Das US-Dollar-System ist ein komplexes Netzwerk aus Institutionen, Regulierungsbehörden und Mechanismen, die zusammenarbeiten, um die Stabilität und Funktionalität der wichtigsten Reservewährung der Welt aufrechtzuerhalten. Eine beeindruckende, kürzlich erstellte Infografik von Sam Baker, einem Research Analyst beim Bitcoin-Startup River, bietet einen aufschlussreichen Einblick in dieses komplexe System.
Die Infografik-Fähigkeiten des @River-Teams sind auf einem ganz neuen Niveau. Tolle Arbeit @macromule! pic.twitter.com/QJ7tqjRkV8
– Alexander Leishman 🇺🇸 (@Leishman), 27. Juni 2024
Lassen Sie uns es Abschnitt für Abschnitt aufschlüsseln.
Das große Bild
Die Infografik ist in mehrere Schlüsselbereiche unterteilt:
Internationale Regulierungsbehörden und supranationale Organisationen
Inländische Regulierungsbehörden
US-Regierungsbehörden
Die Federal Reserve
Offshore-Eurodollar-System
Onshore-Investoren
Banken und Einlageninstitute
Zahlungen & Abrechnung
Der Status des Dollars auf der ganzen Welt
Internationale Regulierungsbehörden und supranationale Organisationen
Oben in der Infografik sehen wir verschiedene internationale Gremien, die bei der globalen Finanzregulierung eine Rolle spielen. Dazu gehören:
Gruppe der 20 (G20)
Rat für Finanzstabilität (FSB)
Internationaler Währungsfonds (IWF)
Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ)
Diese Organisationen arbeiten daran, die globale Finanzstabilität und die Zusammenarbeit zwischen den Nationen zu gewährleisten.
Inländische Regulierungsbehörden
In den USA gibt es eigene Regulierungsbehörden, die verschiedene Aspekte des Finanzsystems überwachen:
Nationale Futures-Vereinigung (NFA)
Städtisches Gremium zur Festlegung von Wertpapiervorschriften (MSRB)
Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA)
Rohstoff-Futures-Handelskommission (CFTC)
Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde (SEC)
Diese Behörden regulieren verschiedene Finanzmärkte und -produkte in den Vereinigten Staaten.
US-Regierungsbehörden
Mehrere Regierungsstellen spielen im US-Dollarsystem eine entscheidende Rolle:
US-Finanzministerium
Steuerbehörde (IRS)
Staatlich geförderte Unternehmen (wie Fannie Mae und Freddie Mac)
Vor allem das Finanzministerium spielt eine zentrale Rolle bei der Ausgabe und Verwaltung von US-Staatsanleihen.
Die Federal Reserve
Das Herzstück des Systems ist die Federal Reserve, die Zentralbank der Vereinigten Staaten. Die Infografik zeigt ihre komplexe Struktur, darunter:
Verwaltungsrat
Offenmarktausschuss der US-Notenbank (FOMC)
12 regionale Federal Reserve Banks
Darüber hinaus ist auch die Bilanz der Fed mit ihren Vermögenswerten und Verbindlichkeiten dargestellt, was ihre Rolle in der Geldpolitik verdeutlicht.
Offshore-Eurodollar-System
Dieser Abschnitt veranschaulicht den internationalen Aspekt des US-Dollars und zeigt, wie er in Offshore-Bankensystemen und Devisenmärkten verwendet wird.
Onshore-Investoren
Es werden verschiedene Typen inländischer Investoren gezeigt, darunter:
Rentenfonds
Versicherungsgesellschaften
Investmentfonds
Hedgefonds
Diese Unternehmen spielen eine bedeutende Rolle bei der Nachfrage nach und dem Umlauf von US-Dollar.
Banken und Einlageninstitute
Die Infografik zeigt, wie Geschäftsbanken und andere Einlageninstitute in das System passen und als Vermittler zwischen der Fed, Anlegern und der Öffentlichkeit fungieren.
Zahlungen & Abrechnung
Dieser Abschnitt veranschaulicht das komplexe Netz aus Zahlungs- und Abwicklungssystemen, die den Geldverkehr ermöglichen, darunter:
ACH (Automatisiertes Clearinghaus)
Kabelübertragungen
Kreditkartennetzwerke
Der Status des Dollars auf der ganzen Welt
Eine Weltkarte am unteren Rand der Infografik zeigt den globalen Status des US-Dollars und unterteilt die Länder in:
Offizielle Währung (z. B. Vereinigte Staaten)
Feste Bindung an den USD (z. B. Saudi-Arabien)
De-facto-Währung (z. B. Panama)
Inoffizielle Währung (z. B. Kambodscha)
Diese visuelle Darstellung betont die globale Reichweite und Bedeutung des Dollars.
Alles zusammenführen: Das vernetzte US-Dollar-Ökosystem
Das US-Dollarsystem ist, wie in Rivers Infografik dargestellt, ein komplexes, vernetztes Netzwerk, das sich über globale und nationale Sphären erstreckt. Lassen Sie uns untersuchen, wie diese verschiedenen Komponenten zusammenarbeiten, um die Position des Dollars als wichtigste Reservewährung der Welt aufrechtzuerhalten.
An der Spitze des Systems schaffen internationale Regulierungsbehörden und supranationale Organisationen wie die G20, der IWF und die BIZ die Voraussetzungen für die globale Finanzkooperation. Sie arbeiten Hand in Hand mit nationalen Regulierungsbehörden wie der SEC und der CFTC, um Stabilität und grenzübergreifende Aufsicht zu gewährleisten. Dieser Regulierungsrahmen bildet die Grundlage, auf der der Rest des Systems funktioniert.
Die US-Regierungsbehörden, insbesondere das Finanzministerium, spielen eine entscheidende Rolle bei der Verwaltung der Finanzen des Landes und der Ausgabe von Schulden. Diese Schulden in Form von Staatsanleihen sind ein wichtiger Bestandteil des globalen Finanzsystems und gelten als eine der sichersten Investitionen weltweit.
Im Zentrum dieses Systems steht die Federal Reserve, die US-Notenbank. Die Geldpolitik der Fed, einschließlich der Festlegung von Zinssätzen und der Steuerung der Geldmenge, hat weitreichende Auswirkungen. Diese Politik beeinflusst nicht nur die inländischen Finanzbedingungen, sondern aufgrund des internationalen Status des Dollars auch die globalen Märkte.
Die Maßnahmen der Fed haben Auswirkungen auf das Bankensystem und beeinflussen sowohl die Onshore- als auch die Offshore-Dollarmärkte. Geschäftsbanken fungieren als Vermittler und leiten Gelder zwischen der Fed, Anlegern und der breiten Öffentlichkeit. Gleichzeitig erweitert das Offshore-Eurodollarsystem die Reichweite des Dollars weltweit und erleichtert so den internationalen Handel und Investitionen.
Verschiedene Arten von Anlegern, von Pensionsfonds bis zu Hedgefonds, interagieren mit diesem System. Ihre Aktivitäten beeinflussen die Dollardynamik und werden von ihr beeinflusst. Ihre Nachfrage nach in Dollar denominierten Vermögenswerten trägt dazu bei, die Stärke und Liquidität der Währung aufrechtzuerhalten.
Die Zahlungs- und Abwicklungssysteme bilden das operative Rückgrat dieses Ökosystems. Sie ermöglichen den reibungslosen Geldfluss zwischen verschiedenen Einheiten, von großen institutionellen Überweisungen bis hin zu alltäglichen Verbrauchertransaktionen.
Alle diese Komponenten tragen zum globalen Status des Dollars bei, wie die Weltkarte zeigt. Die weitverbreitete Verwendung des Dollars – sei es als offizielle Währung, als gebundenes Währungspaar oder als inoffizielles Tauschmittel – verstärkt seine Bedeutung in der Weltwirtschaft.
Dieses vernetzte System zeigt, warum der US-Dollar nach wie vor eine zentrale Rolle im globalen Finanzwesen spielt. Veränderungen in irgendeinem Teil dieses Ökosystems können weitreichende Konsequenzen haben, die sich auf alles auswirken, vom internationalen Handel bis zur nationalen Wirtschaftspolitik. Das Verständnis dieser Zusammenhänge ist entscheidend, um die Komplexität des globalen Finanzwesens und die einzigartige Rolle des US-Dollars darin zu begreifen.
Ausgewähltes Bild über Pixabay