Höhepunkte
Die Genehmigung von Ether (ETH)-Spot-ETF-Anträgen in den Vereinigten Staaten markiert einen monumentalen Wandel in der Regulierungslandschaft für Kryptowährungen und verbessert die Legitimität digitaler Vermögenswerte über Bitcoin hinaus.
Im Anschluss an die Nachricht erlebte Binance eine beispiellose ETH-Handelsaktivität, was die enthusiastische Reaktion des Marktes und das anhaltende Vertrauen in die Plattform bei entscheidenden Ereignissen widerspiegelte.
In den Tagen vor der Genehmigung verzeichnete Binance einen Anstieg der institutionellen Registrierungen um 80 %, was auch als Beweis für die Beschleunigung der Legitimierung von Ether und Kryptowährungen im Allgemeinen bei professionellen Anlegern gewertet werden kann.
Ende Mai gab es wichtige regulatorische und politische Entwicklungen für Kryptowährungen. Am 23. Mai, am selben Tag, an dem das US-Repräsentantenhaus einen Gesetzentwurf verabschiedete, der einen neuen Rechtsrahmen für digitale Vermögenswerte schaffen soll, unternahm die Securities and Exchange Commission (SEC) einen wichtigen Schritt, um den Handel mit Ether (ETH) an der Spotbörse zu ermöglichen. gehandelte Fonds. Obwohl der Handel mit bestimmten Produkten noch nicht genehmigt wurde, signalisiert die Genehmigung von Börsenanträgen durch die Securities and Exchange Commission eine gewaltige Veränderung.
Diese Entscheidung, deren vollständige Umsetzung in den nächsten Wochen oder Monaten erwartet wird, hat erhebliches symbolisches und marktbewegendes Potenzial. Die für viele Beobachter überraschende Entwicklung stellt einen umfassenderen narrativen Wandel dar und unterstreicht die wachsende Legitimität digitaler Vermögenswerte über Bitcoin hinaus.
Die Maßnahme der Securities and Exchange Commission hatte sofort Auswirkungen auf den gesamten Markt. Händler und Investoren reagierten enthusiastisch auf die Nachricht, was sich in steigenden Preisen, erhöhter Nachfrage und beispiellosen Aktivitäten auf Binance zeigte. Als die Händler in Scharen auf unsere Plattform strömten, wickelten wir erfolgreich ein riesiges Volumen an ETH-Transaktionen ab und zeichneten dabei einige bemerkenswerte Aktivitätskennzahlen auf.
Da über 200 Millionen Menschen darauf vertrauen, dass wir ihr Kryptowährungserlebnis erleichtern, prägt sich jedes Ereignis, das für die globale Community von Bedeutung ist, in die Aktivitätsmuster der Benutzer auf Binance ein, und dieses Mal war es nicht anders.
Die Legitimation von Kryptowährungen jenseits von Bitcoin
Die Genehmigung stellt einen weiteren entscheidenden Schritt bei der Legitimierung digitaler Vermögenswerte sowohl durch Regulierungsbehörden als auch durch institutionelle Anleger dar, insbesondere Nicht-BTC-Vermögenswerte. Die jüngste Zulassung von BTC-ETFs im Januar war ein wichtiger Meilenstein für die breite Akzeptanz und legte den Grundstein für eine größere Akzeptanz von Kryptowährungen. Allerdings genoss die ursprüngliche Kryptowährung schon immer einen einzigartigen Status unter den digitalen Vermögenswerten und es war nicht sofort klar, ob andere eine ähnliche Behandlung erwarten können. Da nun regulierte Spot-ETFs, die einen weiteren Blue-Chip-Token nachbilden, in Sicht sind, sehen die Aussichten für viele andere Vermögenswerte besser aus.
Insbesondere wurden die in der Entscheidung der SEC erwähnten ETF-Produkte als „rohstoffbasierte Treuhandaktien“ definiert, was auf eine mögliche Abkehr von der Einstufung von Ether als Wertpapier hindeutet. Diese Neuklassifizierung könnte tiefgreifende Auswirkungen auf die regulatorische Behandlung von ETH und potenziell anderen Vermögenswerten sowie auf die breitere Marktwahrnehmung weltweit haben.
Unmittelbare und langfristige Auswirkungen auf den Markt
Kurzfristig hat die Zulassung von ETH-ETFs zu einem deutlichen Preisanstieg und einer erhöhten Nachfrage nach ETH geführt. Allerdings werden die Auswirkungen dieser Entscheidung, wie schon bei der Zulassung von BTC-ETFs im Januar, wahrscheinlich auch langfristig spürbar sein und die bereits wachsende Akzeptanz von Kryptowährungen durch die breite Öffentlichkeit und Institutionen verstärken.
Über die breitere Akzeptanz hinaus hat diese Entwicklung das Potenzial, die grundlegende Ökonomie des Kryptowährungs-Ökosystems, insbesondere in Bezug auf das Abstecken, neu zu gestalten. Wenn große Mengen an ETH in ETFs gesperrt, aber nicht eingesetzt werden, könnte dies zu einer Verringerung des Marktangebots führen und die Preise aufgrund der gestiegenen Nachfrage von Anlegern, die regulierte Produkte bevorzugen, in die Höhe treiben.
Gleichzeitig könnte der steigende Wert der ETH das Abstecken attraktiver machen, aber die Knappheit der für das Abstecken verfügbaren ETH könnte zusätzlichen Aufwärtsdruck auf die Preise ausüben. In diesem positiven Zyklusszenario würden ETF-Inhaber von der Wertsteigerung des Vermögenswerts profitieren.
Spürbare Begeisterung im Markt
Wie erwartet war die Reaktion der Community auf die Zulassung von ETFs stark. Das ETH-Transaktionsvolumen begann zu steigen, als die Nachricht am 20. Mai eintraf: Laut Daten von CryptoQuant stieg die Zahl der Transaktionen von 6,6 Millionen an diesem Tag auf 9,8 Millionen am 28. Mai, ein Anstieg von 48 %. Diese Rallye zeigt das wachsende Engagement und die wachsende Aktivität innerhalb des Ethereum-Netzwerks, angetrieben durch die positive Stimmung rund um die Nachricht.
Interessanterweise kam es einige Tage zuvor, beginnend am 20. Mai, zu einer großen Preisrallye, als Bloomberg ETF-Analysten die Zulassungschancen für Spot-ETFs von 25 % auf 75 % neu einschätzten. Der Preis für Ether stieg von rund 3.080 US-Dollar am 20. Mai auf einen Höchststand von 3.910 US-Dollar am Tag der Genehmigung und stieg in den folgenden Tagen weiter über 3.950 US-Dollar. Dennoch blieb das im November 2021 erreichte Allzeithoch über 4.800 US-Dollar außer Reichweite.
Quelle: CryptoQuant
Das wachsende Interesse an ETH zielt jedoch nicht nur darauf ab, kurzfristige Gewinne aus steigenden Preisen zu erzielen. Laut der Analyse von CryptoQuant wurde die ETH-Nachfrage dadurch erheblich gesteigert, dass Dauerinhaber (Adressen, die nicht verkaufte ETH ansammeln) am 20. Mai über 100.000 ETH kauften, was den höchsten Tageswert seit September 2023 darstellt.
Dieser Aufwärtstrend wurde durch die Zunahme offener Long-Positionen am Terminmarkt begünstigt. Das gesamte offene Ether-Interest, das die Gesamtzahl der aktiven Positionen in einem bestimmten Kontrakt darstellt, am Derivatemarkt stieg am 20. Mai innerhalb weniger Stunden von 2,8 Millionen auf 3,2 Millionen ETH.
Historische ETH-Woche auf Binance
Im Zuge der ETH-ETF-Nachrichten kam es bei Binance zu beispiellosen ETH-Handelsaktivitäten. Das Nettoabnehmervolumen, eine wichtige Kennzahl, die die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufsvolumen über Marktaufträge misst, stieg stark an, als Binance-Benutzer am 20. Mai 2024 begannen, bedeutende ETH-Long-Positionen auszuführen.
Quelle: CryptoQuant
Darüber hinaus übertraf das Kaufvolumen des Abnehmers bei nur einer Kerze das Verkaufsvolumen des Abnehmers um 530 Millionen US-Dollar, die größte ETH-Kerze ihrer Art, die jemals auf Binance verzeichnet wurde. Auf dem Netto-Abnehmervolumen-Diagramm wird diese Dynamik durch den hoch aufragenden grünen Balken ganz rechts dargestellt, begleitet von einem sehr kurzen roten Abnehmer-Verkaufsbalken, der nach unten zeigt.
Auch die Ether-Zuflüsse in Binance waren in diesem Zeitraum bemerkenswert. Am 21. Mai verzeichnete Binance einen Nettofluss von 145.777 ETH, den größten täglichen Nettofluss seit Mai 2023, und blieb in den folgenden Tagen stark. Bemerkenswert ist, dass dieser Anstieg nicht nur vom Einzelhandel getragen wurde. Zwischen dem 19. und 23. Mai, dem Tag der SEC-Genehmigung, verzeichneten wir einen Anstieg der institutionellen Registrierungen auf Binance um 80 %, was die Idee einer stärkeren Legitimierung von Ether und Kryptowährungen bei institutionellen Anlegern unterstützt.
Quelle: CryptoQuant
Dieser Anstieg deutet nicht nur auf ein gestiegenes Interesse an der ETH hin, sondern unterstreicht auch das Vertrauen der Krypto-Community in Binance als bevorzugte Plattform zur Erfüllung ihrer Handelsbedürfnisse bei wichtigen Marktereignissen.
Richard Teng, CEO von Binance, begrüßte die Nachricht über die Zulassung von Ether-Spot-ETFs in der Community:
Dies ist eine wichtige Entwicklung, die eine wachsende Anerkennung und Akzeptanz digitaler Vermögenswerte innerhalb traditioneller Rahmenbedingungen signalisiert, insbesondere in einem einflussreichen Markt wie den USA. Sie ergänzt einen bereits aktiven Markt für digitale Vermögenswert-ETFs. Wir sind optimistisch, dass dieser jüngste Schritt nach vorne zu einer größeren regulatorischen Akzeptanz führen und den Weg für eine umfassendere Einführung digitaler Assets weltweit ebnen wird, sei es für ETH, BTC oder andere.
Während Einzelhändler und institutionelle Anleger enthusiastisch auf regulatorische Entwicklungen reagieren, baut Binance weiterhin die robuste Infrastruktur auf, die erforderlich ist, um diese wachsende Nachfrage einer schnell wachsenden Benutzerbasis zu bedienen.
