Stablecoins: Ein Leitfaden für Einsteiger
Die wichtigsten Punkte
Stablecoins sind Kryptowährungen, die Marktstabilität bieten sollen, indem sie an wertstabile Vermögenswerte wie Fiatwährungen gekoppelt sind.
Diese vielseitigen digitalen Assets werden für Trading, Zahlungen, Überweisungen und DeFi verwendet. Außerdem eröffnen sie Neulingen den Einstieg in eine weniger volatile Kryptowelt.
Mit unserem vielfältigen Stablecoin-Angebot, darunter USDC und FDUSD, unterstreichen wir unser Engagement für die Verbesserung des Nutzererlebnisses auf Binance.
Willkommen zu unserem Einsteigerleitfaden zu Stablecoins, in dem wir diese einzigartigen digitalen Assets in der Kryptolandschaft genauer unter die Lupe nehmen.
In diesem Blog stellen wir die grundlegenden Konzepte rund um Stablecoins vor und erklären ihre Rolle im Krypto-Ökosystem. Dabei lernen wir verschiedene bekannte Stablecoins auf dem Markt näher kennen, darunter USD Coin (USDC) und First Digital USD (FDUSD).
Außerdem beleuchten wir die Vorteile und Herausforderungen, die mit diesen Kryptowerten einhergehen. Wir geben Tipps für die Auswahl eines Stablecoins und zeigen, wie wir diese Assets integrieren, um den Trading-Horizont unserer Nutzer zu erweitern.
Stablecoins: Die Grundlagen
Einfach ausgedrückt handelt es sich bei Stablecoins um eine Kryptowährung, die Stabilität bieten und Volatilität vermeiden soll. Ihr Wert ist an stabilere Assets wie Fiatwährungen oder Rohstoffe gekoppelt, wodurch größere Wertschwankungen vermieden werden. Diese Stabilität unterscheidet sie von anderen Kryptowährungen, deren Werte stark schwanken können.
Ihr vorhersehbarer Wert macht sie zur idealen Lösung für alltägliche Transaktionen, für das Trading und zur allgemeinen Absicherung vor der Volatilität des Kryptomarktes. Nachfolgend haben wir einige der bekanntesten Stablecoins aufgelistet:
Tether (USDT)
USD Coin (USDC)
Dai (DAI)
TrueUSD (TUSD)
First Digital USD (FDUSD)
Mit einer kombinierten Marktkapitalisierung von 129,56 Milliarden USD (Stand: 12. Januar 2024) spielen diese fünf Stablecoins eine bedeutende Rolle in der Kryptowelt.
Wie bewahren Stablecoins ihre Stabilität?
Eines der zentralen Merkmale von Stablecoins ist ihre Fähigkeit, einen stabilen Wert beizubehalten. Aber wie funktioniert das genau? Hier sind die wichtigsten Verfahren, die dabei zum Einsatz kommen:
1. Fiat-Besicherung: Die meisten Stablecoins sind durch Reserven eines stabilen Vermögenswerts wie einer Fiatwährung oder Gold gedeckt. Für jeden ausgegebenen Stablecoin wird der Gegenwert in der zugrunde liegenden Sicherheit als Reserve hinterlegt und kann eingelöst werden.
2. Überbesicherung mit Kryptos: Manche Stablecoins verwenden andere Kryptowährungen als Sicherheit. Um der Volatilität der zur Deckung verwendeten Kryptowährung Rechnung zu tragen, wird sie oft überbesichert. Das bedeutet, dass der Wert der als Sicherheit (und/oder in Reserve) gehaltenen Kryptowährung in diesen Fällen höher ist als der Wert der ausgegebenen Stablecoins.
3. Algorithmische Steuerung: Algorithmische Stablecoins verwenden einen Computeralgorithmus, um das Angebot an ausgegebenen Stablecoins anhand bestimmter Kriterien zu erhöhen oder zu verringern, um eine Bindung an einen stabilen Vermögenswert aufrechtzuerhalten.
Fallstudie: Fiatgestützte Stablecoins
Schauen wir uns beispielhaft fiatgestützte Stablecoins wie FDUSD und USDC an, die durch in Reserve gehaltene USD unterlegt sind.
Um die Wertstabilität aufrechtzuerhalten, wird für jeden im Umlauf befindlichen Token ein US-Dollar gehalten. Dies schafft ein gewisses Maß an Sicherheit und Vertrauen, da die Nutzer wissen, dass ihre Stablecoins immer gegen den entsprechenden Gegenwert in USD eingelöst werden können.
Die Reserven werden in regelmäßigen Audits geprüft, um Compliance und Transparenz sicherzustellen.
Die zentrale Rolle von Stablecoins im Krypto-Ökosystem
Stablecoins spielen im Krypto-Ökosystem eine entscheidende und vielfältige Rolle. Dank ihres einzigartigen Stabilitätsmerkmals eignen sie sich für verschiedene Finanzaktivitäten wie Trading, Kreditvergabe, Kreditaufnahme und Überweisungen.
Unterstützung des Tradings
Stablecoins sind eine tragende Säule des Kryptohandels. Sie bieten ein stabiles Tauschmedium, mit dem Trader Positionen kaufen und verkaufen können, ohne ihre Mittel wieder in Fiatwährung zu wechseln. Diese Stabilität ist entscheidend, insbesondere in einem Markt, in dem plötzliche Preisschwankungen nicht ungewöhnlich sind. Als zuverlässige Basiswährung für Handelspaare sind sie ein wesentliches Instrument für das Risikomanagement sowie für die Berechnung von Gewinnen und Verlusten.
Kreditvergabe und -aufnahme
In der Welt des dezentralen Finanzwesens (DeFi) nimmt die Popularität von Stablecoins als Währung für die Vergabe und Aufnahme von Krediten kontinuierlich zu. Dank ihrer Wertstabilität sind Stablecoins für diese Aktivitäten die ideale Wahl. Nutzer können ihre Stablecoins gegen Zinsen verleihen oder sie als Collateral für die Kreditaufnahme in anderen Assets hinterlegen. Durch diese Stabilität verringert sich das Liquidationsrisiko, das bei anderen Kryptowährungen infolge ihrer Volatilität auftreten kann.
Verwendung bei grenzüberschreitenden Zahlungen
Stablecoins sind eine schnelle und kostengünstige Option für internationale Geldtransfers. Herkömmliche Methoden für Überweisungen in andere Länder sind nicht selten langsam und teuer. Stablecoins vereinfachen und beschleunigen den Prozess. Ihre Stabilität sorgt dafür, dass der gesendete Betrag tatsächlich dem empfangenen entspricht, was bei grenzüberschreitenden Finanztransaktionen unerlässlich ist.
Stablecoins verstehen: Vorteile und Herausforderungen
Stablecoins bieten Marktstabilität, da sie an wertstabile Vermögenswerte wie Fiatwährungen gekoppelt sind. Dies macht sie zu einer sichereren Anlage und ermöglicht effiziente Transaktionen – ideal für Neueinsteiger und Regionen mit volatilen Währungen. Stablecoins spielen eine entscheidende Rolle im DeFi-Bereich; dank minimierter Volatilität unterstützen sie Kreditvergabe und -aufnahme sowie Yield Farming.
Du solltest dir jedoch auch der Herausforderungen bewusst sein, die mit Stablecoins verbunden sind. Hierzu zählen beispielsweise regulatorische Unsicherheiten und potenzielle Transparenzprobleme, insbesondere im Zusammenhang mit Audits der hinterlegten Reserven und mit der Offenlegung von Sicherheiten. Darüber hinaus kann der Wert der Stablecoins beeinträchtigt werden, da sie an Basiswerte gebunden sind und sie (im Gegensatz zu dezentralen Kryptowährungen) oft auf eine zentrale Verwaltung setzen, die Risiken wie potenzielles Missmanagement mit sich bringt.
Kriterien zur Auswahl des richtigen Stablecoins
Da auf dem Markt verschiedene Stablecoins verfügbar sind, kann die richtige Auswahl über den Erfolg deiner Krypto-Aktivitäten entscheiden. Aber welche Faktoren sind dabei zu berücksichtigen?
Marktreputation: Der Ruf eines Stablecoins auf dem Markt ist ein wichtiger Indikator. Halte dich an Stablecoins, die weithin akzeptiert und genutzt werden. Hohe Marktkapitalisierung und breite Akzeptanz sind oft Signale für mehr Sicherheit.
Basiswerte: Es ist unerlässlich zu wissen, worauf sich ein Stablecoin stützt. Ist er fiatgestützt, kryptobesichert oder algorithmisch gesteuert? Ein fiatgestützter Stablecoin, der durch Währungsreserven wie den US-Dollar gedeckt ist, bietet tendenziell mehr Stabilität. Dabei ist es jedoch wichtig, diese Deckung zu verifizieren.
Einhaltung regulatorischer Vorschriften: Stelle sicher, dass der Stablecoin im Einklang mit relevanten regulatorischen Vorschriften und rechtlichen Rahmenbedingungen steht. Ein Stablecoin, der den regulatorischen Standards entspricht, ist im Allgemeinen vertrauenswürdiger und weniger mit rechtlichen Risiken behaftet.
Transparenz und Audits: Die Transparenz des Stablecoin-Betriebs ist das A und O, insbesondere bei der Offenlegung von Reserven und Audit-Berichten. Stelle sicher, dass der Stablecoin regelmäßig seinen Reservestatus veröffentlicht und Audits externer Prüfer unterzogen wird. Diese Transparenz schafft Gewissheit über die Deckung und Stabilität des Stablecoins.
Ökosystem-Integration: Finde heraus, wie gut der Stablecoin in das Krypto-Ökosystem integriert ist. Ein Stablecoin mit breiter Unterstützung über verschiedene Kryptobörsen, Wallets und DeFi-Plattformen hinweg bietet mehr Flexibilität und Nutzwert.
Stablecoins auf Binance: Integration und Vorteile
Bei Binance verstehen wir die zentrale Rolle, die Stablecoins im Ökosystem der Kryptowährungen spielen. Im Bewusstsein ihrer Anwendungsmöglichkeiten in der realen Welt unterstützen wir verschiedene Stablecoins, um unseren Nutzern kostengünstige, schnelle und effiziente Möglichkeiten für Tausch und Abwicklung zu bieten. Durch diese Integration wird ein reibungsloser Kauf und Verkauf anderer Kryptowährungen ermöglicht und der Zugang zu Liquidität verbessert.
Erweiterung der Stablecoin-Optionen auf Binance: USDC, FDUSD, AEUR
Das Stablecoin-Angebot auf Binance wird fortlaufend erweitert, um den vielfältigen Bedürfnissen unserer Community gerecht zu werden. Zu den jüngsten Beispielen zählen neue USDC-Spot-Handelspaare und USDC-Margined-Perpetual-Kontrakte sowie das Listing der Stablecoins Anchored Coins EUR (AEUR) und FDUSD im Dezember 2023 bzw. Juli 2023.
Erweitere deinen Trading-Horizont
Am 3. Januar 2024 haben wir USDC-Margined-Perpetual-Kontrakte für wichtige Assets wie BTC und ETH eingeführt. Damit bieten wir eine Alternative zu USDT-Margined-Futures.
Binance Futures hat außerdem eine Reihe von USDC-Aktionen gestartet, darunter eine Aktion mit Belohnungen im Gesamtwert von 170.000 USDC für berechtigte Nutzer, die USDC in ihre Futures-Wallets einzahlen und USDC-Margined-Perpetual-Kontrakte handeln. Außerdem gewähren wir in einer Aktion vom 3. Januar bis 3. April 2024 auf alle Trades mit USDC-Margined-Futures-Kontrakten einen Handelsgebührenrabatt von 10 %.
Im Dezember 2023 haben wir die Erweiterung unseres Stablecoin-Angebots durch die Einführung neuer USDC-Spot-Handelspaare wie ADA/USDC, DOT/USDC, MATIC/USD und XRP/USDC fortgesetzt.
Im Juli 2023 haben wir FDUSD eingeführt, begleitet von einer Aktion ohne Maker-Gebühren für FDUSD und einem gebührenfreien Handel für sechs FDUSD-Spot- und Margin-Handelspaare, darunter DOGE/FDUSD, SOL/FDUSD und XRP/FDUSD.
Schlussbemerkungen
Mit ihrer Kombination aus Stabilität und Vielseitigkeit spielen Stablecoins eine wesentliche Rolle im Krypto-Ökosystem. Bei Binance verfolgen wir das Ziel, eine breite Auswahl an Stablecoins anzubieten, dein Trading-Erlebnis zu verbessern und deinen Anlagehorizont insgesamt zu erweitern. Unser Fokus liegt weiterhin darauf, die Effizienz und Zugänglichkeit für alle Nutzer zu erhöhen und sicherzustellen, dass wir den vielfältigen Bedürfnissen unserer globalen Community gerecht werden.
Weiterführende Lektüre
Risikohinweis: Die Preise von Kryptowährungen unterliegen einem hohen Marktrisiko und einer hohen Preisvolatilität. Du solltest nur in Produkte investieren, mit denen du vertraut bist und deren Risiken du verstehst. Du solltest deine Anlageerfahrung, deine finanzielle Situation, deine Anlageziele und deine Risikotoleranz genau berücksichtigen und einen unabhängigen Finanzberater konsultieren, bevor du eine Anlage tätigst. Dieses Material ist nicht als Finanzberatung auszulegen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Der Wert deiner Anlage kann sowohl sinken als auch steigen, und du erhältst den investierten Betrag möglicherweise nicht zurück. Du trägst die alleinige Verantwortung für deine Anlageentscheidungen. Binance ist nicht für Verluste verantwortlich, die dir entstehen können. Weitere Informationen findest du in unseren Nutzungsbedingungen und unseren Risikohinweisen.