gehören die wichtigsten Details des Punkteprogramms, wie z. B. der Zeitplan für die Punktevergabe, der Zeitplan und manchmal auch die Airdrop-Größe. Die meisten Punkteprogramme sind in verschiedene Saisons unterteilt, jede Saison dauert normalerweise 3–6 Monate und jede Saison hat eigene Grundbedingungen.

• Die Häufigkeit und Anzahl der im Ausstellungsplan gesammelten Punkte.

• Diskrete Belohnungen Eine einmalige Zuteilung von Punkten für eine bestimmte Aktion. Geeignet für Startup-Aktionen und Marketing. Zum Beispiel die einmaligen Belohnungen von Blur für die Auflistung von NFT innerhalb von 14 Tagen, die einmaligen Belohnungen von Lyra für Twitter/X-Weltraumaktivitäten und die Belohnungen für soziale Interaktion und Empfehlungen von Napier.

• Laufende Belohnungen

  • Ausgabe eines festen Vorrats – Der Gesamtvorrat an Punkten ist während des gesamten Programms (wie Hyperliquid) oder innerhalb eines Zeitraums/einer Saison (wie Morpho*) festgelegt. Während beide die Verwässerung für Benutzer verringern, bietet die Bereitstellung mit festem Plan die geringsten Unbekannten, während die Bereitstellung mit festem Zeitraum den Teams mehr Flexibilität bei ihren Ausgabeplänen gibt. Teams verwenden häufig eine feste Lieferfreigabebasis, um den Benutzern zusätzliche Sicherheit zu bieten.

  • Variable Ausgabe – z. B. Eigenlayer, alle wichtigen LRTs, Ethena usw. Das Gesamtangebot ist variabel und eine Funktion von TVL. Die Teilnehmer sammeln jeden Tag Punkte in einem bestimmten Betrag an USD oder ETH, mit einem variablen Verteilungsplan, der Früheinzahler dynamisch verwässert. Während die erwartete Airdrop-Auszahlung (in USD) neue Einlagen anzieht, müssen Benutzer, die eine Verwässerung vermeiden möchten, ihre Beteiligung parallel zum Gesamtwachstum der Einlagen erhöhen. Dem Team gefällt dieser Verteilungsplan, weil er die betriebliche Komplexität einer fairen Punkteverteilung für alle Teilnehmer beseitigt. Um die Verwässerung für die ersten Nutzer zu reduzieren und ein Gefühl der Dringlichkeit zu erzeugen, wird das Team einen Zeitplan für die fallende Akkumulationsrate veröffentlichen (z. B. 25 Cent pro Tag im Juli, 20 Cent pro Tag im August usw.).

• Planen Sie die Dauer der Punktevergabe.

  • Klar vs. vage – Die meisten Projekte geben einen festen Punkteplan/Saisonzeitraum an (z. B. 6 Monate), einige geben jedoch eine Spanne an (z. B. 3–6 Monate). Teams, die mehr Flexibilität wünschen, werden sich für vage Zeitpläne entscheiden, auch wenn dies das Wachstum behindern kann.

  • Bedingt – Einige Programme/Saisons sind so konzipiert, dass sie vorzeitig enden, wenn wichtige Meilensteine ​​erreicht sind. Wenn die erwarteten saisonalen Airdrop-Zuteilungen festgelegt werden, erhöht dies das Gefühl der Dringlichkeit, sich zu beteiligen. Ethena beispielsweise hat in seiner ersten Staffel einen TVL-Meilenstein von 1 Milliarde US-Dollar gesetzt und diesen in nur sieben Wochen erreicht.

*Während Morpho nicht übertragbare $MOPRHO-Tokens als Anreiz verteilt, funktioniert es wie ein Punktegeber.

3) Planverbesserung

Programmverbesserungen sind Hebel, die Teams anpassen, um Benutzer für bestimmte, gezielte Verhaltensweisen mit einem höheren relativen Punkteanteil zu belohnen. Im Folgenden finden Sie eine Liste verschiedener Verbesserungsmechanismen:

• Projekte zur Verbesserung der Servicequalität können die Produktqualität einer anderen Benutzergruppe (z. B. Händler) verbessern, indem sie Anreize für die „Servicequalität“ einer Benutzergruppe (z. B. Liquiditätsanbieter) schaffen. Bei Systemen, bei denen Benutzer nach „Diensten“ unterschieden werden können, wie z. B. dem Univ3-Pool, können Projekte Punkte basierend auf den Beiträgen der Benutzer zum Produktbenutzererlebnis (z. B. Liquidität) zuweisen. Beispielsweise belohnt Blur LPs, deren Angebote näher am NFT-Mindestpreis liegen, während Merkls Anreizmechanismus Univ3-LPs bevorzugt, deren Angebote wettbewerbsfähig sind und höhere Transaktionsgebühren verdienen.

• Empfehlen Sie andere und erhalten Sie einen Teil ihrer Punkte (z. B. 10 %). Dies hilft bei der Vermarktung und Anziehung großer Wale/Benutzer mit hohem Volumen. Es besteht aber auch die Gefahr von Sybil-Angriffen, da diese möglicherweise ihre eigenen Adressen empfehlen. Bei einigen Programmen ist für den Zugriff auf die App ein Empfehlungscode erforderlich, um zusätzlichen Marketing-Buzz zu generieren, obwohl die Konversionsraten sinken. Beispiele hierfür sind Ethena und Blackbird.

• Hierarchische Empfehlungserweiterungen erweitern einfache Empfehlungssysteme. Benutzer erhalten nicht nur den Punkteanteil ihres Empfehlungsgebers (d. h. die erste Stufe), sondern auch den Punkteanteil ihres Empfehlungsgebers (d. h. die zweite Stufe). Ziel ist es, Benutzer dazu zu ermutigen, Personen zu empfehlen, von denen erwartet wird, dass sie andere aktiv weiterempfehlen. Es besteht auch die Gefahr von Sybil-Angriffen, da sie möglicherweise ihre eigenen Adressen empfehlen. Beispiele hierfür sind Blur und Blast.

• Grundlegende Verbesserungsprojekte können Verstärkungsverbesserungen hinzufügen, um Hochfrequenzbenutzer anzuziehen und zu fördern. Die Grundidee besteht darin, dass die Akkumulationsrate der Basispunkte mit zunehmender Basisnutzung zunimmt, sodass Prämien schneller verdient werden können. Nicht-Hochfrequenznutzer erhalten eine geringere Vergütung und werden schwer zu gewinnen sein. Aevo bietet Händlern beispielsweise Grundvolumenerweiterungen an.

• Projekte zur Verbesserung der Markteinführung nutzen Einführungsverbesserungen, um Liquidität anzuziehen und neue Märkte zu erschließen, bevor Netzwerkeffekte wirksam werden. Startverbesserungen haben normalerweise eine Ablaufzeit, es können jedoch auch andere Schwellenwerte untersucht werden. Beispielsweise bieten einige LRT-Projekte (wie EtherFi) LPs zwei Wochen lang einen zweifachen Startschub, wenn sie einen neuen Pendle-Markt initialisieren.

• Durch die Steigerung der Loyalität erhalten Benutzer zusätzliche Punkte, die sich zur Nutzung eines Produkts verpflichten (d. h. nachweisen, dass sie Produkt A anstelle von Produkt B verwenden). Dies ist besonders effektiv bei Produkten, die auf Netzwerkeffekten beruhen; wenn die Netzwerke der Wettbewerber schrumpfen, erhält das relative Wertversprechen des Produkts einen zusätzlichen Schub. Blur nutzte diese Verbesserung, um bei der Veröffentlichung schnell Marktanteile von OpenSea zu gewinnen. Bei NFTs funktioniert diese Verbesserung besser, da ihre Knappheit, insbesondere wenn Eigentümer einer Sammlung normalerweise jeweils eine Einheit besitzen, sie dazu zwingt, sich für Loyalität zu entscheiden. Mit fungiblen Token können Benutzer ihr Guthaben jedoch auf mehrere Adressen verteilen, um übermäßigen Druck zu vermeiden.

• Die randomisierte Belohnungsverstärkung ist von Skinner-Box-Experimenten inspiriert, bei denen einige Projekte Unsicherheiten hinsichtlich der Belohnungsgröße oder des Zeitpunkts nutzen, um mehr Beteiligung und Aufmerksamkeit zu erregen. Das Care-Paket-Belohnungssystem von Blur verwendet Treuepunkte, um das Seltenheitsglück für die Vergabe von Care-Paketen zu bestimmen. Während Benutzer die absolute Prämienhöhe nicht kennen, kennen sie die relativen Beträge zwischen den einzelnen Pflegepaketen. Ebenso verwendet Aevo ein „glückliches“ Volumen-Boost-System, bei dem jeder Trade eines Benutzers einen Volumen-Boost erzielen kann, wodurch die Belohnung für diese Transaktion erhöht wird. Beide Projekte verwenden ein abgestuftes Boost-System, wobei die höchsten Boosts mit der niedrigsten Häufigkeit vergeben werden (Zum Beispiel 1 % Chance auf eine 25-fache Verbesserung).

• Ranking-Verbesserung Um den Wettbewerb unter den Nutzern zu fördern, hat das Projekt Führungsverbesserungen für die Top-100-Punktegewinner eingeführt. Dies konzentriert den Punktebesitz auf die Top-Benutzer, kann jedoch zu höheren absoluten KPIs führen, da Benutzer um Wettbewerber konkurrieren. Obwohl es nicht viel Werbung gab, nutzte Blur diese Verbesserung in der dritten Staffel.

• Projekte zur Verbesserung des Einsatzes nativer Token, die über native Token verfügen, bieten Verbesserungen für diejenigen Punkteverdiener, die langfristig daran glauben. Da dadurch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Token sinken könnte, sollten die Teams damit rechnen, dass die Volatilität der Token zunimmt. Beispiele hierfür sind $ENA von Ethena und $SAFE von Safe.

• Das Total Value Locked (TVL)-Verbesserungsprojekt kann durch die Vergabe von Punktverbesserungen basierend auf dem TVL-Wachstum Anreize für Benutzerinteressen und Marketing schaffen. Beispiele hierfür sind 3Jane, dessen Punkteprogramm im AMPL-Stil den Punktebesitz basierend auf TVL zurücksetzt, und Overload, das höhere Airdrop-Zuteilungen verspricht, wenn bestimmte TVL-Meilensteine ​​erreicht werden.

• Gruppenverstärkung schafft Anreize für sozialen Druck und Koordination, um eine gruppenweite Verstärkung zu erreichen. AnimeChain ist das erste Projekt, das versucht, Verbesserungen über Squads zu teilen.

• Gesperrte Verbesserungen Zusätzlich zum geplanten Basisplan für den Verfall (Belohnung früherer Beständigkeit und mit dem Ziel, Benutzer frühzeitig zur Teilnahme zu bewegen) beginnen einige Projekte, mit Verbesserungen zu experimentieren, die künftige Beständigkeit belohnen. Beispiele hierfür sind die StakeRank-Erweiterung um das 1- bis 2-fache von EtherFi und die verschiedenen Laufzeitliquiditätssperren von Hourglass um das 1- bis 4-fache.

4) Planen Sie Belohnungen

Schließlich sind Programmprämien weitere unmittelbare Vorteile, die über die Airdrop-Erwartungen hinausgehen. Spekulationen über zukünftige Airdrops treiben die meiste Nachfrage nach Punkten an, aber einige Projekte versuchen, Punktinhabern zusätzlichen Nutzen zu bieten, wie zum Beispiel der ETH-Schnitt von Rainbow Wallet für Punktinhaber.

Obwohl dieses Segment noch klein ist, glaube ich, dass mehr Teams Web2-Mechanismen wie Produktgebührenrabatte, Zugang zu Veranstaltungen und andere Vorteile übernehmen werden, um mit Belohnungen für Punkteinhaber zu experimentieren.

5) Zusammengenommen

Die Vielseitigkeit dieser Bausteine ​​ermöglicht die Gestaltung kreativer Punkteprogramme. Sobald ein Team seine Ziele klar definiert hat (Benutzerakquise, Produktverbesserung, Marketing usw.), kann es mehrere Bausteine ​​nacheinander oder parallel kombinieren, um eine maximale Wirkung zu erzielen. Hier sind einige kreative Anwendungsfälle, die über die traditionelle „Hier einzahlen“-Punktestrategie zur Erhöhung des TVL hinausgehen:

• Ethena stellt USDe-Inhabern Punkte zur Verfügung und erhöht die Einnahmen für sUSDe-Inhaber.

• Napier bietet Anreize für soziales Engagement und Vermögensinhaber anderer Projekte, um Partnerschaften auszubauen und die Marketingreichweite zu verbessern.

• Die GTM-Strategie von Blur nutzt verschiedene Punktemechanismen über mehrere Airdrops hinweg, um schnell Angebot und Nachfrage im NFT-Marktraum zu ermitteln und bei öffentlicher Veröffentlichung schnell Marktanteile zu gewinnen. Durch die Verwendung zufällig erweiterter Pflegepakete sieht die übergeordnete Strategie wie folgt aus:

  • Benutzerakquise – Airdrop 0 belohnt private Alpha-Tester, um die aktivsten NFT-Händler anzuziehen

  • Launch Supply – Airdrop 1 belohnt bestehende NFT-Händler für neue Angebote

  • Bauen Sie ein Angebot von treuen Nutzern auf – Airdrop 2 ist größer als Airdrop 1, belohnt mehr Listings und bietet Verbesserungen für treue Listings, die Liquidität von anderen NFT-Märkten zu Blur verlagern

  • Stimulieren Sie die Nachfrage – Airdrop 3 belohnt wettbewerbsfähige Gebote, um Anreize für das Handelsvolumen zu schaffen

Nachdem ein Projekt sein Punkteprogramm und seinen Markteinführungsplan entworfen hat, geht es an die Programmumsetzung. Punktesammelberechnungen, Datenpipelines, Preis-Feeds und Punktedatenspeicherung sind alle Teil des Punkteprogramm-Backends. Sobald das Backend fertiggestellt ist, wird sich das Projekt auf verbraucherorientierte Implementierungen konzentrieren, typischerweise ein öffentliches Dashboard, das den Punktestand der Benutzer sowie Punkte-Ranglisten anzeigt. Viele Projekte erstellen ihre Implementierung von Grund auf, aber einige lagern die Arbeit an Entwicklungsunternehmen und andere Infrastrukturanbieter aus.

Als nächstes werden Projekte, wenn sie für die Token-Generierung und den ersten Airdrop bereit sind, Möglichkeiten erkunden, Token an ihre Punktinhaber zu verteilen. Obwohl dieser Artikel nicht auf die Airdrop-Mechanik eingeht, sollten Teams Airdrop-Token im Vergleich zu Optionsformen, feste versus dynamische Verteilung, lineare versus nichtlineare Verteilung, Vesting, Stake, Sybil-Prävention und Verteilungsimplementierung in Betracht ziehen. Wer mehr wissen möchte, kann sich in diesem Artikel über aktuelle Informationen informieren.

6) Kritikpunkte und Mängel am Punkteprogramm

Punkteprogramme haben sich zwar als wirksam erwiesen, sie sind jedoch nicht ohne Einwände. Das Punkteprogramm ist ein vollständig zentralisierter Anreizmechanismus. Punktberechnungen, Datenspeicherung, Planungspläne und Kriterien sind für Benutzer im Allgemeinen undurchsichtig und werden normalerweise in Datenbanken außerhalb der Kette gespeichert. Daher müssen Punkteausgeber der Transparenz nach Möglichkeit Priorität einräumen, um Vertrauen bei ihrer Nutzerbasis aufzubauen. Wenn Benutzer den Bedingungen eines Punkteprogramms nicht vertrauen können, werden sie diese Punkte nicht schätzen und den Versuchungen hinterherjagen.

Normalerweise dürfen Teams, die Token vorbereiten, aus rechtlichen Gründen bevorstehende Airdrops oder Zuteilungen an Punktinhaber nicht offenlegen, sie können jedoch in präzise Kommunikation, rechtzeitige Offenlegung von Programmanpassungen und schnelle Lösungen bei auftretenden Fehlern investieren. EtherFi ist ein gutes Beispiel im Umgang mit Rechenfehlern.

Andere öffentliche Kritikpunkte, wie etwa die ungenügende Verteilung von Airdrops an Punkteinhaber und die Anfälligkeit für Sybil-Angriffe, geben tatsächlich zu Unrecht dem Punkteprogramm die Schuld, obwohl das eigentliche Problem beim Airdrop-Programm liegt. Punkte sind lediglich eine Möglichkeit, genaue Anreize zu schaffen und aufzuzeichnen, wie viele „Punkteanteile“ ein Benutzer hat. Die Airdrop-Bedingungen legen fest, wann, wie und welche Punkteinhaber bezahlt werden.

Wie wir bei Eigenlayer gesehen haben, sind Benutzer mit ihrem Punktestand nicht unzufrieden. Sie waren mit dem Verhältnis der in Lufttropfen umgewandelten Punkte und den nicht genannten Anspruchskriterien unzufrieden. Einlagen über einen Zeitraum von 11 Monaten brachten nur 5 % des TGE ein, und die Punkteinhaber hatten das Gefühl, dass sie „bewirtschaftet“ wurden und ihr Einkommen deutlich unter dem damaligen Marktdurchschnitt lag. Darüber hinaus wurden viele Point-Inhaber unerwartet geografisch gesperrt und konnten ihre $EIGEN-Aktien nicht beanspruchen. Während das Team über die Token-Zuteilung völlig frei ist, kann es letzteres Problem leicht vermeiden, indem es das Produkt vorher geoblockt. Das Gleiche geschah mit Blast – die Benutzer waren mit ihrem Punktestand nicht unzufrieden. Blast wirft 7 % seiner Token per Airdrop an Punktinhaber ab und verlangt eine Sperrung der ersten 1.000 Wallets für 6 Monate. Bei einem Plan, der weniger als 6 Monate alt ist, entspricht dies anderen Airdrop-Saisons (z. B. Ethena, EtherFi usw.).

Obwohl dies keine Kritik am Programmdesign ist, nimmt die Punktemüdigkeit im Ökosystem zu, wie in öffentlichen Foren und privaten Diskussionen mit DeFi-Walen zu sehen ist. Den Wert von Punkten zu verstehen erfordert Zeit und Mühe. Für jedes neue System müssen Benutzer ein vorläufiges Modell erstellen und ihre Annahmen kontinuierlich aktualisieren, um sicherzustellen, dass sie die beste Kapital- oder Aktionsrendite erzielen. Da neue Punkteprogramme das Ökosystem überschwemmen, haben Benutzer Schwierigkeiten, mitzuhalten, was zu Ermüdung und verzögerter Migration zwischen Punkteprogrammen führt. Stellen Sie sich zum Beispiel vor, Sie hätten zwei Optionen: Punkt A für 1.000 Einheiten/Tag und Punkt B für 2 Millionen Einheiten/Tag – welche davon ist wertvoller? Ist das Wertvollere noch wertvoll genug, um Kapital zu riskieren? Die Antwort ist nicht sofort offensichtlich. Ein Programm, das sein Punkteprogramm nicht sofort von allen anderen unterscheiden kann, wird durch seine Punkte weniger Wirkung erzielen.

Ein letzter wichtiger und ziemlich heimtückischer Nebeneffekt von Punktesystemen besteht darin, dass sie dazu neigen, den Product Market Fit (PMF) zu verschleiern. Punkte sind großartige Orientierungsmechanismen, aber sie laufen Gefahr, das organische Interesse zu verschleiern, das für die Suche nach PMF von entscheidender Bedeutung ist. Auch nach der Validierung von PMF müssen Teams genügend organische Traktion aufbauen, um Nachhaltigkeit ihres Produkts/ihrer Dienstleistung zu finden, bevor sie die Anreize verschärfen. Mason Nystrom von Variant nennt es ein „Heißstartproblem“. Für Pre-PMF-Teams empfehle ich die Einführung von Punkten nach der PMF-Validierung in einem geschlossenen Alpha-Programm. Für Post-PMF-Teams ist es etwas komplizierter, aber Mason empfiehlt den Teams, „zusätzliche Schritte zu unternehmen, um sicherzustellen, dass Token-Belohnungen organisch verwendet werden und wichtige Kennzahlen wie Engagement und Bindung fördern“.

7) Zukunftsaussichten

Ich gehe davon aus, dass sich Punkteprogramme für die Zukunft weiterentwickeln, um die dringendsten Probleme wie Programmtransparenz und Punktemüdigkeit anzugehen.

Um mehr Transparenz in Bezug auf das Gesamtpunkteangebot, die Verteilungslogik und den Akkumulationsverlauf zu schaffen, werden zukünftige Punkteprogramme oder Teile davon in der Kette existieren. Beispiele für die Implementierung von On-Chain-Punkten sind die AMPLOL-Punkte von 3Jane und die FXLT-Punkte von Frax. Ein weiterer Anbieter von Punktesoftware ist Stack, der die Infrastruktur für die Verwaltung von On-Chain-Punkteprogrammen aufgebaut hat.

Die Bekämpfung der integralen Ermüdung stellt eine komplexere Herausforderung dar. Während sich Diskussionen in privaten Chats und sozialen Medien häufig auf die Differenzierung des Programmdesigns konzentrieren, liegt der Schlüssel zur Verringerung der Ermüdung möglicherweise darin, Benutzern die Möglichkeit zu geben, den Wert von Punkten schnell und sicher einzuschätzen. Diese Fähigkeit wird den Vergleich verschiedener Punktemöglichkeiten erheblich vereinfachen und Teilnahmeentscheidungen einfacher und weniger überwältigend machen. Obwohl sie nicht Teil des Punkteprogrammdesigns sind, können Sekundärmärkte wie der Whales Market Benutzern dabei helfen, Punkte einzupreisen und Müdigkeit zu reduzieren, obwohl sie noch nicht leistungsstark genug sind, um die meisten Punkteausstiegsstrategien zu unterstützen. Mit zunehmender Reife dieser Märkte werden sie jedoch wahrscheinlich von unschätzbarem Wert für die Preisfindung, die Bereitstellung von Ausstiegsstrategien und die Schaffung einer dynamischeren Punktewirtschaft.

4. Fazit

Punkte sind zu einem leistungsstarken Tool im Web3-Ökosystem geworden und bieten Vorteile, die über herkömmliche Treueprogramme hinausgehen. Sie ermöglichen es Projekten, treue und leistungsstarke Benutzer zu belohnen, die Entwicklung von Netzwerkeffekten zu steuern und ihre Markteinführungsstrategien vorhersehbarer zu verfeinern. Dies wird zu einer effizienteren Produktentwicklung führen und letztendlich einen Mehrwert für Endbenutzer schaffen.

Mit zunehmender Reife des Fachgebiets erwarte ich weitere Innovationen bei der Gestaltung und Umsetzung von Punkteprogrammen. Der Schlüssel zum Erfolg liegt darin, ein Gleichgewicht zwischen Transparenz und Flexibilität zu finden und das Punkteprogramm eng an den Gesamtzielen des Projekts und den Bedürfnissen der Benutzer auszurichten.

Für Entwickler und Projekte im Web3-Bereich kann das Verständnis und die Nutzung der Leistungsfähigkeit eines gut konzipierten Punkteprogramms ein Schlüsselfaktor für nachhaltiges Wachstum sein. Im weiteren Verlauf werden Punkte wahrscheinlich weiterhin ein grundlegender Bestandteil der Anreizstruktur von Krypto sein und weiterhin die Landschaft von DeFi und darüber hinaus prägen.