Als der Solana-Preis fiel, stieg die On-Chain-Aktivität sprunghaft an, was auf starke Netzwerkgrundlagen hindeutet. Könnte dies ein Zeichen für eine bevorstehende Erholung sein? Diese Analyse befasst sich mit den On-Chain-Daten von Solana, untersucht mögliche Gründe für den Preisverfall im Juni und untersucht kommende Katalysatoren, die einen Preisanstieg befeuern könnten.
Die zentralen Thesen:
SOL erlebte im Juni erhebliche Preisschwankungen und erreichte am 5. Juni einen Höchststand von 175 USD und am 24. Juni einen Tiefststand von 124 USD. Am Monatsende lag der Preis schließlich bei 144 USD.
Die Einreichung von Spot-Anträgen für den Solana-ETF durch VanEck am 27. Juni und 21Shares am 28. Juni führte zu einem Preissprung von 10 % bei SOL, was die Begeisterung der Anleger widerspiegelte.
Das tägliche Transaktionsvolumen im Solana-Netzwerk stieg um fast 34 %, von 32,7 Millionen am 1. Juni auf 43,8 Millionen am 30. Juni, was auf eine wachsende Benutzerakzeptanz und Netzwerkaktivität hindeutet.
Der Monatsdurchschnitt der Transaktionen ohne Stimmrecht auf Solana erreichte im Juni 915,15 Millionen, den höchsten Stand seit zwei Jahren.
Solana eroberte einen bedeutenden Anteil (fast 25 %) des DEX-Marktes, mit einem gesamten DEX-Handelsvolumen von 38,4 Milliarden US-Dollar im Juni.
Die Solana Foundation hat die Netzwerksicherheit verbessert, indem sie an Sandwich-Angriffen beteiligte Betreiber aus ihrem Delegationsprogramm entfernt hat.
Solana belegte beim NFT-Verkaufsvolumen mit 68,5 Millionen US-Dollar im Juni den vierten Platz (26 % Rückgang im Vergleich zum Mai). Die Anzahl der NFT-Transaktionen auf Solana erreichte über 798.000.
Was Sie in dieser Solana-Ökosystemanalyse im Juni finden werden:
Ende Juni schloss SOL bei 144 $. Dieser Aufwärtstrend wurde durch die Einreichung der ersten Spot-Anträge für Solana-ETFs (Exchange Traded Funds) in den USA durch VanEck am 27. Juni und 21Shares am 28. Juni befeuert, was eine Welle der Begeisterung unter den Anlegern auslöste. Der Preis von SOL stieg nach der Einreichung durch VanEck an einem Tag um 10 % und setzte damit einen Aufwärtstrend fort, der Ende Mai begonnen hatte. Analysten glaubten, dass Spot-Solana-ETFs, ähnlich wie die kürzlich genehmigten Spot-Bitcoin-ETFs, den Preis von SOL erheblich steigern könnten.
On-Chain-Daten aus dem Solana-Netzwerk zeigen ein erhöhtes tägliches Transaktionsvolumen, ein Trend, der auch im Mai zu beobachten war. Das Netzwerk verarbeitete am 1. Juni 32,7 Millionen Transaktionen, und diese Zahl stieg im Laufe des Monats stetig an und erreichte am 30. Juni satte 43,8 Millionen. Dies entspricht einem Anstieg der täglichen Transaktionen um fast 34 % im Laufe des Juni, was auf eine wachsende Benutzerakzeptanz und Netzwerkaktivität hindeutet.
Anzahl der täglichen Transaktionen auf Solana im Mai und Juni 2024. Datenquelle: Artemis
Daten von The Block zeigen auch, dass der monatliche Durchschnitt der Nicht-Abstimmungstransaktionen – einschließlich Überweisungen, Ausführungen von Smart Contracts und DEX-Trades – auf Solana im Juni unglaubliche 915,15 Millionen erreichte, den höchsten Stand seit zwei Jahren.
Während die allgemeine Netzwerkaktivität auf Solana im Juni zunahm, zeigte die Zahl der neuen Adressen, die dem Netzwerk beitraten, Anzeichen einer Verlangsamung. Verglichen mit dem Wert vom Mai, als 26,65 Millionen neue Adressen hinzukamen, gab es im Juni einen leichten Rückgang und lag bei 25,4 Millionen. Bei den täglich aktiven Nutzern verzeichnete Solana am 4. und 26. Juni einen Anstieg und erreichte jeweils 2 Millionen. Bis zum Monatsende war diese Zahl jedoch am 30. Juni auf 1,6 Millionen gesunken.
Anzahl der täglich aktiven Adressen auf Solana im Mai und Juni 2024. Datenquelle: Artemis
Der gesamte gesperrte Wert (TVL) im Solana-Ökosystem verzeichnete im Juni einen stetigen Rückgang. Von 4,8 Milliarden US-Dollar am 1. Mai sank der TVL bis zum 30. Juni auf 3,4 Milliarden US-Dollar. Dies entspricht einem deutlichen Rückgang der gesperrten Mittel um etwa 29 % im Laufe des Monats. Trotz dieses monatlichen Rückgangs ist der TVL von Solana im Jahresvergleich jedoch immer noch deutlich gewachsen. Am 1. Januar 2024 betrug der TVL nur noch 1,4 Milliarden US-Dollar. Insgesamt ist der TVL von Solana in sechs Monaten um 140 % gestiegen.
Solana TVL im Jahr 2024. Quelle: DefiLlama
Dieser TVL ist ein positiver Indikator für das Solana-Netzwerk. Er deutet darauf hin, dass mehr Benutzer und Entwickler die Plattform aktiv nutzen und ihre Krypto-Assets in DeFi-Anwendungen und anderen Diensten sperren. Dieses verstärkte Engagement spiegelt eine wachsende Nachfrage nach Solana und seinen Projekten wider.
Darüber hinaus kann ein hoher TVL das Vertrauen der Anleger stärken. Er zeigt die Robustheit und wachsende Akzeptanz des Netzwerks, was positive Stimmung erzeugen und weitere Investitionen anziehen kann. Dieser erhöhte Kaufdruck könnte sich in einem höheren Preis für SOL niederschlagen.
Obwohl Solana bei TVL nur auf Platz vier liegt, hat es sich zu einem wichtigen Akteur im DeFi-Bereich entwickelt. Dies zeigt sich an seinem beeindruckenden zweiten Platz beim Volumen dezentraler Börsen (DEX) nach Kette. Dies deutet darauf hin, dass Benutzer, obwohl sie im Vergleich zu einigen Wettbewerbern möglicherweise nicht so viele Vermögenswerte in Solana-DeFi-Protokollen sperren, die DEXs von Solana aktiv für den Handel verwenden, was die wachsende Attraktivität und das Potenzial des Netzwerks unterstreicht.
TVL über alle Ketten hinweg. Quelle: DeFiLlama
Aktualisierungen zum Solana-Ökosystem
Für das Solana-Ökosystem war der Juni geprägt durch einen Fokus auf Sicherheit, die Einführung neuer Funktionen und die kontinuierliche Expansion.
Sicherheit steht im Mittelpunkt
Die Solana Foundation hat proaktiv gegen böswillige Aktivitäten vorgegangen, indem sie bestimmte Betreiber aus ihrem Delegationsprogramm entfernt hat. Diese Betreiber wurden als an „Sandwich-Angriffen“ beteiligt identifiziert, einer räuberischen Taktik, bei der Transaktionsgebühren ausgenutzt werden. Dieser Schritt zeigt das Engagement der Foundation für ein sicheres und vertrauenswürdiges Netzwerk.
Transformation des Benutzererlebnisses
Darüber hinaus hat die Solana Foundation am 25. Juni Tools namens Solana Actions und Blockchain-Links oder „Blinks“ eingeführt, mit denen jede Website, App, Social-Media-Plattform und jeder QR-Code zu Startpunkten für Kryptotransaktionen in der Solana-Blockchain werden kann.
Benutzer können nun nahtlos Kryptowährungen direkt in den Anwendungen kaufen, verkaufen oder handeln, die sie bereits verwenden. Die Tools ähneln Frames auf Farcaster, sind jedoch so konzipiert, dass sie auf jeder Website funktionieren, einschließlich X.
Colosseum sammelt 60 Millionen Dollar ein
Das Solana-Beschleunigungsprogramm Colosseum schloss seinen ersten Fonds mit 60 Millionen US-Dollar. Diese beträchtliche Investition wird das Wachstum vielversprechender Solana-basierter Startups fördern und Innovationen innerhalb des Ökosystems beschleunigen.
Treueprogramme werden digital
Am 12. Juni stellte Solana Labs, das Unternehmen hinter der Layer-1-Blockchain Solana, sein neues Projekt Bond vor, eine Kundenbindungsplattform. Diese Plattform nutzt die Blockchain-Technologie, um sichere und transparente Treueprogramme für Unternehmen und ein lohnenderes Erlebnis für Verbraucher zu schaffen.
Circle und Solana kooperieren bei Zahlungen
Am 12. Juni kündigte Circle eine Zusammenarbeit mit Solana an, um programmierbare Wallets in ihre Zahlungslösungen zu integrieren. Die Integration wird in zwei Phasen erfolgen. In der ersten Phase liegt der Schwerpunkt auf programmierbaren Wallets, die es Entwicklern ermöglichen, Vermögenswerte automatisch basierend auf vordefinierten Regeln zu verwalten, und gesponserten Transaktionsgebühren über die Tankstellenfunktion.
In der zweiten Phase wird die Unterstützung für NFTs und Programminteraktionen über die Smart Contract Platform eingeführt. Dieser Schritt wird Solana mit anderen Blockchains in Einklang bringen, die bereits von den Web3-Diensten von Circle unterstützt werden, darunter Ethereum, Polygon und Avalanche.
Sind Solana-ETFs in Sicht?
Die Aussicht auf einen Spot-Solana-ETF ist in der Welt der Kryptowährungen zu einem heißen Thema geworden. Da mehrere Investmentfirmen Anträge bei den Aufsichtsbehörden einreichen, scheint die Möglichkeit, dass ein reguliertes Solana-Produkt auf den US-Markt kommt, näher denn je.
Am 27. und 28. Juni reichten zwei große Akteure, VanEck und 21Shares, bei der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) S-1-Registrierungserklärungen für einen Spot-Solana-ETF ein. Die Unternehmen sind der Ansicht, dass Solanas nativer Token wie eine Ware behandelt werden sollte.
Matt Sigel, Leiter der Digital-Asset-Forschung bei VanEck, betonte die starke Nachfrage nach Solana-basierten Anlageprodukten, die durch den schnellen technologischen Fortschritt, die dezentrale Natur und das robuste Ökosystem bedingt sei.
Allerdings sagte Bloomberg-ETF-Analyst Eric Balchunas, dass die Zulassung eines Spot-Solana-ETF in den USA möglicherweise nur mit einem Wechsel in der Regierung und an der Spitze der SEC möglich sei. Adam Cochran, Partner der Risikokapitalgesellschaft Cinneamhain Ventures, argumentiert, es wäre klüger gewesen, den angeblichen Wertpapierstatus von SOL zu klären, bevor VanEck einen Spot-Solana-ETF beantragte.
Die Anträge von VanEck und 21Shares folgen der jüngsten Einreichung eines Spot-Solana-ETF in Kanada durch den Kryptowährungs-Vermögensverwalter 3iQ, einer Premiere für Nordamerika.
Laut James Seyffart, ETF-Analyst bei Bloomberg, sind weltweit bereits börsengehandelte Solana-Produkte (ETP) im Wert von über einer Milliarde US-Dollar verfügbar, darunter das 21Shares Solana Staking ETP und das ETC Group Physical Solana-Produkt in Europa (basierend auf Daten vom 20. Juni).
Die jüngste Welle an Anmeldungen für Solana-ETFs zeigt, dass große Institutionen zunehmend an Solana-basierten Produkten interessiert sind. Dieses wachsende Interesse ist wahrscheinlich auf Solanas technologische Stärken und seine wachsende Präsenz auf dem Markt zurückzuführen. Infolgedessen scheint Solana bei etablierten Finanzakteuren eine breitere Akzeptanz zu finden.
Solana-Meme-Münzen
Während einige Meme-Coins im Juni eine Achterbahnfahrt mit positivem Ausgang erlebten, verzeichneten andere einen Abwärtstrend.
Der Preis von Dogwifhat (WIF) zeigte im Juni einen Aufwärtstrend. Von 3,38 USD am 1. Juni fiel WIF deutlich auf 1,54 USD am 24. Juni. Bis zum Ende des Monats war Dogwifhat um über 27 % gestiegen, seit 21Shares am 28. Juni sein S-1 bei der SEC eingereicht hatte, und erreichte am 30. Juni 2,11 USD.
Ähnlich wie Dogwifhat erlebte Bonk (BONK) im Juni 2024 einen negativen Preistrend. Am 1. Juni startete Bonk stark in den Monat bei etwa 0,00003420 $. Der Preis sank jedoch im Laufe des Monats und erreichte am 24. Juni einen Tiefstand von 0,00001910 $. Nach den Anträgen von VanEck und 21Shares für den Spot Solana ETF erlebte der Preis von BONK einen deutlichen Sprung. Der Preis stieg am selben Tag auf 0,00002483 $ (+30 %).
BONK/USD-Preisindex. Quelle: CoinGecko
Unterdessen stand auch MAGA (TRUMP), die zweitgrößte PolitiFi-Münze nach Marktkapitalisierung (290 Millionen US-Dollar), im Juni vor erheblichen Herausforderungen. Im Mai erreichte die Meme-Münze inmitten von Spekulationsgeschäften und Gerüchten über eine Beteiligung von Donald Trump (obwohl die Münze keine Verbindung zu Trump hat) neue Höchststände. Diese Gewinne wurden jedoch schnell wieder zunichte gemacht, nachdem neue Gerüchte aufkamen, dass Donald Trumps Team einen „offiziellen“ Token auf Solana eingeführt habe.
Das Team von Donald Trump hat die Einführung des Tokens nicht bestätigt, aber TRUMP fiel am 18. Juni nach den Gerüchten um 43 % von 10,8 auf 6,15 Dollar. Bis zum Monatsende hatte sich die Münze nur leicht erholt und schloss bei 6,79 Dollar.
MAGA/USD-Preisindex. Quelle: CoinGecko
Interessanterweise fiel auch der Jeo Boden (BODEN)-Token, der mit Trumps größtem Präsidentschaftskonkurrenten Joe Biden verknüpft ist, um über 41 %.
Entgegen den Erwartungen konnten sich auch die wichtigsten PolitFi-Meme-Coins, darunter BODEN, MAGA, TREMP und TRUMP, nach der Präsidentschaftsdebatte vom 27. Juni 2024 nicht erholen. Allerdings wird erwartet, dass Trumps Wahl zum Vizepräsidenten das nächste bedeutende Ereignis im PolitFi-Bereich sein wird und möglicherweise die Schaffung neuer Meme-Coins im Zusammenhang mit dem gewählten Vizepräsidenten auslösen könnte.
Die allgemeineren Markttrends wirkten sich auch auf die täglichen Gebühren und Einnahmen von Plattformen aus, die den Handel mit Meme-Coins ermöglichen. So sanken beispielsweise die täglichen Gebühren von Pump.fun, einem auf Solana basierenden Marktplatz für Meme-Coins, am 26. Juni auf durchschnittlich knapp 605.000 $, was einem Rückgang von 30 % im Wochenvergleich entspricht.
Solana DEXs
Der Juni war ein arbeitsreicher Monat für das dezentrale Börsen-Ökosystem (DEX) von Solana, mit neuen Projektstarts, Token-Airdrops und anhaltendem Wachstum des Marktanteils.
Solana Layer 2 Network Sonic sichert sich 12 Millionen US-Dollar an Finanzierung
Sonic, ein auf Gaming ausgerichtetes Layer-2-Netzwerk, das auf Solana basiert, hat in einer Finanzierungsrunde der Serie A 12 Millionen US-Dollar aufgebracht. Damit beläuft sich Sonics Gesamtfinanzierung auf 16 Millionen US-Dollar, nachdem das Unternehmen bereits 2022 in einer Seed-Runde 4 Millionen US-Dollar aufgebracht hatte.
Sonic bietet ein ultraschnelles On-Chain-Gaming-Erlebnis mit minimalen Transaktionskosten. Der Start des Mainnets und des Tokens wird noch in diesem Jahr erwartet.
Zeta Markets führt ZEX-Token ein
Zeta Markets, ein beliebter DEX auf Solana-Basis, hat seinen neuen ZEX-Token per Airdrop verteilt, um die Benutzerbeteiligung auf seiner Plattform zu fördern. Es wurden über 80 Millionen ZEX-Token verteilt und Benutzer haben 90 Tage Zeit, sie einzufordern.
Squads Labs beschafft Kapital und führt Retail Wallet ein
Squads Labs, der Hauptentwickler des auf Solana basierenden Multisig-Protokolls Squads, hat in einer von Electric Capital angeführten Finanzierungsrunde der Serie A 10 Millionen US-Dollar aufgebracht. Damit beläuft sich die Gesamtfinanzierung von Squads auf 22,5 Millionen US-Dollar.
Darüber hinaus hat das Unternehmen seine auf den Einzelhandel ausgerichtete iOS-Wallet-App namens Fuse auf öffentlichem TestFlight vorgestellt. Fuse zielt darauf ab, die Verwaltung digitaler Assets für Benutzer zu vereinfachen, indem es die Notwendigkeit von Seed-Phrasen eliminiert und erweiterte Sicherheitsfunktionen bietet.
Solana DEXs erobern Marktanteile
Solana erobert einen bedeutenden Anteil des DEX-Marktes. Anfang 2021 hatte Solana einen Marktanteil von fast 0 %, aber bis Mai 2024 war diese Zahl auf 24 % gestiegen. In einem Bericht vom 18. Juni stellte das Risikokapitalunternehmen Pantera Capital fest, dass Solana im Mai über 60 % des neuen Volumens an dezentralen Börsen verzeichnete.
Experten führen dieses Wachstum auf die einzigartige Architektur von Solana zurück, die durch die Integration von Hardware und Software eine bessere Leistung bietet. Darüber hinaus ist Solana zu einer beliebten Plattform für Memecoins und DApps geworden.
Während Ethereum im Juni mit einem DEX-Handelsvolumen von 48,7 Milliarden US-Dollar den Spitzenplatz behauptete, lieferte Solana eine starke Leistung ab und eroberte mit einem Gesamtvolumen von 38,4 Milliarden US-Dollar den zweiten Platz.
Das Handelsvolumen von Solana DEX erreichte im Juni 38,4 Milliarden (fast 25 % Marktanteil). Quelle: DefiLlama
Zusätzliche Daten von Dune Analytics zeigen, dass die gesamten täglichen DEX-Transaktionen von Solana am 30. Juni 13,1 Milliarden US-Dollar erreichten und diese Zahl im Laufe des Jahres 2024 aktiv gestiegen ist. Dies deutet nicht nur auf eine Zunahme des Volumens hin, sondern auch auf eine wachsende Nutzerbasis, die aktiv am DEX-Ökosystem von Solana teilnimmt.
Wird Solana sich in einem wettbewerbsintensiven Markt durchsetzen?
Der Juni war für Solana ein komplexer Monat. Während der SOL-Preis aufgrund interner Netzwerkprobleme und einer starken Leistung von Ethereum fiel, deuteten die On-Chain-Aktivitäten auf ein robustes Wachstum der Benutzerakzeptanz hin.
Ende Juni kam es zu einem Preisanstieg, der durch die ersten Spot-Anmeldungen von Solana-ETFs in den USA angeheizt wurde, was auf ein potenzielles zukünftiges Wachstum hindeutet. Wenn diese ETFs genehmigt werden, könnten sich normale Anleger problemlos in Solana einkauft, was möglicherweise eine Welle neuen Geldes auslösen und den Preis in die Höhe treiben könnte. Die Aufregung um diese Vorschläge hat bereits zu einem Preissprung geführt, und weitere Entwicklungen könnten diese Dynamik aufrechterhalten.
Allerdings gibt es einige Wolken am Horizont. Die Zahl der neuen Benutzer, die Solana beitreten, ist leicht gesunken, und die Zahl der täglich aktiven Benutzer ging gegen Ende Juni zurück. Das bedeutet, dass Solana Wege finden muss, um bestehende Benutzer zu binden und neue zu gewinnen.
Der Rückgang von Solanas TVL im Juni gibt Anlass zur Sorge, aber das deutliche Wachstum im Jahresvergleich bleibt ein positiver Indikator. Die Zukunftsaussichten für Solanas DeFi-Bereich werden von der Fähigkeit des Netzwerks abhängen, Benutzer und Entwickler anzuziehen und zu halten, sowie von den allgemeinen Marktbedingungen für Kryptowährungen. Kontinuierliche Innovationen und Verbesserungen der Sicherheit, wie sie sich in der Entfernung böswilliger Betreiber zeigen, werden für die Aufrechterhaltung des Vertrauens in das Solana-Ökosystem von entscheidender Bedeutung sein.
Positiv ist, dass Solana ständig innovativ ist. Neue Funktionen wie Solana Actions sollen die Nutzung der Plattform vereinfachen, während Projekte wie Bond und programmierbare Wallets ein breiteres Publikum ansprechen könnten. Die Partnerschaft mit Unternehmen wie Circle stärkt zudem Solanas Position auf dem Kryptomarkt weiter.
Die Konkurrenz durch andere Blockchains, insbesondere Ethereum, bleibt hart. Um die Nase vorn zu behalten, muss Solana interne Netzwerkprobleme angehen und seine einzigartigen Stärken hervorheben. Auch regulatorische Hürden könnten die Entwicklung verlangsamen, insbesondere im Hinblick auf die Zulassung von ETFs.
Mit Blick auf die Zukunft ist Solana vorsichtig optimistisch. Kontinuierliche Innovation, ein Fokus auf Sicherheit und die Nutzung des Interesses institutioneller Anleger sind der Schlüssel zum Erfolg. Zwar bestehen Herausforderungen, doch durch die Bindung der Benutzer, die Erweiterung des Ökosystems und den Aufbau strategischer Partnerschaften hat Solana das Potenzial für erhebliches Wachstum und eine stärkere Marktpräsenz in den kommenden Monaten.