Geschrieben von: Aiying Ai Ying
Circle gab bekannt, dass seine USDC- und EURC-Stablecoins den neuen Stablecoin-Vorschriften der Europäischen Union entsprechen und damit der erste globale Stablecoin-Emittent sind, der die MiCA-Vorschriften einhält. Ab dem 1. Juli hat Circle diese beiden Stablecoins offiziell an europäische Kunden ausgegeben.
Dies ist ein wichtiger Meilenstein in der Entwicklung des Internet-Finanzsystems, was bedeutet, dass eine der größten Volkswirtschaften der Welt klare Vorschriften erlassen hat, um Stablecoins zu legalen elektronischen Währungen zu machen und den Kryptowährungsmarkt in eine neue Phase der Mainstream-Zahlungs-, Finanz- und Handelsinfrastruktur zu katapultieren . .
Zuvor schrieb Aiying einen Artikel mit dem Titel „Forschungsbericht zum europäischen MiCA-Gesetz: Eine umfassende Interpretation der tiefgreifenden Auswirkungen auf die Web3-Industrie, DeFi, Stablecoins und ICO-Projekte“, in dem die Auswirkungen des Gesetzentwurfs ausführlich analysiert wurden die Branche. Insbesondere der Stablecoin-Markt. MiCA verlangt, dass Stablecoins, die durch gesetzliche Währungen gedeckt sind, über ausreichende Liquiditätsreserven verfügen und eine „Electronic Money License (EMI)“ erhalten müssen. Darüber hinaus werden Handelsvolumenobergrenzen und andere Anforderungen an die Vermögensunterstützung für Stablecoins festgelegt. Der 30. Juni ist ein wichtiger Knotenpunkt, der die Börsen dazu verpflichtet, Stablecoins zu entfernen, die nicht den Vorschriften entsprechen.
Es wird erwartet, dass der USDC von Circle dem USDT des größeren Konkurrenten Tether Holdings Ltd. Marktanteile abnehmen wird. OKX, Bianace, Bitstamp und Kraken haben alle vor kurzem in diesem Jahr Schritte unternommen, um ihre Handelsunterstützung für USDT in der EU zu ändern und die Möglichkeit zu entfernen, den Stablecoin zum Kauf oder Verkauf anderer Kryptoassets zu verwenden.
Die Chance von Circle ähnelt diesmal historisch gesehen dem Aufstieg von USDT
In Aiyings gestrigem Artikel „[Forschungsbericht mit 10.000 Wörtern] Stablecoin Track: Modelle, Betriebsprinzipien, Trends und Gedanken zu Hongkongs Stablecoins“ wurde erwähnt, dass der größte Vorteil von USDT der First-Mover-Vorteil ist, sein Anstieg jedoch hauptsächlich auf Transaktionen zurückzuführen ist Segen und der Markt brach aus. Zu Beginn der barbarischen Ära der Kryptowährung, von der frühen Bitcoin-Blockchain bis zum späteren Ethereum-Ökosystem, war USDT ein wohlverdienter Pionier, und es sagte auch die Marktexplosion voraus. Wenn wir auf seine Währungsadresse und seinen Marktwert zurückblicken, Obwohl im Jahr 2014, wurde es im Jahr 2017 gegründet, aber sein wirklicher Aufstieg erfolgte im Jahr 2017. Zusätzlich zum Bullenmarkt startete USDT eine Superemission und wurde vom Markt wegen der Manipulation des Bitcoin-Preises kritisiert.
Aber im Nachhinein ist dies eine Umkehrung von Ursache und Wirkung. Was leicht übersehen wird, ist, dass China den Handel mit virtuellen Währungen eingestellt hat und, was noch wichtiger ist, USDT gleichzeitig an den drei größten Börsen eingeführt wurde.
Laut Daten aus dem „2023 Cryptocurrency Geography Report“ von Chainalysis machte die Region zwischen Juli 2022 und Juni 2023 ebenfalls 17,6 % des weltweiten Transaktionsvolumens aus galoppiere hier herum.
Und Cricle wird mit ziemlicher Sicherheit vom Wachstum und der Einführung digitaler Euro-Währungen, sogenannter Euro-Stablecoins, profitieren. Das MICA-Gesetz legt klare Regeln für die Ausgabe und den Betrieb digitaler Euro-Währungen fest und ermöglicht es Banken und E-Geld-Instituten, Euro-Stablecoins als Kernbestandteil ihrer Produkte und Dienstleistungen zu nutzen. Dies bedeutet, dass nun der gesamte regulierte Finanzsektor Europas dieses Netzwerk übernehmen kann, wodurch der Einsatz von Stablecoins in Wirtschaft und Finanzen deutlich ausgeweitet wird. Aus Aiyings Sicht ist dieser Markt sehr groß.
Die globale Compliance-Vision und der Ausgangspunkt von Cricle machen das Unternehmen zu dem, was es heute ist
Veteranen im Währungskreis wissen, dass USDC während der USDT-Krise entstanden ist und seine transparenten, regulierten und liquideren Vermögensreserven die Gunst der Kunden gewonnen haben. Wenn wir auf den Anstieg von USDC zurückblicken, entspricht der starke Anstieg seiner Währungsadressen normalerweise dem Rückgang der USDT-Währungsbestände, was normalerweise der Fall ist, wenn bei USDT ein Risikoereignis auftritt, insbesondere da es das einzige Stablecoin-Handelspaar der Konformität war Exchange Coinbase in seinen Anfängen Diese Art von reguliertem Segen brachte große Vorteile für die frühe Expansion des USDC-Marktes und war auch seine wichtigste Wettbewerbsfähigkeit bei der Auswirkung auf die erste Position von USDT. Aufgrund der Compliance begünstigt das Defi-Protokoll USDC. Durch den Liquiditätsabbau kann USDC schnell an Volumen gewinnen und in der Kette dominanter werden. Nachdem Maker im Jahr 2020 den regulierten Stablecoin USDC eingeführt hat, ist USDC zur ersten Wahl der wichtigsten Defi-Protokolle geworden. Derzeit sind die drei großen Defi-Protokolle MakerDAO, Compound und Aave die wichtigsten Unterstützer von USDC Wichtig ist, dass USDC als Sicherheit für Defi-Protokolle eine geringere Volatilität aufweist als USDT. Die Ausgangsvorteile von USDC können als Compliance-Vorteile zusammengefasst werden.
Was hat Cricle auf globaler Compliance-Ebene getan?
Circle ist als Gelddienstleistungsagentur des Financial Crimes Enforcement Network beim US-Finanzministerium registriert. Es arbeitet auch in Übereinstimmung mit den staatlichen Gesetzen für Geldtransfergeschäfte und ist insgesamt als eine Form der Vorauszahlung reguliert. Im Vergleich zu USDT sind die Währungsreserven von USDC unabhängig. Wenn Circle in Konkurs geht, werden diese Währungsreserven gemäß den New Yorker Bankengesetzen und den Bundesinsolvenzgesetzen geschützt.
Circle war das erste Kryptounternehmen, das in den Vereinigten Staaten eine Lizenz für die Übertragung von elektronischem Geld erhielt, das erste Unternehmen, das eine New Yorker BitLicense erhielt, und eine Lizenz für die Ausgabe von elektronischem Geld im Vereinigten Königreich. Wenn Sie sich eingehend mit den rechtlichen Rahmenbedingungen für US-Zahlungen befassen möchten, können Sie Folgendes lesen: [[Zahlung] Eine ausführliche Analyse der rechtlichen Grundlagen und Anforderungen für US-Kryptowährungs-Zahlungslizenzen]
Vor zwei Jahren verabschiedete die EU das MiCA-System, das schließlich vom Europäischen Parlament genehmigt wurde und zu den weltweit umfassendsten Regulierungen für den Markt für Stablecoins und digitale Vermögenswerte wurde. Circle kündigte daraufhin die Einführung eines Euro-Stablecoins an und setzt sich voll und ganz dafür ein, dass dieser den neuen EU-Vorschriften entspricht. Frankreich war Vorreiter bei der Einführung der Regulierung von Kryptowährungen und digitalen Vermögenswerten, und die Wahl von Circle für Frankreich als europäischen Hauptsitz beweist, dass die Entscheidung eine kluge Entscheidung war. Das Unternehmen arbeitet eng mit der französischen Finanzaufsichtsbehörde ACPR zusammen, um das Unternehmen in Übereinstimmung mit den MiCA-Vorschriften zu bringen.
Circle Inc. hat nun von der ACPR eine Lizenz zur Ausgabe elektronischer Währungen erhalten und ist zu einem MiCA-konformen Emittenten von USDC- und EURC-Stablecoins geworden. Europäische Kunden haben jetzt über Circle Mint France direkten Zugang zu USDC und EURC.
Dadurch wurde USDC erfolgreich zum einzigen großen globalen Stablecoin, der dem neuen europäischen Stablecoin-Regulierungssystem entspricht. Circle hat eng mit Regulierungsbehörden in Frankreich, der EU und den Vereinigten Staaten zusammengearbeitet, um die vollständige Fungibilität globaler Stablecoins im Blockchain-Netzwerk zu erreichen und dabei die technologische Innovation aufrechtzuerhalten und gleichzeitig strenge Regulierungsstandards einzuhalten.
Derzeit entsprechen alle in Europa zirkulierenden USDC- und EURC-Reserven den MiCA-Vorschriften. Alle von Circle gehaltenen EURC-Reserven werden unter der Aufsicht französischer Aufsichtsbehörden verwaltet, und in Europa gehaltene USDC-Reserven werden von global systemrelevanten Banken innerhalb der EU verwaltet. Von europäischen Nutzern gehaltene USDC bleiben weltweit vollständig fungibel und können ohne Änderungen gehandelt, übertragen, selbst verwahrt, in DeFi verwendet usw. werden. Einzelheiten finden Sie im vorherigen Artikel von Aiying [Standard & Poor’s] Bewertung der stabilen USDC-Währungsstabilität und seiner Reservefonds-Betriebsmethode.
Darüber hinaus wissen wir, dass USDC nicht direkt mit Einzelpersonen getauscht wird. Für USDT über 100.000 US-Dollar können Sie diese direkt mit Tether umtauschen, solange Sie die Registrierungsgebühr bezahlen, Circle richtet sich jedoch nach dem Kundenniveau. Nur seine Partner oder Benutzer der Klasse A (Börsen, Finanzinstitute) sind zum Austausch mit Circle berechtigt. Einzelne normale Benutzer (Kategorie B) müssen Kanäle von Drittanbietern (z. B. Coinbase) verwenden. Von nun an wird Circle USDC und EURC direkt über Circle Mint France bei wichtigen Institutionen auf dem europäischen Markt ausgeben und einlösen, darunter Börsen, Market Maker, Maklerunternehmen, Verbraucher-Wallets, Finanztechnologieunternehmen, Zahlungsinstitute, Banken und Großunternehmen. Dieses Marketingsystem reduziert das Geldwäscherisiko für Benutzer erheblich und verwaltet und isoliert Risiken effektiv über die große B-Seite.
Zusammenfassen
Die Einführung des MICA-Gesetzes kündigt einen großen Wandel in der Marktstruktur an, und es wird erwartet, dass innerhalb des nächsten Jahres wichtige globale Jurisdiktionen (darunter Japan, die Vereinigten Staaten, das Vereinigte Königreich, Singapur, Hongkong, die Vereinigten Arabischen Emirate und Brasilien) usw.) wird umfassende Stablecoin-Regeln einführen, die alle eine strikte Einhaltung gesetzlicher Vorschriften erfordern. Auch der graue Marktraum wurde im Zeitalter der Barbarei kontinuierlich verdichtet und schließlich in den Compliance-Regulierungsmarkt integriert. Wir sind alle Zeugen dieser Veränderung im Finanzzeitalter und werden diesen Integrationsprozess weiterhin mit allen teilen.
