作者：Nick Tomaino；翻译：0xjs@金色财经

下面是我从十年加密货币投资收获的经验教训：

原创取胜

一切都是开源的，很容易复制，但首创的产品会带来最大的成果（见比特币、以太坊）。 

纯粹主义者和游客的交集是应用程序的关键

太纯粹，产品就会保持小众。太游客化，来得容易，去得也容易。找到交集是应用层真正用户增长的途径（见coinbase)。

专注于你喜欢的东西

不要因为别人喜欢就去追逐闪亮的东西。追逐流行的叙事是赔钱的最好方式。

定义风险/回报并放长远眼光

代币是公开交易的，但从风险/回报和投资组合分配的角度来看，必须像私人早期风险投资一样对待（如果有效，则为 20 倍以上，如果无效，则为 0）。进出时都要有纪律。

和用户对齐至关重要

有很多方法可以从人们身上提取价值。你可以通过某种方式赚钱，但可能没有任何意义。最有价值的加密产品在核心上是与用户对齐的。