Im ersten Halbjahr 2024 erlebte der Kryptowährungsmarkt viele große Ereignisse. Beispielsweise wurde der BTC-Spot-ETF genehmigt, der ETH-ETF steht kurz vor der Genehmigung und jetzt gibt es Erwartungen für den SOL-ETF. Gleichzeitig begann die Weltwirtschaft in einen Zinssenkungszyklus einzutreten. Obwohl noch unklar ist, wann die USA die Zinssätze senken werden, konnte die Inflation gut eingedämmt werden, was zweifellos ein großes Plus für den Kryptomarkt ist. Darüber hinaus sind Änderungen in der Regulierungspolitik immer noch einer der Schlüsselfaktoren, die den Kryptowährungsmarkt beeinflussen. Die Regierungen verschiedener Länder vertreten unterschiedliche Standpunkte zu Kryptowährungen, und auch die Anpassungsrichtung der Regulierungssysteme wird eine wichtige Variable bei der Bestimmung von Markttrends sein. Im letzten Quartal, das gerade zu Ende ging, fiel BTC um 16 %. Der anhaltende Abfluss institutioneller Gelder, gepaart mit dem Mangel an bahnbrechenden technologischen Innovationen, hat dem gesamten Kryptowährungsmarkt gewisse Schwierigkeiten bereitet. BTC schwankt derzeit weiterhin in der Spanne von 56.000 bis 70.000 US-Dollar, und die Anleger befinden sich im Allgemeinen in einer abwartenden Haltung. Ist jetzt in einem so allgemeinen Umfeld der beste Zeitpunkt, um Schnäppchen zu machen? Wird der Kryptowährungsmarkt in der zweiten Jahreshälfte einen neuen Bullenmarkt einläuten? Diese Themen verdienen unsere eingehende Diskussion.

1. Zeitleiste wichtiger Verschlüsselungsereignisse in diesem Monat

Zu Beginn des Julis muss der Kryptowährungsmarkt zusätzlich zu den oben genannten wichtigen Projektzeitpunkten noch Folgendes genau beachten:

  • Der Bitcoin-Rückzahlungsplan von MT.Gox löste im Juni einen Marktcrash aus. Wir müssen dieser Entwicklung im Juli weiterhin Aufmerksamkeit schenken.

  • Achten Sie genau auf den Genehmigungsprozess des Ethereum-Spot-ETF sowie auf die Genehmigung des S-1-Dokuments in der zweiten Hälfte;

  • Riesige Freischaltungen von WLD, SOL, ALT, XAI, ARB und anderen Token;

  • FTX-Gläubiger werden darüber abstimmen, ob sie in bar oder in Kryptowährung zahlen;

  • In Bezug auf die Mainstream-Öffentlichkeitsketten wird Cardano den Chang-Mainnet-Hard-Fork einführen; HNT hat einen neuen Subnetzwerkvorschlag; Arbitrums ARB wird eine Absteckfunktion einführen;

  • Schließlich wird Jupiters JUP das Gesamtangebot um 30 % reduzieren, die G-Token von Gala Games werden um 1:60 umgestaltet und Orion ORN wird ein Lumia-Marken-Upgrade einführen.

Laut @Token_Unlocks-Statistiken stehen viele Token vor großen Mengen an Freischaltungen. Das Bild unten zeigt die 15 Projekte mit dem größten Freischaltungsvolumen im Juli:

  • $WLD hat in diesem Monat mit über 600 Millionen US-Dollar den höchsten freigeschalteten Wert, und die freigeschaltete Skala macht 53,36 % des derzeit im Umlauf befindlichen Angebots aus.

  • An zweiter Stelle steht $SOL mit einem freigeschalteten Wert von über 400 Millionen US-Dollar. 400 Millionen US-Dollar mögen viel erscheinen, aber aufgrund der hohen Marktkapitalisierung von $SOL stellt der freigeschaltete Betrag nur 0,5 % des derzeit im Umlauf befindlichen Angebots dar.

  • $ALT wurde in diesem Monat erheblich freigeschaltet, wobei derzeit fast 45 % des zirkulierenden Angebots freigeschaltet sind.

  • Auch $XAI verzeichnete in diesem Monat eine hohe Anzahl an Freischaltungen, die 71,59 % seines derzeit im Umlauf befindlichen Angebots ausmachen.

  • Die zweite Schicht von Ethereum, $ARB, $OP und $STRK, wird im Juli die Freischaltung von 120 Millionen US-Dollar, 110 Millionen US-Dollar und 70 Millionen US-Dollar einleiten.

2. Makrodatenanalyse

Auch nach Beginn des Monats Juli liegt der makroökonomische Fokus immer noch darauf, wann die Zinsen gesenkt werden sollten. Der Vorsitzende der Federal Reserve, Powell, hat seit langem erklärt, dass der Zeitpunkt von Zinssenkungen anhand der beiden Schlüsselfaktoren Inflation und Arbeitslosigkeit (4+2 Indikatoren) beurteilt wird. Angesichts der aktuellen großen Veränderungen in der internationalen Landschaft und der tiefgreifenden Auswirkungen der industriellen Anpassungen in China und den Vereinigten Staaten auf die Weltwirtschaft werden diese Veränderungen kurzfristig keine Ergebnisse zeigen können.

Der am vergangenen Freitag bekannt gegebene US-Kern-PCE-Jahreszinssatz fiel im Mai auf 2,6 %, erreichte damit ein Dreijahrestief und gab Anlass zu Zuversicht für eine Zinssenkung im September. Allerdings steht die Entwicklung der Konjunkturdaten im Juli und August weiterhin im Fokus des Marktes. Der Rückgang des Kern-PCE im Mai war hauptsächlich auf den Rückgang der Preise für drei Hauptfaktoren zurückzuführen: Immobilienpreise, Automobile und Rohöl. Nach Beginn des Monats Juli erholten sich die Erwartungen für den Kern-PCE Die Daten im Juni sind nicht optimistisch, daher hat der Markt nicht vorausgesagt.

Erwähnenswert ist, dass das Fed Watch Tool der Chicago Mercantile Exchange (CME) nach der Veröffentlichung der PCE-Kerndaten im Mai zeigte, dass die Markterwartungen für eine Zinssenkung der Federal Reserve um 25 Basispunkte im September auf 61 % gestiegen sind, und zwar um einen weiteren Wert Zinssenkung im Dezember ist möglich. Der Sex beträgt 44,7 %. Obwohl die Erwartungen an Zinssenkungen gestiegen sind, bleibt der Markt vorsichtig, insbesondere vor der Veröffentlichung der Juni-Daten, und auch die Haltung des Marktes gegenüber riskanten Vermögenswerten wie Bitcoin spiegelt diese vorsichtige Stimmung wider. Obwohl Bitcoin mit Abwärtsrisiken konfrontiert ist, ist sein Spielraum für Abwärtsbewegungen begrenzt, da es keine größeren schlechten Nachrichten gibt.

Darüber hinaus können Veränderungen im internationalen Wirtschaftsumfeld nicht ignoriert werden. Die industrielle Anpassung zwischen China und den Vereinigten Staaten hat tiefgreifende Auswirkungen auf die globale Wirtschaftslandschaft, und es kann lange dauern, bis dieser Prozess seine vollständigen Ergebnisse zeigt. Diese Anpassung hatte erhebliche Auswirkungen auf globale Lieferketten, Handelsbeziehungen und Investitionsströme, und der Markt muss darauf achten.

Die Wirtschaftsdaten der kommenden Monate werden einen entscheidenden Einfluss auf die Markterwartungen und die politischen Entscheidungen der Fed haben. Anleger müssen die bevorstehenden Daten genau im Auge behalten und Veränderungen im internationalen Wirtschaftsumfeld und in der Marktstimmung berücksichtigen, um fundiertere Anlageentscheidungen treffen zu können.

Seit März korrigieren Altcoins mehr als drei Monate lang, und auch Bitcoin ist aus einem klaren M-Top-Muster herausgekommen. Die allgemeine Wahldebatte am 27. Juni, die PCE-Daten vom 28. Juni und die Einführung des Ether Spot ETF am 2. Juli, auf die wir große Hoffnungen gesetzt hatten, brachten dem Markt nicht die erwarteten Vorteile. Obwohl der PCE-Indikator für US-Aktien und Risikomärkte von Vorteil ist, wurde die Verarbeitung und Interpretation dieser Daten durch den Markt durch die US-Wahlen beeinträchtigt und ist zögerlicher geworden. Die schnellen kurzfristigen Anstiegs- und Fallveränderungen haben die Uneinigkeit und Unsicherheit des Marktes über die zukünftige Richtung deutlich gemacht.

3. Schlüsselfaktoren des Makromarktes

Der Kryptowährungsmarkt wurde schon immer von einer Reihe wichtiger Faktoren beeinflusst. Die Korrelation zwischen US-Aktien und Kryptowährungen in vergangenen Zyklen ist offensichtlich. Wenn die Weltwirtschaft in einen Zinssenkungszyklus eintritt, wird auch die Gesamtperformance von Risikoanlagen von entscheidender Bedeutung sein. Gleichzeitig wird der starke US-Dollar, der in der Nähe des höchsten Niveaus der letzten 30 Jahre geblieben ist, auch einen gewissen Druck auf den Kryptomarkt ausüben. Ein starker US-Dollar wird auf US-Dollar lautende Kryptowährungen relativ teurer machen, und das wird auch der Fall sein Auch das Vertrauen der Anleger wird in gewissem Maße verringert. Angesichts hoher Zinssätze entscheiden sich Anleger eher dafür, Gelder bei Banken anzulegen, um Zinsen zu erhalten, was sich auf die Marktliquidität auswirkt.

Darüber hinaus wird die Zulassung und Notierung des meistgesehenen Ethereum-Spot-ETF neuen Schwung in Ethereum und das gesamte Krypto-Ökosystem bringen. Außerdem stehen in der zweiten Jahreshälfte die US-Wahlen an, und auch politische Faktoren werden einen sehr wichtigen Einfluss auf die Marktstimmung haben. Verschiedene Faktoren greifen ineinander und werden gemeinsam die Richtung des Kryptomarktes im zweiten Halbjahr 2024 bestimmen.

Am Dienstagmorgen (Eastern Time) sagte der Vorsitzende der US-Notenbank, Powell, auf dem von der Europäischen Zentralbank ausgerichteten Zentralbankforum, dass die US-Notenbank erhebliche Fortschritte bei der Kontrolle der Inflation gemacht habe, hoffe aber auf weitere Fortschritte, bevor sie sich zuversichtlich traue, mit Zinssenkungen zu beginnen Tarife. An dem Forum nahmen auch die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, und der Präsident der brasilianischen Zentralbank teil.

Powell zeigte sich zufrieden mit den Ergebnissen der Inflationskontrolle im vergangenen Jahr: „Wir haben erhebliche Fortschritte dabei gemacht, die Inflation wieder auf das Zielniveau zu bringen. Die neuesten Inflationsdaten zeigen jedoch, dass wir auf den Weg der Abkühlung der Inflation zurückkehren.“ dass zu schnelle politische Anpassungen die Ergebnisse der Inflationskontrolle untergraben könnten, während zu langsame politische Anpassungen die wirtschaftliche Erholung und Expansion behindern könnten. Powell wies darauf hin, dass die Fed ein empfindliches Gleichgewicht zwischen der Kontrolle der Inflation und der Vermeidung einer Verschlechterung am Arbeitsmarkt finden müsse.

In Bezug auf den Arbeitsmarkt sagte Powell, dass die Arbeitslosenquote in den USA weiterhin auf einem niedrigen Niveau von 4 % liege und sich der Arbeitsmarkt allmählich abkühle. Powell geht davon aus, dass die Inflation im nächsten Jahr am mittleren bis unteren Ende der Spanne von 2 % bis 3 % liegen wird, äußerte jedoch Bedenken hinsichtlich einer höheren Inflation im Dienstleistungssektor, insbesondere im Zusammenhang mit den Löhnen.

Obwohl die Markterwartungen für eine Zinssenkung im September gestiegen sind, lehnte Powell es ab, einen konkreten Zeitpunkt zu nennen. Auf die Frage nach der Möglichkeit einer Zinssenkung im September sagte Powell: „Ich werde derzeit keine konkreten Termine festlegen. Diese Aussage zeigt, dass die Federal Reserve in der Frage der Zinssenkungen vorsichtig bleibt und dies auch in Zukunft tun wird.“ datengesteuert sein.

Powell erwähnte auch, dass die Finanzpolitik in der Verantwortung der Politiker liege und die Schuldentragfähigkeit künftig im Mittelpunkt stehen sollte. Beflügelt durch Powells Rede stieg der Nasdaq-Index, der S&P 500-Index machte seine anfänglichen Verluste wett, die Renditen der US-Staatsanleihen weiteten ihre Verluste aus und der US-Dollar-Index fiel auf Intraday-Tiefststände zurück. Händler am Swap-Markt gehen weiterhin davon aus, dass die Federal Reserve die Zinssätze in diesem Jahr fast zweimal senken wird.

Mögliche Auswirkungen der Wahl auf die US-Märkte

Der nächste Hauptfaktor, der politische und wirtschaftliche Schwankungen in den Vereinigten Staaten auslösen könnte, ist immer noch die Wahl. Während die Wähler ihre Erwartungen an die Wahl von Trump und Biden anpassen, spielt der Markt auch mit den unterschiedlichen Auswirkungen und Erwartungen, die die Wahl verschiedener Kandidaten mit sich bringt. Wenn der Markt einen „Trump-Markt“-Sturm auslöst und erwartet wird, dass er nach seiner Wahl umfangreiche Lockerungsmaßnahmen umsetzen und eine große Menge Kapital in den Aktienmarkt pumpen wird, dann wird Kapital in den Risikomarkt fließen im Voraus, was einen starken Anstieg auslöste.

Die Marktteilnehmer sind besorgt über die Unsicherheit, die die Wahl mit sich bringt, nicht nur wegen der großen Unterschiede in der Politik der verschiedenen Kandidaten, sondern auch wegen ihrer möglichen Auswirkungen auf die Wirtschaft. Trumps Politik, die massive fiskalische Anreize und Steuersenkungen befürwortet, könnte als positiv für Aktien angesehen werden. Stattdessen konzentriert sich Biden mehr auf Infrastrukturinvestitionen und soziale Wohlfahrt. Diese Maßnahmen dürften auch das Wirtschaftswachstum fördern, aber der Markt ist hinsichtlich seiner möglichen Steuerpolitik vorsichtig.

Wenn die Erwartungen an Trumps Sieg steigen, könnte der Markt diese Erwartung im Voraus widerspiegeln, indem Mittel schnell in Aktien und andere riskante Vermögenswerte fließen und die Marktpreise in die Höhe treiben. Allerdings birgt dieser Trend auch potenzielle Risiken, darunter Unsicherheit über die Umsetzung politischer Maßnahmen und langfristige wirtschaftliche Auswirkungen. Der Markt wird die Entwicklungen bei den Wahlen weiterhin genau beobachten und die Gewinnwahrscheinlichkeit jedes Kandidaten sowie die Auswirkungen seiner Politik auf die Wirtschaft bewerten.

Insgesamt ist die US-Wahl nicht nur ein politisches Spiel, sondern auch ein Großereignis mit Auswirkungen auf den Weltmarkt. Anleger müssen wachsam bleiben und ihre Strategien rechtzeitig anpassen, um mögliche heftige Schwankungen und Veränderungen am Markt zu bewältigen.

4. Sektoren, auf die man sich konzentrieren sollte

  • ETH-Ökologie

Konzentrieren Sie sich auf die Ziele: ETH, ENS, LDO, SSV, ETHFI

Der ETF Store geht davon aus, dass der Ethereum-Spot-ETF in der Woche vom 15. Juli auf den Markt kommen könnte. Sobald der ETH-Spot-ETF von der SEC genehmigt und aufgelegt wird, wird es definitiv zu einer deutlichen Erholung der Marktstimmung kommen. Die Zulassung des Ethereum ETF bedeutet, wie auch des Bitcoin ETF, dass mehr institutionelle Anleger bequemer in den Markt einsteigen und die Währungspreise in die Höhe treiben können. Bis dahin wird auch das Ethereum-Ökosystem dem allgemeinen Aufstieg folgen, und Sie können sich auf den biologischen Sohn von Ethereum, ENS, sowie das führende Absteckprojekt LDO und das führende Neuabsteckprojekt ETHFI konzentrieren. In der zweiten Jahreshälfte können wir uns auch auf die technologischen Innovationen freuen, die Parallel-EVM mit sich bringt: Achten Sie weiterhin auf die Neuentwicklungen von Fuel, Monad, Berachain und die Anwendung von Sei in der Spielekette.

  • SOL-Ökologie

Konzentrieren Sie sich auf die Ziele: SOL, JUP, HNT

Am 28. Juni reichte der Vermögensverwaltungsriese VanEck Antragsunterlagen für den Solana ETF (VanEck SolanaTrust) bei der SEC ein. Anschließend reichte 21 Shares auch das S-1-Dokument für den Solana ETF ein, was große Marktaufmerksamkeit erregte. Solana hat kürzlich auch das leistungsstarke Blinks eingeführt, das verschiedene interaktive Vorgänge auf Solana in einen Button auf Twitter umwandelt, wie zum Beispiel Mint, Swap usw. Durch die Verknüpfung Ihres Social-Media-Kontos können Sie mit einem Klick beliebte Assets in der Kette verfolgen und handeln und so die Fantasie für vielfältige Anwendungsszenarien eröffnen. Die Hochgeschwindigkeits-Informationsanforderungen der frühen Meme-Token könnten von Blinks erfüllt werden, was den Meme-Markt weiter öffnet. Derzeit wird Blinks von einer Reihe von Protokollen unterstützt, darunter die beiden Wallets Phantom und Backpack, DEX Jupiter und die NFT-Plattform Tensor.

In diesem Monat wird Helium auch einen neuen Subnetzwerkvorschlag ankündigen, Sie können auf den Trend von HNT achten. Darüber hinaus wird Solanas ökologisches LST-Liquiditätsaggregationsprotokoll Sanctum in Kürze ebenfalls aus der Luft abgeworfen. Es hat zuvor die Token-Ökonomie seines Tokens $CLOUD angekündigt und 10 % werden für Luftabwürfe verwendet. Das aktuelle TVL übersteigt 800 Millionen US-Dollar und ist damit das fünftgrößte TVL-Projekt im Solana-Ökosystem, das Aufmerksamkeit verdient.

  • KI-Sektor

Fokus auf Ziele: RNDR, AKT

Capital investiert weiterhin in großem Umfang, um die Entwicklung der KI-Technologie voranzutreiben und auch den Verschlüsselungssektor des KI-Konzepts voranzutreiben. Es wird erwartet, dass die anhaltende Präferenz des Marktes für künstliche Intelligenz weiterhin dem dezentralen GPU-Markt wie Render und Akash zugute kommen wird. Im Juli können Sie auch auf die neuen Fortschritte der Drei-Münzen-Fusion von AGIX, FET und OCEAN achten.

  • MEME-Bereich

Konzentrieren Sie sich auf die Ziele: PEPE, BONK, WIF, TRUMP

Der MEME-Hersteller Pump.fun hat Ethereum in Bezug auf den täglichen Umsatz übertroffen. Angesichts des Marktversagens und des Zusammenbruchs von Nachahmern suchen Anleger Trost in MEME. Wir können Projekte, die in der Öffentlichkeit Beachtung gefunden haben und über einen starken Konsens in der Gemeinschaft verfügen, als Investitionsziele auswählen, wie etwa PEPE, um einen zu schnellen starken Abzug von Vermögenswerten zu vermeiden. MEME ist ein von Emotionen getriebenes Produkt und jede aufregende Nachricht wird zum Katalysator für steigende Preise. Eine große, aktive und aktiv teilnehmende Community wird immer die Unterstützung für MEME sein. Die WIF- und BONK-Communitys haben in dieser Hinsicht gute Arbeit geleistet. Wenn Sie ein Investitionsziel für das ökologische MEME von Solana auswählen möchten, glaube ich, dass WIF und BONK wird für viele Menschen die erste Wahl sein. Auch bei der US-Wahl, die in der zweiten Jahreshälfte noch nicht vorbei ist, hat TRUMP viele Swing-Chancen. Im Allgemeinen sind die Risiken und Zufälligkeiten der Teilnahme am MEME-Projekt zu hoch, sodass bei Investitionen Vorsicht geboten ist.

  • GameFi- und SocialFi-Sektoren

Konzentrieren Sie sich auf die Ziele: TON, RON

TON hat sich in dieser Korrekturrunde sehr gut geschlagen und seine Renditequote ist im Laufe des Monats immer noch positiv, was eine sehr beeindruckende Leistung darstellt. Im Juli werden auch die Telegram-Miniprogrammspiele Hamster und Catizen Münzen ausgeben, sodass Sie sich auf deren Trends und Leistung konzentrieren können. Darüber hinaus wird die öffentliche Spielkette Ronin diesen Monat einem Goda-Upgrade unterzogen. Nach dem Hard Fork können Verifizierer täglich Belohnungen durch die Generierung von Blöcken erhalten, und die Aufrüstbarkeit von Smart Contracts wurde ebenfalls eingeführt EIP-1559, überweisen Sie die Gasgebühr an die Ronin-Schatzkammer, und Sie können nachverfolgen, ob die Gelder der Schatzkammer für den Rückkauf von RON verwendet werden.

5. Schlussfolgerung

BTC fiel erneut unter 58.000 und der Markt war sehr pessimistisch. Die aktuelle BTC-Rechenleistung ist auf den niedrigsten Stand seit Dezember 2022 gesunken. Mehrere Indikatoren: Miner-Reserven, Devisenreserven, Miner-Positionsindex (MPI) usw. deuten ebenfalls darauf hin, dass der Markt möglicherweise die Talsohle erreicht hat und die Bereitschaft der Miner, dies zu tun Um Arbitrage zu vermeiden, ist es zu diesem Zeitpunkt weniger wahrscheinlich, dass Bergleute BTC verkaufen. Dies alles bedeutet bis zu einem gewissen Grad, dass sich die Marktstimmung und die Markterwartungen verbessern und Bitcoin nach einer neuen Aufwärtsdynamik sucht, um den Grundstein für spätere Erholungen zu legen. Diese Dynamik könnte von der offiziellen Zinssenkung in den Vereinigten Staaten oder dem Aufkommen von kommen Neue bahnbrechende Technologien auf dem Markt Es könnte auch sein, dass sich der Wahlkampf gelegt hat und der Krypto-Befürworter Trump marktfreundlichere Richtlinien eingeführt hat. Dann kommen wieder Anleger hinzu, die lange Zeit abseits gestanden haben, was erneut zu Kapitalzuflüssen führt.

Im Allgemeinen weist der Kryptomarkt in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 immer noch eine starke Erholungsdynamik auf. Wir sollten in Echtzeit auf zahlreiche Änderungen in den Richtlinien, Fundamentaldaten, Innovationen und Marktstimmung achten. Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar. Wir sagen auch immer: „Wenn Sie sich wegen einer Verlustposition schlecht fühlen, ist es einfach: Steigen Sie schnell aus, denn Sie haben immer die Möglichkeit, in die Transaktion einzusteigen.“ wieder (Paul Tudor Jones)". Wenn die Marktbedingungen nicht gut sind, ist es am besten, nicht nostalgisch zu sein, den Markt zu verlassen und abzuwarten, geduldig auf die nächste Gelegenheit zu warten und übermäßigen Handel aufgrund von Emotionen zu vermeiden.