Die jüngste Verschlechterung der Marktbedingungen hat einige Menschen dazu veranlasst, sich auf den Bullenmarkt im nächsten Jahr und die Halbierung des BTC zu freuen. Viele Menschen haben jedoch auch festgestellt, dass die Wachstumsrate von BTC ab der ersten Runde des Bullenmarkts zugenommen hat In jeder Runde des Bullenmarktes wurde der Anstieg nur auf das Hundertfache und Tausendfache reduziert, jedoch gehören immer mehr Menschen der Vergangenheit an Ihre Hoffnungen, reich zu werden, hängen von der Kryptowährung ab. Es gibt keinen anderen Grund, warum sie weniger attraktiv ist.

Gleichzeitig hängt der Vermögensbildungseffekt oft mit der Ausgabe und Spekulation verschiedener Währungen zusammen, anstatt auf die durch die Blockchain-Technologie hervorgerufenen Veränderungen zu achten, neigen die Menschen eher dazu, über die Vermögenseffekte zu spekulieren, die Token mit sich bringen Die Popularität von DeFi hat wiederum die Entwicklung von NFT- und Kettenspielen vorangetrieben. Auf welche Richtung wir uns im nächsten Bullenmarkt konzentrieren sollten, ist ein heißes Diskussionsthema im langen Bärenmarkt.

Obwohl wir den Wendepunkt des nächsten Bullenmarktes nicht vorhersagen können, können wir unsere Denkweise ändern und vorhersagen, welcher Sektor im Bullenmarkt in Zukunft Entwicklungsperspektiven haben wird. Auf diese Weise können wir unser Bewusstsein vor dem Bullenmarkt verbessern Der Markt kommt und wir können auch die entsprechenden Chancen nutzen.

Wenn man also von der aktuellen Marktnarrative ausgeht, könnten dezentrale Derivate nach DeFi eine wichtige Richtung sein?

Warum dezentrale Derivate?

Tatsächlich basiert der Hype des Kryptomarktes auch auf dem traditionellen Finanzmarkt. Beispielsweise gibt es auf dem traditionellen Markt einen Börsengang, auf dem Kryptowährungsmarkt gibt es ICO, auf dem traditionellen Markt gibt es den Handel mit Finanzprodukten, auf dem Kryptomarkt gibt es einen dezentralen Handel, den traditionellen Der Markt verfügt über Einlagen und Kredite, und der Kryptomarkt verfügt auch über . Im letzten Bullenmarkt, bei dem AMM Swap-Liquiditätsabbau sowie Einlagen- und Kreditprodukte die wichtigsten Durchbruchspunkte waren, leitete die Kryptowährung einen Bullenmarkt ein, der sich dann auf mehrere Spuren ausdehnte. Nach der Logik der traditionellen Finanzmärkte sollte der Schwerpunkt des nächsten Bullenmarkts dann nicht auf dem Mangel an dezentralen Derivaten liegen.

Der Derivatemarkt umfasst viele Arten, wie z. B. gehebelte Verträge, Optionen usw. Der Schwerpunkt liegt auf gehebelten Investitionen. Wir alle wissen, dass die Wachstumsrate des Kryptowährungs-Bullenmarkts immer noch abnimmt Im Vergleich zum traditionellen Finanzmarkt ist er sehr hoch, im Vergleich zum vorherigen Bullenmarkt ist er jedoch zurückgegangen, und der Markt zieht aufgrund seines attraktiven Vermögensbildungseffekts unweigerlich florieren aktuelle Situation im Währungskreis, Der Entwicklungsfortschritt bei Derivaten wird höchstwahrscheinlich eine Entwicklungswelle im nächsten Bullenmarkt einleiten.

Wenn man zentralisierte Derivate vergleicht, gab es natürlich schon in den Anfängen des Währungskreises den Vertragshandel. Gleichzeitig haben viele gängige zentralisierte Börsen zwischen 2017 und 2019 den Hebelhandel mit Verträgen, den ewigen Handel, den Optionshandel usw. eröffnet Natürlich waren diese Derivategeschäfte in der Anfangszeit mit hohem Risiko verbunden und lösten einige schlechte negative Nachrichten aus, wie z. B. erzwungene Positionen und liquidierte Positionen usw., die den Menschen Angst vor Verträgen machten. Aber 20 Jahre später haben viele Börsen böswillige Liquidationsereignisse unter extremen Marktbedingungen reduziert, und der Markt hat auch viel strategischen Handel und Arbitragehandel durch Derivate erlebt. Daher hat sich der zentralisierte Derivatemarkt relativ ausgereift entwickelt.

In ähnlicher Weise haben auch einige dezentrale Derivatehandelsplattformen wie DYDX und GMX mit der Entwicklung begonnen und die Aufmerksamkeit von Institutionen und Anlegern auf sich gezogen. Darüber hinaus basieren diese gehebelten Derivate auf DeFi Produkte im Internet bieten Anlegern zudem relativ hohe Renditen. Insgesamt befindet sich der dezentrale Derivatemarkt also noch in einem frühen Entwicklungsstadium, ähnlich wie der DeFi-Markt im Jahr 2019.

Liquidation und Gewinn, Risiko ist entscheidend

Bei gehebelten Derivaten haben viele Menschen den ersten Eindruck, dass sie riskant sind, insbesondere da der Währungskreis ständig rund um die Uhr gehandelt wird, sodass es einfacher ist, die Geduld und Energie von Spekulanten auf die Probe zu stellen. Aus diesem Grund spielen viele Menschen keine gehebelten Kontrakte. Grund.

Auf reifen Finanzmärkten sind Derivate jedoch häufig stärker von Institutionen beteiligt. Die Schwelle für die Teilnahme am Derivatemarkt ist für normale Privatanleger höher, sodass es natürlich nicht einfach ist, Gewinne zu erzielen. Ein weiterer Faktor ist natürlich, dass viele Menschen ihre Verschuldungsquote auf ein extrem hohes Niveau erhöht haben und es im dezentralen Derivatemarkt derzeit kein innovatives Produkt gibt, das dieses Problem lösen kann. Daher ist dies auch der Grund, warum der dezentrale Derivatemarkt Derzeit ist dies nicht der Fall.

Darüber hinaus bieten Projekte in der Kette im Allgemeinen Anreize, alle zum Handel auf der Blockchain anstelle einer zentralen Börse zu ermutigen, genau wie DeFi. Daher können Derivate auch ein entsprechendes Zeit- und Gelegenheitsfenster einleiten.

Natürlich sind die Risikopräferenzen bei jedem unterschiedlich. Wenn sich also der dezentrale Derivatemarkt entwickelt, können Benutzer auch andere Möglichkeiten in Betracht ziehen, beispielsweise die Investition in entsprechende Projekt-Token, anstatt sich aktiv an Derivatetransaktionen zu beteiligen. Natürlich sind die Probleme, die der dezentrale Derivatemarkt mit sich bringt Zuvor müssen vor allem technische Probleme und Anreizprobleme gelöst werden.

Es ist leicht zu verstehen, dass das technische Problem in den Transaktionskosten und der Geschwindigkeit der Bestätigung liegt, da Echtzeittransaktionen in der Kette selbst die Transaktionsbestätigung in kurzer Zeit abschließen müssen. Wenn die Zeit länger ist, kann dies zu Problemen führen. Die Bestätigung der Kettentransaktion schlägt fehl, was sich derzeit auf die zugrunde liegende technische Grundlage der Schicht 2 auswirkt, da sie gleichzeitig niedrige Transaktionskosten und hohe Geschwindigkeit aufweist Viele beliebte Layer-2-Ketten auf dem Markt, die theoretisch die Anforderungen des Marktes erfüllen können, wie z. B. GMX. Auf der Arbitrum-Kette baut DYDX auch eine eigene Kette auf, um den Handelsanforderungen der Benutzer gerecht zu werden.

Das Anreizproblem ist das nächste Problem, das gelöst werden muss. Im Allgemeinen wird dieses Problem in der frühen Phase des Bullenmarktes gelöst. Die aktuelle Trading-Liquidity-Mining-Strategie wurde vom Markt für On-Chain-Derivate noch nicht allgemein anerkannt. Hier ist also noch Innovation gefragt. Verschiedene Projektparteien werden in den frühen Phasen des Bullenmarktes unterschiedliche Anreize nutzen, um Benutzer anzulocken, und nicht in der Baisse. Am Ende wird der Markt eine von mehreren Teilnehmern anerkannte Methode aus mehreren Maßnahmen wählen, um die Liquidität des DeFi in die Höhe zu treiben Bergbau ist diese Methode, die auf die Bühne des letzten Bullenmarktes gedrängt wurde.

Zusammenfassen

Manche Leute sagen, dass Derivate schädlich für die Menschen sind und viele Menschen verunsichern oder verzweifeln. Tatsächlich sind Derivate nur ein Werkzeug, aber sie verstärken die gierigen Wünsche der Anleger, und der Markt ist daher voller Manipulationen und Gewinne Natürlich sind Derivate nur ein Werkzeug. Wir freuen uns auch darauf, ob Derivate die inhärenten Wahrnehmungen der Menschen verändern und unterschiedliche Innovationen hervorbringen können, wenn sie auf Blockchain stoßen. Es ist jedoch unbestreitbar, dass dieser Markt nicht verschwinden wird, und sobald die Blockchain-Innovation gelöst ist Bei Fragen rund um Derivate kann möglicherweise eine öffentliche Akzeptanz erreicht werden.