Laut Daten von Deribit ist das Put-to-Call-Verhältnis des offenen Interesses an Bitcoin-Optionen vor dem fünfwöchigen Verfallsdatum dieser Woche auf über 1 gestiegen, was als rückläufiges Signal für den Markt gilt. Ein Verhältnis über 1 bedeutet, dass es deutlich mehr offene Puts als Calls gibt. Dies zeigt, dass mehr Anleger gegen sinkende Preise wetten oder sich gegen steigende Preise absichern.

Deribit-Daten zeigen, dass unter den an diesem Freitag auslaufenden Optionen die größte Gruppe offener Positionen Puts zum Ausübungspreis von 58.000 US-Dollar sind, während es auch große Puts zu den Ausübungspreisen von 52.000 US-Dollar und 48.000 US-Dollar gibt.

Händler von Bitcoin-Optionen haben ihre Wetten auf weitere Verluste erhöht. Der Vermögensverwalter ETC Group schrieb am Montag in einer Mitteilung:

„Der Anstieg des offenen Interesses an Bitcoin-Optionen ist in erster Linie auf einen Anstieg des relativen offenen Interesses an Puts zurückzuführen, was mit der jüngsten Preiskorrektur des Vermögenswerts übereinstimmt und einen deutlichen Anstieg der Nachfrage nach Abwärtsschutz zeigt.“ Dies zeigt sich auch am Anstieg des Delta-Option-Bias vom 25. Januar (der Unterschied in der impliziten Volatilität einer Option mit einem Delta-Wert von 0,25 im Vergleich zu einer Option am Geld).“

Der Bericht fügt außerdem hinzu, dass die implizite Volatilität von Bitcoin-Optionen während des jüngsten Preisrückgangs zugenommen hat, wobei die implizite Volatilität von Bitcoin-Optionen am Geld, die derzeit in einem Monat ablaufen, auf 50,5 % gestiegen ist, und die Volatilität des Zeitraums Die Struktur ist jetzt umgekehrt, wobei kurzfristige Optionen eine deutlich höhere implizite Volatilität aufweisen als längerfristige Optionen, was die erhöhte Besorgnis des Marktes und das Bedürfnis nach Schutz vor den jüngsten Bitcoin-Preisschwankungen widerspiegelt.

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