Das Krypto-Marktforschungsunternehmen IntoTheBlock hat einen Bericht veröffentlicht, in dem die risikoangepasstesten Strategien zur Erzielung von Renditen im dezentralen Finanzsektor (DeFi) beschrieben werden. Der Bericht hebt die Liquiditätsbereitstellung von Automated Market Maker (AMM) hervor, bei der Benutzer Vermögenswerte für verschiedene Handelspaare in AMM-Pools einzahlen und Renditen aus Handelsgebühren erzielen. Die Volatilität der Vermögenswerte birgt jedoch das Risiko eines vorübergehenden Verlusts für Anleger.

Eine andere Strategie ist das „rekursive Verleihen“, bei dem Benutzer denselben Vermögenswert bereitstellen und leihen können und dabei von der Differenz zwischen den Kreditkosten und den Protokollanreizen profitieren. Das Unternehmen empfiehlt eine geringere Hebelwirkung bei der Einzahlung von Vermögenswerten im Wert von über 3 Millionen US-Dollar, da die Rendite sinkt, wenn mehr Kapital hinzugefügt wird.

Auch das „überwachte Verleihen“ wird diskutiert, bei dem Benutzer einen unproduktiven Vermögenswert als Kreditsicherheit verwenden und dann ihre geliehenen Mittel verwenden, um einen produktiveren Vermögenswert zu kaufen, der Rendite abwirft. Die Kreditzinsen können jedoch häufig die Protokollanreize übersteigen, und diese Strategie birgt das Risiko einer Liquidation und eines Wertminderungsverlusts.

Schließlich wird „Leveraged Staking“ als Strategie zur Erzielung mittlerer Renditen für Vermögenswerte wie ETH oder SOL hervorgehoben, die nativ zur Erzielung von Rendite eingesetzt werden können. Die Renditen steigen mit zunehmender Hebelwirkung und können möglicherweise 10 % APY übersteigen, verglichen mit den Renditen von 2 % bis 4 %, die beim einfachen Staking normalerweise zu erwarten sind. IntoTheBlock warnt vor einer komplexen Kette von Risikoüberlegungen beim Rebalancing und bei Gewinnmitnahmen.