Spot Bitcoin Exchange Traded Funds (ETFs) verzeichneten am Montag eine erhebliche Aktivität mit täglichen Nettozuflüssen von 129,45 Millionen US-Dollar und markierten damit den fünften Tag in Folge mit positiven Zuflüssen. Dieser Zufluss stellt laut Daten von SosoValue den höchsten Fondszufluss seit dem 7. Juni dar.
Führende Zuflüsse
Fidelitys FBTC führte am Montag die Zuflüsse an und zog Investitionen in Höhe von 65 Millionen US-Dollar an. Dicht dahinter folgte Bitwises BITB mit 41 Millionen US-Dollar Nettozuflüssen, während Ark Invest und 21Shares‘ ARKB Nettozuflüsse in Höhe von 13 Millionen US-Dollar meldeten. Andere ETFs, darunter die von Invesco, Galaxy Digital, VanEck und Franklin Templeton, verzeichneten relativ geringe Zuflüsse von etwa 5 Millionen US-Dollar bis unter 5 Millionen US-Dollar.
Die beiden größten Spot-Bitcoin-ETFs nach Nettoinventarwert, BlackRocks IBIT und Grayscales GBTC, verzeichneten am Montag jedoch keine Zuflüsse. Insgesamt erzielten diese 11 Bitcoin-Fonds am Montag ein Handelsvolumen von rund 1,36 Milliarden Dollar. Seit ihrer Auflegung im Januar haben diese ETFs einen Gesamtnettozufluss von 14,65 Milliarden Dollar angehäuft.
Anlageprodukte für digitale Vermögenswerte verzeichnen Abflüsse
Im Gegensatz dazu kam es bei digitalen Anlageprodukten insgesamt in der dritten Woche in Folge zu Abflüssen in Höhe von 30 Millionen Dollar. Laut einem aktuellen Bericht von CoinShares ist die Abflussrate im Vergleich zu den Vorwochen jedoch deutlich zurückgegangen.
Die meisten Anbieter verzeichneten nur geringe Zuflüsse, Grayscale meldete jedoch erhebliche Abflüsse in Höhe von 153 Millionen US-Dollar. Das Handelsvolumen für Anlageprodukte für digitale Vermögenswerte stieg im Wochenvergleich um 43 % und erreichte 6,2 Milliarden US-Dollar, blieb jedoch unter dem durchschnittlichen wöchentlichen Volumen von 14,2 Milliarden US-Dollar in diesem Jahr.
Geografische Zu- und Abflüsse
Geografisch gesehen verzeichneten die USA, Brasilien und Australien Zuflüsse von 43 Millionen, 7,6 Millionen bzw. 3 Millionen US-Dollar. Deutschland, Hongkong, Kanada und die Schweiz verzeichneten dagegen Abflüsse von 29 Millionen, 23 Millionen, 14 Millionen bzw. 13 Millionen US-Dollar.
Die erheblichen Abflüsse von Ethereum
Ethereum verzeichnete die größten Abflüsse seit August 2022 und belief sich in der vergangenen Woche auf insgesamt 61 Millionen US-Dollar. Damit belaufen sich die Gesamtabflüsse der letzten zwei Wochen auf 119 Millionen US-Dollar, was Ethereum in Bezug auf die Nettoabflüsse seit Jahresbeginn zum Vermögenswert mit der schlechtesten Performance macht.
Sonstige Vermögensbewegungen
Bei Multi-Asset- und Bitcoin-ETPs gab es Zuflüsse von 18 bzw. 10 Millionen US-Dollar. Bei Short-Bitcoin-ETPs gab es Abflüsse von 4,2 Millionen US-Dollar, was auf eine mögliche Stimmungsänderung hindeutet. Darüber hinaus gab es bei mehreren Altcoins, darunter Solana und Litecoin, bemerkenswerte Zuflüsse.
Analysten optimistisch für Bitcoin im Juli
Analysten von QCP Capital gehen davon aus, dass sowohl Bitcoin als auch Ether im Juli aufgrund der positiven Saisonalität historisch gut abschneiden. „Unter Berücksichtigung der Saisonalität hat BTC im Juli eine durchschnittliche Rendite von 9,6 % und neigt dazu, sich stark zu erholen, insbesondere nach einem negativen Juni (-9,85 %)“, schrieben sie in einem aktuellen Beitrag auf Telegram.
„Unser Optionsdesk hat auch festgestellt, dass sich die Ströme am vergangenen Freitag bis zum Monatsende auf eine Aufwärtsbewegung vorbereiten, möglicherweise in Erwartung der Einführung des ETH-Spot-ETF. Viele Anzeichen deuten auf einen bullischen Juli hin.“
Mögliche Handelsstrategie
QCP Capital fügte hinzu, dass eine mögliche Handelsidee darin besteht, einen BTC-Akkumulator mit Ablaufdatum 20. September 2024 und Laufzeit von 12 Wochen in Betracht zu ziehen. Diese Strategie beinhaltet den Kauf von BTC unter der 60.000-Dollar-Marke, die Ausnutzung des falschen Durchbruchs dieses Niveaus und die erwartete Aufwärtsdynamik im kommenden Monat. Der Ausübungspreis für diesen Handel ist auf 59.000 Dollar festgelegt, mit einer Barriere bei 71.000 Dollar, was bedeutet, dass der Handel gedeckelt wird, wenn BTC diese Schwelle überschreitet.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Spot-Bitcoin-ETFs zwar erhebliche Zuflüsse verzeichnen, der breitere Markt für digitale Vermögenswerte jedoch weiterhin Abflüsse verzeichnet. Analysten bleiben jedoch hinsichtlich der Performance von Bitcoin im Juli optimistisch, was durch eine positive Saisonalität und das erwartete institutionelle Interesse unterstützt wird.
Beachten:
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