ChainCatcher-Nachrichten: Laut CryptoSlate hat der Bitcoin-Optionsmarkt in den letzten Monaten eine erhebliche Volatilität im 25-Delta-Skew erlebt. Der wöchentliche 25-Delta-Skew-Indikator auf Deribit bildet den Unterschied in der impliziten Volatilität zwischen 25-Delta-Puts und -Calls ab und der Indikator ist ziemlich volatil. Die Abweichung reichte seit Januar von etwa -15 % auf ihren Tiefstständen bis zu über 15 % auf ihren Höchstständen, was die veränderte Stimmung unter Optionshändlern und die Risikowahrnehmung des Marktes verdeutlicht.
Die neuesten Daten zeigen, dass die Schiefe aufgrund der aktuellen Korrektur von Bitcoin stark zugenommen hat. Diese Art von Bewegung spiegelt häufig den Wechsel der Händler zwischen pessimistischen und bullischen Aussichten wider.
Es wird berichtet, dass sich 25 Delta Skew auf eine Put-Option mit einem Delta von -25 % und eine Call-Option mit einem Delta von 25 % bezieht, um den Unterschied in der Markteinschätzung der impliziten Volatilität zu verdeutlichen. Die 25-Delta-Skewness wird als Differenz zwischen der impliziten Volatilität eines 25-Delta-Puts und der impliziten Volatilität eines 25-Delta-Calls berechnet, normalisiert durch die implizite ATM-Volatilität. Dieser Indikator konzentriert sich auf Optionskontrakte, die in einer Woche auslaufen.
