Laut ChainCatcher-Nachrichten sagten Analysten von The Block, dass mit der jüngsten Preiskorrektur von Bitcoin die Nachfrage der Händler nach Abwärtsschutz gestiegen sei, was sich in der Zunahme der Anzahl von Put-Optionen widerspiegele.
Laut Daten von Deribit ist das Put/Call-Verhältnis für offene Positionen in Bitcoin-Optionen, die am Freitag auslaufen, auf über 1 gestiegen, was als rückläufiges Signal für den Markt gilt. Ein Verhältnis über 1 bedeutet, dass deutlich mehr Puts als Calls gehandelt werden. Dies deutet darauf hin, dass mehr Anleger gegen sinkende Preise wetten oder sich gegen steigende Preise absichern.
„Der Anstieg des offenen Interesses an Bitcoin-Optionen war in erster Linie auf einen Anstieg des relativen offenen Interesses an Puts zurückzuführen, was mit der jüngsten Preiskorrektur des Vermögenswerts übereinstimmt, da Bitcoin-Optionshändler ihre Abwärtswetten und Absicherungen erhöhten „Die einmonatige 25-Delta-Optionsabweichung deutet auf einen erheblichen Anstieg der Nachfrage nach Abwärtsschutz hin“, schrieb die ETC Group in einer Notiz.
Der Bericht stellte außerdem fest, dass die implizite Volatilität von Bitcoin-Optionen während des jüngsten Rückgangs zugenommen hat, wobei einmonatige Bitcoin-Optionen am Geld derzeit mit einer impliziten Volatilität von etwa 50,5 % gehandelt werden. „Auch die Laufzeitstruktur der Volatilität ist jetzt umgekehrt, wobei kurzfristige Optionen eine deutlich höhere implizite Volatilität aufweisen als längerfristige Optionen, was tendenziell ein äußerst pessimistisches Signal auf dem Optionsmarkt darstellt“, fügten die Analysten der ETC Group hinzu.