S&P schließt sich der Project Guardian-Initiative von MAS an

S&P Global Ratings gab kürzlich bekannt, dass es dem groß angelegten Programm der Monetary Authority of Singapore (MAS) – Project Guardian – beigetreten ist. Die zwei Jahre alte Initiative zielt darauf ab, die Rolle der Asset-Tokenisierung bei der Verbesserung der Liquidität und Effizienz der Finanzmärkte zu untersuchen. S&P wird am Fixed-Income-Pilotprojekt teilnehmen, das darauf abzielt, Standards und politische Leitlinien festzulegen und ein geschäftsorientiertes Ökosystem für digitale Vermögenswerte zu entwickeln.

„Wir hoffen, unsere Risikoperspektive und Erkenntnisse in dieses Forum einzubringen, um die leistungsstarke Risikominderung der Technologie in Finanzmarktanwendungen zu unterstützen“, sagte Andrew O’Neill, Leiter der Digital Asset Analytics bei S&P, in einer Erklärung.

 

Project Guardian priorisiert die Tokenisierung

In einem Pilotprojekt für festverzinsliche Wertpapiere führen Institutionen Devisen- und Anleihenhandel gegen Liquiditätspools aus tokenisierten Anleihen und Währungen durch. Sie arbeiten auch an Rückkaufvereinbarungen für digitale Anleihen und entwickeln Strukturen für die Notierung von Schuldtiteln und Initial Coin Offerings (ITOs) digitaler Token an der Singapore Exchange.

Zu den weiteren Arbeitsbereichen des Plans gehören die Vermögensverwaltung und der Devisenhandel auf öffentlichen Blockchains, wobei der Schwerpunkt auf der Ermöglichung der Netzwerkinteroperabilität liegt. Project Guardian nutzt ein modulares Netzwerkmodell bestehend aus vier Komponenten.

Project Guardian wurde im Mai 2022 von der Monetary Authority of Singapore mit anfänglicher Beteiligung von JP Morgan, DBS Bank und Singapore Exchange Ventures Marketnodes ins Leben gerufen. S&P Global Ratings wird das 24. Mitglied der Branchengruppe Project Guardian, die hauptsächlich aus Großbanken und Vermögensverwaltern besteht.

Die gesetzgebende Gruppe besteht aus Regierungsbehörden des Vereinigten Königreichs, Japans, Singapurs, der Schweiz und Frankreichs und umfasst auch den Internationalen Währungsfonds (IWF). Darüber hinaus gibt es eine dreiköpfige International Association Group.

Quelle: Project Guardian Project Guardian-Mitgliederliste

Tokenisierungsanwendungen und Innovationen

Im Rahmen von Project Guardian führte JPMorgan im November 2022 eine grenzüberschreitende Transaktion auf der Polygon-Blockchain mit tokenisierten Singapur-Dollar und japanischen Yen durch. Sie ist die erste große Bank, die dezentrale Finanztransaktionen auf einer öffentlichen Blockchain abwickelt. Diese Transaktion stellt einen bedeutenden Fortschritt in der praktischen finanziellen Anwendung der Tokenisierung dar.

Eine der Innovationen des Programms ist der Deposit Token – ein Stablecoin, der von einem regulierten und vollständig beaufsichtigten Intermediär ausgegeben wird. Die Schweizerische Bankiervereinigung und JP Morgan stellten fest, dass Einzahlungstoken Stabilitätsvorteile bieten und eine Möglichkeit darstellen, digitale Zentralbankwährungen (CBDC) in das traditionelle Bankensystem zu integrieren.

Bildquelle: X JP Morgan führte im November 2022 eine grenzüberschreitende Transaktion auf der Polygon-Blockchain mit tokenisierten Singapur-Dollar und japanischen Yen durch

Die Bedeutung der Beteiligung von S&P

S&P Global Ratings hat sich Project Guardian im Rahmen seines Fixed-Income-Workstreams angeschlossen, der analytische Architektur, Risikobewertung und Benchmarking für digitale Vermögenswerte und tokenisierte Märkte bereitstellen wird.

Chuck Mounts, Chief DeFi Officer bei S&P, sagte: „Wir freuen uns, dem Project Guardian beizutreten. Dies ist unser Engagement, unsere leistungsstarken Analyse- und Risikobewertungsfunktionen zu nutzen, um das traditionelle Finanzwesen (TradFi) und das wachsende krypto-native dezentrale Finanzwesen (DeFi) zu unterstützen.“ ) Kundenstamm ist ein weiterer wichtiger Schritt.“

Durch diese Zusammenarbeit arbeiten S&P und die Monetary Authority of Singapore zusammen, um die Entwicklung des digitalen Asset-Ökosystems voranzutreiben und das Potenzial und die Anwendungen der Asset-Tokenisierung in zukünftigen Finanzmärkten zu erkunden. Dieser Plan wird nicht nur Finanzinnovationen fördern, sondern auch für mehr Effizienz und Liquidität auf den globalen Finanzmärkten sorgen.