Golden Finance berichtet, dass Daten zum kumulativen Transaktionsvolumen-Delta (CVD) von Bitcoin zeigen, dass das Handelsverhalten verschiedener Börsen von Bedeutung ist. Anfang 2024 war Kaufdruck erkennbar, der mit dem Allzeithoch von Bitcoin im März korrelierte. Dieser Anstieg ist möglicherweise auf das gestiegene Anlegervertrauen nach der Einführung eines Spot-Bitcoin-ETF im Januar sowie auf das wachsende institutionelle Interesse zurückzuführen, das ein wesentlicher Treiber der jüngsten Markttrends war. Nach der Halbierung zeigte CVD volatile Handelsvolumina und gelegentliche Anstiege der Kaufaktivität, aber der Markt stand auch unter erheblichem Verkaufsdruck, insbesondere im Mai und Juni. Dieser Verkaufsdruck fiel mit regulatorischen Entwicklungen in wichtigen Märkten zusammen, beeinträchtigte die Anlegerstimmung und führte zu einem vorübergehenden Preisrückgang. Historisch gesehen haben langfristige CVD-Diagramme Perioden aktiver Kauf- und Verkaufsaktivitäten gezeigt, die mit dem Bitcoin-Preiszyklus übereinstimmen. Starke Käufe Ende 2020 und Anfang 2021, gefolgt von einer Ausverkaufsphase im Jahr 2022, verdeutlichen die zyklische Natur des Marktverhaltens. Aktuelle Trends deuten darauf hin, dass Bitcoin zwar einer kurzfristigen Volatilität ausgesetzt ist, der zugrunde liegende Kaufdruck jedoch seine langfristigen bullischen Aussichten stützen könnte.