Co je strategie TWAP (časově vážené průměrné ceny) a jak funguje
2021-10-13 08:38
Web
Aplikace
Co jsou příkazy TWAP (časově vážené průměrné ceny)?
TWAP (časově vážená průměrná cena) je algoritmická obchodní strategie, jejímž cílem je dosáhnout průměrné realizační ceny blízké časově vážené průměrné ceně za období zadané uživatelem. Strategie TWAP se často používá k minimalizaci dopadu velké objednávky na trh tím, že se rozdělí na příkazy s menším množstvím, které se vykonávají v pravidelných časových intervalech.
TWAP upřednostňována jako poskytovatel lepší realizační ceny v následujících scénářích:
Částka příkazu je větší než dostupná likvidita v knize objednávek.
Očekává se období vysoké volatility cen bez jasného vzestupného nebo sestupného trendu.
Jak nastavit strategii TWAP?
1. Přejděte na Binance Futures a klikněte na [Obchodovací boti] – [TWAP].
Případně vyberte možnost [TWAP] v rozbalovací nabídce typu příkazu.
2. Ve vyskakovacím okně si můžete přečíst příručku. Pokud nemáte se strategií TWAP zkušenosti, doporučujeme vám si ji před vytvořením vlastní strategie TWAP přečíst.
3. Vyberte požadovaný symbol/kontrakt a zadejte podrobnosti obchodu: směr (nákup, nebo prodej), velikost obchodu a délku plnění.
Po nastavení parametrů zadejte příkaz kliknutím na tlačítko [Koupit/longovat] nebo [Prodat/shortovat].
Velikost obchodu: celková velikost prodeje nebo nákupu. Cílem strategie TWAP bude obchodovat až do naplnění cílové velikosti obchodu. Minimální velikost obchodu povolená v rámci strategie TWAP je stanovena jako ekvivalent pomyslné hodnoty 1 000 USD.
Celkový čas: zvolte cílovou realizační dobu strategie TWAP. Minimální doba trvání je 5 minut a maximální 24 hodin.
4. Zkontrolujte podrobnosti příkazu a klikněte na tlačítko [Potvrdit].
Ujistěte se, že ve futures peněžence máte dostatečný zůstatek marže. Jestliže příkaz TWAP nesplní požadavky na marži, vaše strategie TWAP bude ukončena.
Pro kontrolu marže u příkazu TWAP platí následující:
Příkazy reduce-only nemají kontrolu marže
Cena příkazu = (celková velikost příkazu × poslední cena aktiva) / páka
Příkaz projde, pokud je cena příkazu větší, než co je k dispozici pro příkaz
Probíhající příkazy TWAP včetně průměrné realizační ceny, doby trvání strategie, stavu strategie a celkové velikosti naleznete v rozhraní TWAP v záložce [Probíhající] v panelu Přehled strategie. Průběh příkazu také můžete sledovat ve sloupci [Vyplněno %], kde uvidíte aktuální realizované procento z částky.
Pokud chcete ručně ukončit běžící příkaz TWAP, klikněte ve sloupci [Akce] na [Ukončit].
Úplnou historii obchodů TWAP si zobrazíte v panelu Přehled strategie kliknutím na záložku [Historie] .
Další poznámky:
Strategie TWAP podporuje USDⓈ-M kontrakty a lze ji využít v režimu více aktiv.
U čtvrtletních kontraktů musí příkazy TWAP končit hodinu před časem vypořádání kontraktu. Když například vytvoříte příkaz TWAP se 4hodinovým trváním v 07:00, ukončí se v 11:00. Upozorňujeme, že během údržby systému se strategie TWAP automaticky pozastaví a znovu se obnoví po jejím ukončení.
Strategie TWAP podporuje na jednom účtu až 10 souběžně probíhajících příkazů. U stejného symbolu můžete zadat vícero příkazů TWAP.
Podrobnosti o transakci se zobrazí až po realizaci všech příkazů TWAP. Zobrazí se pouze částečně realizované příkazy, u kterých si můžete zobrazit transakční množství, průměrnou cenu transakce a poplatek za obchodování.
Příkazy TWAP nezaručují realizaci. Na jejich realizaci bude vynaloženo maximální úsilí, nicméně roli hraje likvidita a volatilita trhu.
Na celkovou velikost příkazů TWAP nebude mít vliv manuální obchodování, rušení příkazů ani zavírání pozic ve stejném kontraktu/symbolu v rozhraní pro obchodování USDⓈ-M.
Co jsou příkazy TWAP (časově vážené průměrné ceny)?
TWAP (časově vážená průměrná cena) je algoritmická obchodní strategie, jejímž cílem je dosáhnout průměrné realizační ceny blízké časově vážené průměrné ceně za období zadané uživatelem. Strategie TWAP se často používá k minimalizaci dopadu velké objednávky na trh tím, že se rozdělí na příkazy s menším množstvím, které se vykonávají v pravidelných časových intervalech.
TWAP upřednostňována jako poskytovatel lepší realizační ceny v následujících scénářích:
Částka příkazu je větší než dostupná likvidita v knize objednávek.
Očekává se období vysoké volatility cen bez jasného vzestupného nebo sestupného trendu.
Jak nastavit strategii TWAP v aplikaci Binance?
1. Přejděte do části [Futures] v horní části klepněte na [Boti] a pak na [Více botů].
Zvolte [TWAP futures].
Případně se k příkazům TWAP může dostat z panelu [Příkaz] v sekci obchodování [USDⓈ-M].
2. Pokud se strategií TWAP začínáte, doporučujeme vám před vytvořením strategie klepnout na ikonu [i] vedle položky [TWAP] a přečíst si průvodce strategií TWAP.
3. Vyberte požadovaný symbol/kontrakt a zadejte podrobnosti příkazu – směr (nákup/prodej), velikost obchodu a délku plnění.
Po nastavení parametrů zadejte příkaz klepnutím na [Koupit] nebo [Prodat].
Velikost obchodu: celková velikost prodeje nebo nákupu. Cílem strategie TWAP bude obchodovat až do naplnění cílové velikosti obchodu. Minimální velikost obchodu povolená v rámci strategie TWAP je stanovena jako ekvivalent pomyslné hodnoty 1 000 USD.
Celkový čas: zvolte cílovou realizační dobu strategie TWAP. Minimální doba trvání je 5 minut a maximální 24 hodin.
4. Překontrolujte si podrobnosti příkazu a klepněte na [Potvrdit nákup] nebo [Potvrdit prodej].
Ujistěte se, že ve futures peněžence máte dostatečný zůstatek marže. Jestliže příkaz TWAP nesplní požadavky na marži, vaše strategie TWAP bude ukončena.
Pro kontrolu marže u příkazu TWAP platí následující:
Příkazy reduce-only nemají kontrolu marže
Cena příkazu = (celková velikost příkazu × poslední cena aktiva) / páka
Příkaz projde, pokud je cena příkazu větší, než co je k dispozici pro příkaz
Probíhající příkazy TWAP, včetně průměrné realizační ceny, doby trvání strategie, stavu strategie a celkové velikosti, si můžete prohlédnout na kartě [TWAP] pod panelem obchodování.
Další podrobnosti získáte klepnutím na [Zobrazit] a otevřením karty [Podrobnosti o TWAP].
Klepnutím na kartu [Obchody] si zobrazíte podrobnosti o různých obchodech realizovaných příkazem TWAP.
Na kartě [TWAP] pod panelem obchodování a nad kartou [Podrobnosti o TWAP] můžete sledovat také míru dokončení příkazu TWAP. Uvidíte, kolik procent příkazu se realizovalo.
Pokud chcete probíhající příkaz TWAP ručně ukončit, klepněte na [Konec] – [Potvrdit].
Veškerou obchodní historii příkazu TWAP najdete na kartě [Historie TWAP] v části [Historie futures USDⓈ-M].
Poznámky:
Strategie TWAP podporuje USDⓈ-M kontrakty a lze ji využít v režimu více aktiv.
U čtvrtletních kontraktů musí příkazy TWAP končit hodinu před časem vypořádání kontraktu. Když například vytvoříte příkaz TWAP se 4hodinovým trváním v 07:00, ukončí se v 11:00. Upozorňujeme, že během údržby systému se strategie TWAP automaticky pozastaví a znovu se obnoví po jejím ukončení.
Strategie TWAP podporuje na jednom účtu až 10 souběžně probíhajících příkazů. U stejného symbolu můžete zadat vícero příkazů TWAP.
Podrobnosti o transakci se zobrazí až po realizaci všech příkazů TWAP. Zobrazí se pouze částečně realizované příkazy, u kterých si můžete zobrazit transakční množství, průměrnou cenu transakce a poplatek za obchodování.
Příkazy TWAP nezaručují realizaci. Na jejich realizaci bude vynaloženo maximální úsilí, nicméně roli hraje likvidita a volatilita trhu.
Na celkovou velikost příkazů TWAP nebude mít vliv manuální obchodování, rušení příkazů ani zavírání pozic ve stejném kontraktu/symbolu v rozhraní pro obchodování USDⓈ-M.
Založte si účet a získejte odměny.
Zaregistrujte se nyní – získejte slevu z poplatků za obchodování ve výši až 100 USDT (pro ověřené uživatele)
