Bisher war bei Bitcoin in der letzten Handelssitzung eine erhebliche Volatilität zu verzeichnen, was auf eine schwache Anlegerstimmung hindeutet. Heute früh stieg der Wert auf bis zu 57.300 USD. Nach Erreichen dieser Marke scheint der Wert jedoch an Schwung verloren zu haben, da er bei 55.966 USD gehandelt wird, was einem Rückgang von 1,6 % entspricht.
Dieser Anstieg der Volatilität ist ein Zeichen dafür, dass der Markt ängstlicher geworden ist, da die Händler mehrere wichtige technische Niveaus beobachten. Die neuesten Daten deuten jedoch auf eine Änderung der Handelsmuster hin, da defensivere Strategien gesucht werden.
Analysten des ETC Group-Berichts haben einen deutlichen Anstieg des Open Interest bei Bitcoin-Optionen festgestellt, was auf eine strategische Präferenz für Abwärtsschutz hindeutet. Dies wird durch den Anstieg der impliziten Volatilität bei kurzfristigen Optionen veranschaulicht, was auf eine kurzfristigere Preisbewegung hindeutet.
Erkenntnisse aus dem Optionsmarkt: Ein Einblick in die Stimmung der Händler
Der Bitcoin-Optionshandelsmarkt hat einen Einblick in die aktuelle Marktstimmung gegeben. Aktuelle Daten von Deribit zeigen ein Put-Call-Verhältnis – eine Kennzahl, die das Handelsvolumen von Put-Optionen mit dem von Call-Optionen vergleicht – von über 1, was darauf hindeutet, dass der Markt basierend auf dem Verhalten der Händler immer noch bärisch ist.
Dieses Verhältnis deutet auf ein höheres Handelsvolumen hin, das auf einen weiteren Preisrückgang setzt oder sich dagegen absichert. Die Tatsache, dass wir eine solche Ausrichtung auf dem Markt sehen, deutet darauf hin, dass sich ein beträchtlicher Teil des Marktes auf die Möglichkeit eines weiteren Abstiegs von Bitcoin vorbereitet.
Die Analysten der ETC Group schließen sich dieser Ansicht an und weisen auf die besondere Laufzeitstruktur der Volatilität hin: kurzfristige Optionen weisen höhere implizite Volatilitäten auf als solche mit längerer Laufzeit – ein traditionelles Merkmal übermäßiger Baisse am Markt.
Die Analysten stellten insbesondere fest:
Sowohl der Anstieg der Put-Call-Volumenverhältnisse als auch die 1-Monats-25-Delta-Optionsschiefe signalisierten einen deutlichen Anstieg der Nachfrage nach Abwärtsschutz. Die impliziten Volatilitäten der BTC-Optionen sind während der jüngsten Abwärtsbewegung ebenfalls leicht gestiegen. Die impliziten Volatilitäten der 1-Monats-ATM-Bitcoin-Optionen liegen derzeit bei etwa 50,5 % p.a.
Auch die Laufzeitstruktur der Volatilität ist derzeit umgekehrt, da kurzfristige Optionen mit deutlich höheren impliziten Volatilitäten gehandelt werden als längerfristige Optionen. Dies ist tendenziell ein Zeichen für eine zu lange Baisse auf dem Optionsmarkt.
Navigieren durch die Marktunsicherheit
Diese Dynamik ist auf dem Markt deutlich zu spüren und viele prominente Stimmen äußern sich zu möglichen Entwicklungen für Bitcoin.
Der langjährige Trader Peter Brandt deutet an, dass er erwartet, dass Bitcoin ein Double-Top-Setup bildet, eine bärische Flagge, die Preisrückgänge bis auf 44.000 US-Dollar andeutet. Brandt räumt jedoch auch ein, dass die Konstruktion möglicherweise nicht alle Anforderungen eines technischen Musters erfüllt und unterschiedliche Preisfolgen zulässt.
Eine positivere Sichtweise vertritt Timothy Peterson. Er sagte, da Bitcoin Ende Juli über 50.000 Dollar liegen könne, habe es eine „große Chance“, seinen Wert bis Oktober zu halten oder sogar zu steigern.
Laut Peterson liegt die Wahrscheinlichkeit bei 60 %, dass Bitcoin in den kommenden Monaten ein Viertel seines Handelsvolumens erreichen könnte, und bei 25 %, dass Bitcoin innerhalb der nächsten drei Monate sein Allzeithoch überschreiten wird.
Ausgewähltes Bild erstellt mit DALL-E, Diagramm von TradingView
Quelle: NewsBTC.com
Der Beitrag „Wird sich Bitcoin erholen? Daten zeigen, dass Händler auf ein schwieriges viertes Quartal setzen“ erschien zuerst auf Crypto Breaking News.
