Das Put-Call-Verhältnis von Bitcoin wird vor dem vierteljährlichen Ablauf am Freitag rückläufig
Das Put-Call-Verhältnis für die Bitcoin-Option auf Deribit ist bis zum heutigen Verfall auf 1,66 gestiegen. Ein Verhältnis größer eins bedeutet, dass deutlich mehr Put-Optionen gehandelt werden als Call-Optionen. Dies deutet darauf hin, dass mehr Anleger auf einen Preisrückgang als auf einen Preisanstieg wetten oder sich dagegen absichern.
Die Deribit-Optionsdaten von Ende Juni zeigen, dass 107.000 Bitcoin-Optionen mit einem kritischen Höchstwert von 61.500 US-Dollar und einem Nennwert von 6,6 Milliarden US-Dollar auslaufen. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels liegt der Bitcoin-Preis bei 61.398 US-Dollar und nähert sich damit dem kritischen Höchstpunkt vor dem heutigen Ablauf.
Dies deutet darauf hin, dass sich der Bitcoin-Preis einem Niveau nähert, bei dem die meisten Optionen wertlos verfallen. Händler könnten sich so positionieren, dass sie von dieser Ausrichtung profitieren, was zu einer geringeren Volatilität und einer größeren Marktstabilität rund um den Ablauf führen könnte.
Vierteljährliche Optionen auf ausstehende Bitcoin- und Ether-Kontrakte mit einem Gesamtnennwert von mehr als 10 Milliarden US-Dollar, die auf Deribit ablaufen, laufen heute aus. Dieses Großereignis macht über 40 % des aktuellen offenen Interesses von Deribit aus.
Laut Luuk Strijers, CEO von Deribit, könnte der große vierteljährliche Ablauf am Freitag durch eine „Vierfachhexe“ und die damit verbundene Volatilität auf den US-Märkten beeinflusst werden. Die Quadruple-Hexe findet viermal im Jahr gegen Ende jedes Quartals statt, wenn Index-Futures, Index-Optionen, Optionen und Futures-Kontrakte gleichzeitig auslaufen.
