Autor: HAMSTER
Tether, das weltweit größte Unternehmen, das Stablecoins ausgibt, hat kürzlich einen neuen Stablecoin, aUSD₮, auf den Markt gebracht, der darauf ausgelegt ist, der wachsenden Marktnachfrage gerecht zu werden und dem DeFi-Ökosystem neue Vitalität zu verleihen. aUSD₮ ist ein einzigartiger digitaler Vermögenswert, der durch Tether Gold (XAUT) überbesichert ist, was bedeutet, dass aUSD₮ durch echtes physisches Gold gedeckt ist, das in der Schweiz gelagert wird.
Was sind Alloy by Tether, Tethered Assets und aUSD₮?
Kürzlich kündigte Tether die Einführung einer neuen Plattform, Alloy by Tether, und die Einführung einer neuen Art digitaler Assets, Tethered Assets, an. Diese Anlageklasse ist darauf ausgelegt, den Preis eines Referenzvermögenswerts durch Stabilisierungsstrategien wie Überbesicherung liquider Vermögenswerte und Liquiditätspools auf dem Sekundärmarkt zu verfolgen. Tethered Assets können einzelne oder mehrere Arten von Sicherheiten akzeptieren und den Preis der meisten bekannten Vermögenswerte wie Fiat-Währungen, Rohstoffe und andere ähnliche Produkte verfolgen.
Alloy by Tether ist eine offene Plattform, die die Erstellung verschiedener Tethered Assets mit einem breiteren Spektrum an Unterstützungsmechanismen, möglicherweise auch Renditeprodukten, ermöglicht. Die Technologie bietet Institutionen außerdem einen modernen Ansatz für die Vermögensverwaltung, indem sie einen sicheren, goldgedeckten digitalen Vermögenswert bereitstellt, der in Anlageportfolios integriert werden kann. Moon Gold NA, S.A. de C.V. und Moon Gold El Salvador, S.A. de C.V. sind beide von El Salvadors CNAD autorisiert und werden für die Ausgabe und Verwaltung von Alloy durch Tether verantwortlich sein, um verschiedene Kundengruppen und regulatorische Anforderungen zu erfüllen.
Alloy by Tether-Token verwenden Tether Gold (XAU₮) als Sicherheit und sind ein Tethered Asset. aUSD₮ ist der erste Alloy by Tether-Token, der den Wert von 1 US-Dollar nachbilden soll. Tether Gold stellt in der Schweiz gelagertes physisches Gold dar, wobei jeder XAU₮-Token an eine Unze physisches Gold gekoppelt ist und die Good Delivery Standards der London Bullion Market Association (LBMA) erfüllt. Diese Kombination soll die Stabilität und Zuverlässigkeit von Gold mit der Handelsfunktionalität und dem Komfort des US-Dollars verbinden. aUSD₮ wird im Ethereum-Netzwerk erstellt und der gesamte Prozess wird durch Ethereum-kompatible Smart Contracts verwaltet, was Transparenz und Sicherheit gewährleistet. Diese Methode verbindet nicht nur physische Gold- und digitale Transaktionen, sondern nutzt auch Preisorakel, um die Beziehung zwischen Token und ihren zugrunde liegenden Werten in Echtzeit zu überwachen und so die Stabilität weiter zu verbessern.
Bis zum 30. Juni wurden mehr als 19,04 Millionen aUSD₮ geprägt, und das als Sicherheit dienende Gold hat 417,23 Kilogramm überschritten.
aUSD₮-Minting-Mechanismus: Überbesicherung und Vaults Smart Contract
Der Münzmechanismus von aUSD₮ umfasst die folgenden Aspekte:
Überbesicherung: Überbesicherung ist ein Kernmerkmal von aUSD₮. Jeder aUSD₮-Token ist durch Tether Gold (XAU₮) gedeckt, das mehr wert ist als sein Nennwert. Der überschüssige XAU₮ fungiert als Puffer und schützt aUSD₮ vor Goldpreisschwankungen. Wenn Benutzer aUSD₮ prägen, müssen sie als Sicherheit mehr Gold hinterlegen, als der Wert des aUSD₮ wert ist, den sie prägen möchten, um die Stabilität und Sicherheit des Tokens zu gewährleisten.
Prägeprozess: Benutzer prägen einen entsprechenden Betrag an aUSD₮, indem sie eine bestimmte Menge Tether Gold in einem Smart Contract sperren. Der maximale Betrag an aUSD₮, der geprägt werden kann, wird durch das Mint Value Ratio (MTV) bestimmt, wobei der maximale MTV 75 % beträgt. Der gesamte Präge- und Verwaltungsprozess wird über mit Ethereum kompatible Smart Contracts (Vaults) durchgeführt, die Transparenz und Sicherheit gewährleisten. Minting ist möglich, solange der Benutzer KYC besteht und der MTV seines CMP den Clearing-Punkt nicht überschreitet.
Berechnungsformel von MTV:
MTV = (geprägter aUSD₮-Wert / eingesetzter XAU₮-Wert) * 100
Wenn ein Benutzer beispielsweise Tether Gold im Wert von 10.000 US-Dollar einsetzt und aUSD₮ im Wert von 7.500 US-Dollar prägt, beträgt der MTV 75 %. Liegt die Quote über 75 %, droht dem Standort die Liquidation.
Vaults-Mechanismus: Vaults ist ein intelligentes Vertragssystem zur Speicherung von Benutzersicherheiten und nicht ausgegebenen aUSD₮, das eine unabhängige, erlaubnislose Überprüfung der XAU₮-Sicherheiten ermöglicht, die jeden ausgegebenen aUSD₮ besichern. Tresore speichern auch die CMP-Informationen der Benutzer sowie Adressmetriken wie den geprägten aUSD₮ und den angebotenen XAU₮ sowie den MTV der Positionen. Nur Adressen, die die KYC-Verifizierung abgeschlossen haben, können mit Vault interagieren und aUSD₮ prägen. Vaults erhält Preisdaten in Echtzeit über Orakel, überwacht und berechnet den MTV der Hypothekenposition jedes Benutzers.
Oracle-Mechanismus: Der Oracle-Mechanismus stellt sicher, dass der Wert von aUSD₮ immer 1:1 an den US-Dollar gekoppelt ist. Das Orakel erhält Echtzeit-Preisdaten für XAU₮ und USD von mehreren vertrauenswürdigen Quellen und wird zur Berechnung des aktuellen MTV für die Einsatzposition jedes Benutzers verwendet, um Systemstabilität und Transparenz zu gewährleisten. Dieser Mechanismus erhält nicht nur den Wert von aUSD₮, sondern nutzt auch den inneren Wert von Gold, um zusätzliche Stabilität und Sicherheit zu bieten.
Liquidationsmechanismus: Die Liquidation erfolgt, wenn der Wert der Sicherheit unter einen vorgegebenen Schwellenwert fällt (normalerweise auf 75 % des Sicherheitenwerts festgelegt). Wenn die Hypothekenposition des Benutzers nahe am Liquidationspunkt liegt, kann der autorisierte Liquidator eingreifen, um die XAU₮ des Benutzers zurückzugewinnen und den entsprechenden Betrag an aUSD₮ zurückzugeben. Dieser Mechanismus stellt die Integrität des Systems sicher und verhindert eine Unterbesicherung.
Gebührenstruktur: Für den Präge-, Rücknahme- und Liquidationsprozess von aUSD₮ fallen bestimmte Gebühren an. Derzeit betragen die Präge- und Rücknahmegebühren jeweils 25 Basispunkte (bps) und die Liquidationsgebühren 75 bps. Diese Gebühren tragen dazu bei, die Betriebskosten des Systems zu decken und seine Stabilität aufrechtzuerhalten.
Durch diesen Mechanismus stellt aUSD₮ einen digitalen Vermögenswert bereit, der die Stabilität des US-Dollars und den Wert von Gold kombiniert und für eine Vielzahl von Handels- und Anlagebedürfnissen geeignet ist.
Detaillierter Gussprozess:
Hinterlegung von Sicherheiten: Benutzer besuchen zunächst die Website von Alloy by Tether und entscheiden sich, mit dem Prägen zu beginnen. Auf der linken Seite des Bildschirms wählen Benutzer die Menge an Tether Gold (XAU₮) aus, die sie anbieten möchten, und entscheiden, wie viel aUSD₮ sie prägen möchten. (XAU₮ kann über die Tether Gold-Plattform oder den Sekundärmarkt erworben werden)
Parameter festlegen: Das System zeigt Informationen wie Sicherheiten, Betrag der geprägten aUSD₮ und Prägegebühren, Liquidationspunkt, MTV, Gesundheitsbalken, XAU₮-Preis und Liquidationspreis an.
Transaktionsübersicht: Zeigt eine detaillierte Transaktionsübersicht an, einschließlich Änderungen des Wallet-Guthabens, CMP-Auswirkungen und damit verbundener Gebühren.
Prägung bestätigen: Der Benutzer klickt auf die Schaltfläche „Sicherheit hinzufügen und aUSD₮ prägen“, um die Transaktion zu bestätigen und XAU₮ vom Wallet als Sicherheit an Vault zu übertragen. Der geprägte aUSD₮ wird dann im Wallet angezeigt.
CMP überwachen: Benutzer können CMP und den aktuellen Status auf dem rechten Bildschirm überwachen.
Hauptvorteile von aUSD₮: Die Stabilität von Gold und die Transparenz der gesamten Kette
Zu den Hauptvorteilen von aUSD₮ gehören hauptsächlich die folgenden Punkte:
Goldgedeckte Stabilität mit direkter Abhängigkeit vom Goldwert: aUSD₮ ist durch Tether Gold (XAU₮) besichert, das in der Schweiz gelagert wird und so die Stabilität seines Wertes gewährleistet. Durch einen Übersicherungsmechanismus wird der Nennwert jedes aUSD₮-Tokens durch höherwertiges Tether-Gold abgesichert und bietet so einen Puffer, der aUSD₮ vor Schwankungen des Goldpreises schützt. Darüber hinaus bietet aUSD₮ ähnliche alltägliche Annehmlichkeiten wie Fiat-Währungen und bietet Benutzern gleichzeitig einen direkten Zugriff auf den Wert von physischem Gold, da es durch Tether Gold abgesichert ist. Benutzer können die Sicherheit von Gold genießen und gleichzeitig aUSD₮ für effiziente Transaktionen und Wertspeicherung nutzen.
Transparenz und Sicherheit: aUSD₮ wird über Ethereum-kompatible Kern-Smart-Verträge geprägt und verwaltet, die eine unabhängige und erlaubnislose Überprüfung von XAU₮-Sicherheiten ermöglichen und so die Systemtransparenz gewährleisten. Alle Interaktionen unterliegen der KYC-Verifizierung, um sicherzustellen, dass nur verifizierte Adressen mit Smart Contracts interagieren können. Das Preisorakel überwacht kontinuierlich die Beziehung zwischen dem Token und seinem zugrunde liegenden Wert und erhöht so die Stabilität des Systems weiter.
Liquidität und Effizienz: aUSD₮ bietet eine vereinfachte Möglichkeit, mit Gold zu handeln, sowohl für den täglichen Handel als auch als stabiles Vermögensverwaltungsinstrument für Anleger. Durch die Kompatibilität mit dem Ethereum-Ökosystem kann aUSD₮ auch nahtlos in verschiedene DeFi-Plattformen integriert werden und so die Umsatzgenerierung und Vermögensdiversifizierung fördern.
Vielseitigkeit und breite Anwendung: Neben Stabilität und Transparenz bietet aUSD₮ eine neue Art der Vermögensverwaltung, die für verschiedene Finanzinstitute und Einzelanleger geeignet ist. Sein Design eignet sich nicht nur für traditionelle Finanztransaktionen, sondern ermöglicht auch die automatisierte Abwicklung, Rückzahlung und Liquidation durch Smart Contracts und bietet so eine moderne Vermögensverwaltungslösung.
Kontinuierliche Transparenz und Überprüfbarkeit: aUSD₮ arbeitet unabhängig vom Bankensystem und bietet als belastbare, vollständig integrierte Lösung ein hohes Maß an Transparenz und Sicherheit.
Durch diese Vorteile bietet aUSD₮ Benutzern ein stabiles und effizientes Tool zur Verwaltung digitaler Vermögenswerte, das die Sicherheit von Gold mit der Transparenz und Effizienz der Blockchain-Technologie kombiniert und Anlegern ein zuverlässiges Tool zur Wertspeicherung und Transaktion bietet.
Zusammenfassen
Der neue Stablecoin von Tether, aUSD₮, bietet Benutzern ein innovatives Tool zur Verwaltung digitaler Vermögenswerte, indem er die Stabilität von Tether Gold mit der Transparenz der Blockchain-Technologie kombiniert. aUSD₮ nutzt einen Übersicherungsmechanismus und intelligente Verträge, um die Stabilität seines Wertes und die Transparenz des Systems sicherzustellen. Es nutzt nicht nur den inneren Wert von Gold, um für zusätzliche Stabilität zu sorgen, sondern ermöglicht auch eine automatisierte Verwaltung über Ethereum-kompatible Smart Contracts, wodurch es für eine Vielzahl von Handels- und Investitionsanforderungen geeignet ist. Mit seinen transparenten Abläufen und seiner starken Sicherheit bietet aUSD₮ Anlegern eine zuverlässige Wertaufbewahrung und ein Handelsinstrument und bietet dem DeFi-Ökosystem mehr Auswahlmöglichkeiten und Möglichkeiten.
Referenz:
https://crypto-economy.com/breaking-tether-launches-new-innovative-gold-backed-cryptocurrency-ausd%E2%82%AE/
https://www.pymnts.com/cryptocurrency/2024/tether-launches-new-digital-asset-backed-by-tether-gold/
https://www.kitco.com/news/article/2024-06-18/gold-meets-digital-dollars-tether-launches-ausdt-stablecoin-gold-backing
https://cointelegraph.com/explained/what-is-tethers-gold-backed-stablecoin-alloy-ausd
https://cryptoslate.com/tether-launches-synthetic-dollar-ausdt-backed-by-physical-gold/
https://thenextbitcoin.net/understanding-tethers-gold-backed-stablecoin-alloy-ausd%E2%82%AE/
https://docs.alloy.tether.to/get-started/introduction-to-alloy-by-tether
https://tether.io/news/tether-announces-launch-of-alloy-by-tether-a-new-digital-asset-backed-by-tether-gold/