V tomto článku se dozvíte:
- Jak vypočítat maximální limit výpůjčky kombinované marže Pro
- Dva příklady výpočtu maximální výše výpůjčky
Jak se vypočítá maximální limit výpůjčky
Maximální limit výpůjčky u kombinované marže Pro závisí na dostupné částce marže. Maximální částka výpůjčky každé kryptoměny = dostupná výše marže ÷ počáteční sazba marže daného tokenu. V následující části najdete příklady výpočtu maximální výše výpůjčky.
Příklad 1: jeden závazek v coinu s jednou úrovní páky
Poznámka: níže uvedené znázornění představuje čistě hypotetický příklad výpočtu úrovně marže a úrovně zajišťovací marže a jejich dopadů v režimu kombinované marže Pro.
K výpočtu maximální částky, kterou si můžete vypůjčit u konkrétního závazku v coinu, a úrovně marže v režimu kombinované marže Pro je zapotřebí jak úroveň poměru zajištění, tak tabulka páky pro závazek v coinech. Předpokládejme, že hypotetický poměr zajištění a míra udržovací/počáteční marže závazku v coinu jsou následující. Předpokládejme také, že úrok je nulový.
Závazek v coinu | Úroveň | Maximální páka | Hodnota závazku v USDC | Maintenance Margin Rate (sazba udržovací marže) | Initial Margin Rate (míra počáteční marže) |
BTC | 1 | 1:10 | 0–1 000 000 | 2 % | 11,12 % |
2 | 1:8 | 1 000 000 až 2 000 000 | 3 % | 14,29 % | |
3 | 1:5 | 2 000 000–3 000 000 | 4 % | 25 % | |
4 | 1:3 | 3 000 000–4 000 000 | 5 % | 50 % | |
USDC | 1 | 1:10 | 0–1 000 000 | 3 % | 11,12 % |
2 | 1:8 | 1 000 000 až 2 000 000 | 4 % | 14,29 % | |
3 | 1:5 | 2 000 000–3 000 000 | 5 % | 25 % | |
4 | 1:3 | 3 000 000–4 000 000 | 6 % | 50 % |
Zajištění v coinech | Úroveň | Částka | Poměr zajištění |
BTC, USDC | 1 | 0–1 000 000 | 1 |
2 | 1 000 000 až 2 000 000 | 0,975 | |
3 | 2 000 000–3 000 000 | 0,95 | |
4 | 3 000 000–4 000 000 | 0,9 | |
5 | 4 000 000–5 000 000 | 0,85 |
Předpokládejme, že v tomto případě měl uživatel A na počátku 1 BTC, ale 1 BTC si už půjčil.
Držení coinu uživatele A | Pozice | Závazek | Cenový index |
BTC | 2 | 1 | 10 000 |
USDC | 0 | 0 | 1 |
V níže uvedené tabulce najdete pro tuto situaci a po dosažení maximální částky půjčky v USDT způsob výpočtu úrovně marže, úrovně zajišťovací marže a maximální vypůjčitelné částky v USDT v režimu kombinované marže Pro a také jejich dopady.
Základní parametry pro další výpočty
Půjčíte si 10 000 USDC | Půjčíte si 89 928 USDC (max. vypůjčitelná částka) | ||
V USDC | ∑ aktiv | = 2 × 10 000 = 20 000 USDC | = 2 × 10 000 + 79 928 = 99 928 USDC (2 BTC a 79 928 USDC) |
∑ hodnoty zajištění | = 2 × 10 000 × 100 % = 20 000 USDC | = 2 × 10 000 × 100 % + 79 928 × 100 % = 99 928 USDC | |
Celkové závazky | = 10 000 USDC | = 10 000 + 79 928 = 89 928 USDC (1 BTC a 79 928 USDC) | |
∑ čistého kapitálu | = 20 000 − 10 000 = 10 000 USDC | = 99 928 − 89 928 = 10 000 USDC | |
∑ počáteční marže | = 10 000 × 11,12 % = 1 112 USDC | = 10 000 × 11,12 % + 79 928 × 11,12 % = 10 000 USDC | |
∑ udržovací marže | = 10 000 × 2 % = 200 USDC | = 10 000 × 2 % + 79 928 × 3 % = 2 597,84 USDC |
Výpočet úrovně marže
Úroveň marže | = ∑ čistého kapitálu ÷ ∑ udržovací marže = 10 000 ÷ 200 = 50 | = ∑ čistého kapitálu ÷ ∑ udržovací marže = 10 000 ÷ (10 000 × 2 % + 79 928 × 3 %) = 3,849 |
Stav zdravé úrovně marže | Úroveň marže > MCR Účet má nízké riziko | Úroveň marže > MCR Účet má nízké riziko |
Výpočet úrovně zajišťovací marže
Úroveň zajišťovací marže | = ∑ hodnoty zajištění ÷ celkové závazky = 20 000 ÷ 10 000 = 2 | = ∑ hodnoty zajištění ÷ celkové závazky = 99 928 ÷ (10 000 + 79 928) = 1,11 |
Stav převodu | Úroveň zajišťovací marže = 2 Uživatel nemůže převádět prostředky z maržového účtu. | Úroveň zajišťovací marže < 2 Uživatel nemůže převádět prostředky z maržového účtu. |
Maximální částka převodu z účtu | 0 | 0 |
Převést na kombinovanou marži Classic (1:5) | Ano úroveň zajišťovací marže > 1,25 | Ne Protože ∑ aktiv ÷ ∑ závazků = 1,19, zajišťovací úroveň marže ≤ 1,25 |
Dostupná výše marže a vypůjčitelná částka
Dostupná výše marže | Dostupná výše marže se zobrazí na stránce peněženky. = max (∑ čistého zajištění − ∑ počáteční marže, 0) = max (∑ hodnoty zajištění − ∑ závazků − ∑ počáteční marže, 0) = max (20 000 − 10 000 − 1 112, 0) = 8 888 USDC | Dostupná výše marže se zobrazí na stránce peněženky. = max (∑ čistého zajištění − ∑ počáteční marže, 0) = max (∑ hodnoty zajištění − ∑ závazků − ∑ počáteční marže, 0) = max (99 928 − 89 928 − 10 000, 0) = 0 USDC |
| Dodatečná maximální výše vypůjčitelných BTC | = dostupná výše marže ÷ sazba počáteční marže = 8 888 ÷ 11,12 % = 79 928 USDC Při stejné částce aktiva je vypůjčitelná částka vyšší než v režimu kombinované marže Classic. | = dostupná výše marže ÷ sazba počáteční marže = 0 |
Příklad 2: Závazky v coinech ovlivněné úrovní páky a snížením hodnoty zajištění
Poznámka: níže uvedené znázornění představuje čistě hypotetický příklad výpočtu úrovně marže a úrovně zajišťovací marže a jejich dopadů v režimu kombinované marže Pro.
K výpočtu maximální částky, kterou si můžete vypůjčit u konkrétního závazku v coinu, a úrovně marže v režimu kombinované marže Pro je zapotřebí jak úroveň poměru zajištění, tak udržovací míra závazku. Předpokládejme, že hypotetický poměr zajištění a míra udržovací/počáteční marže závazku v coinu jsou následující. Předpokládejme také, že úrok je nulový.
Závazek v coinu | Úroveň | Maximální páka | Hodnota závazku v USDT | Maintenance Margin Rate (sazba udržovací marže) | Initial Margin Rate (míra počáteční marže) |
BTC | 1 | 1:10 | 0–1 000 000 | 2 % | 11,12 % |
2 | 1:8 | 1 000 000 až 2 000 000 | 3 % | 14,29 % | |
3 | 1:5 | 2 000 000–3 000 000 | 4 % | 25 % | |
4 | 1:3 | 3 000 000–4 000 000 | 5 % | 50 % | |
5 | 2× | 4 000 000–5 000 000 | 8 % | 100 % | |
ETH | 1 | 1:8 | 0–2 000 000 | 5 % | 14,29 % |
2 | 1:5 | 2 000 000–3 000 000 | 8 % | 25 % | |
3 | 1:3 | 3 000 000–4 000 000 | 10 % | 50 % |
Zajištění v coinech | Úroveň | Částka | Poměr zajištění |
BTC, USDC | 1 | 0–1 000 000 | 1 |
2 | 1 000 000 až 2 000 000 | 0,975 | |
3 | 2 000 000–3 000 000 | 0,95 | |
4 | 3 000 000–4 000 000 | 0,9 | |
5 | 4 000 000–5 000 000 | 0,85 | |
ETH | 1 | 0–1 100 000 | 1 |
2 | 1 100 000–2 100 000 | 0,975 | |
3 | 2 100 000–3 100 000 | 0,95 | |
4 | 3 100 000–4 100 000 | 0,9 | |
5 | 4 100 000–5 100 000 | 0,85 |
Předpokládejme, že v tomto případě měl uživatel A na počátku 49 BTC a 49 ETH a už si půjčil 50 BTC a 50 ETH.
Držení coinu uživatele A | Pozice | Závazek | Cenový index |
BTC | 99 | 50 | 10 000 |
ETH | 99 | 50 | 1 000 |
V níže uvedené tabulce najdete pro tuto situaci a po dosažení maximální částky půjčky v BTC způsob výpočtu úrovně marže, úrovně zajišťovací marže a maximální vypůjčitelné částky v USDC v režimu kombinované marže Pro a také jejich dopady.
Základní parametry pro další výpočty
Počáteční výpůjčka ve výši 50 BTC a 50 ETH | Dodatečná výpůjčka ve výši 222,5 BTC (max. vypůjčitelná částka) | ||
V USDC | ∑ aktiv | = 99 × 10 000 + 99 × 1 000 = 1 089 000 USDC | = (99 + 222,50142857) × 10 000 + 99 × 1 000 = 3 314 014,2857 USDC (321,50142857 BTC a 99 ETH) |
∑ hodnoty zajištění | = 99 × 10 000 × 100 % +99 × 1 000 × 100 % = 1 089 000 USDC | = 100 × 10 000 × 100 % + 100 × 10 000 × 97,5 % + 100 × 10 000 × 95 % + 21,50142857 × 10 000 × 90 % + 99 × 1 000 × 100% = 3 217 512,85713 USDC Poznámka: ∑ hodnoty zajištění je kvůli dopadu srážky hodnoty zajištění menší než ∑ aktiv (viz tabulka úrovně poměru zajištění výše) | |
∑ závazků | = 50 × 10 000 + 50 × 1 000 = 550 000 USDC | = 272,50142857 × 10 000 + 50 × 1 000 = 2 775 014,2857 USDC (272,50142857 BTC a 50 ETH) | |
∑ čistého kapitálu | = ∑ aktiv − celkové závazky = 1 089 000 − 550 000 = 539 000 USDC | = ∑ aktiv − ∑ závazků = 3 314 014,2857 − 2 775 014,2857 = 539 000 USDC | |
∑ počáteční marže | = 50 × 10 000 × 11,12 % + 50 × 1 000 × 14,29% = 62 745 USDC | = 100 × 10 000 × 11,12 % + 100 × 10 000 × 14,29 % + 72,50142857 × 10 000 × 25 % + 50 × 1 000 × 14,29 % = 442 498,571425 USDC (Viz výše uvedená tabulka páky pro závazek v coinech. Celková výše výpůjčky je 272,50142857 BTC, což spadá do úrovně 3. Výpůjčka 50 ETH také spadá do úrovně 1) | |
∑ udržovací marže | = 50 × 10 000 × 2 % + 50 × 1 000 × 5 % = 12 500 USDC | = 100 × 10 000 × 2 % + 100 × 10 000 × 3 % + 72,50142857 × 10 000 * 4 % + 50 × 1 000 × 5 % = 81 500,571428 USDC (Viz výše uvedená tabulka páky pro závazek v coinech. ) | |
Výpočet úrovně marže
Úroveň marže | = ∑ čistého kapitálu ÷ ∑ udržovací marže = 539 000 ÷ 12 500 = 43,12 | = ∑ čistého kapitálu ÷ ∑ udržovací marže = 539 000 ÷ 81 500,571428 = 6,61345 |
Zdravá úroveň marže | Úroveň marže > MCR Účet má nízké riziko | Úroveň marže > MCR Účet má nízké riziko |
Výpočet úrovně zajišťovací marže
Úroveň zajišťovací marže | = ∑ hodnoty zajištění ÷ celkové závazky = 1 089 000 ÷ 550 000 = 1,98 | = ∑ hodnoty zajištění ÷ celkové závazky = 3 217 512,85713 ÷ 2 775 014,2857 = 1,159458 |
Stav převodu | Úroveň zajišťovací marže < 2 Uživatel nemůže převádět prostředky z maržového účtu. | Úroveň zajišťovací marže < 2 Uživatel nemůže převádět prostředky z maržového účtu. |
Maximální částka převodu z účtu | 0 | 0 |
Převést na kombinovanou marži Classic (1:5) | Ano úroveň zajišťovací marže > 1,25 | Ne Protože ∑ aktiv ÷ ∑ závazků = 1,19, Úroveň zajišťovací marže ≤ 1,25 |
Dostupná výše marže
Dostupná výše marže | Dostupná výše marže se zobrazí na stránce peněženky. = max (∑ čistého zajištění − ∑ počáteční marže, 0) = max (∑ hodnoty zajištění − ∑ závazků − ∑ počáteční marže, 0) = max (1 089 000 − 550 000 − 62 745, 0) = 476 255 USDC | Dostupná výše marže se zobrazí na stránce peněženky. = max (∑ čistého zajištění − ∑ počáteční marže, 0) = max (∑ hodnoty zajištění − ∑ závazků − ∑ počáteční marže, 0) = 0 Protože ∑ hodnoty zajištění − ∑ závazků − ∑ počáteční marže = 3 217 512,85713 − 2 775 014,2857 − 442 498,571425 = 0 |
| Dodatečná maximální výše vypůjčitelných BTC | 476 255 ÷ 11,12 % = 4 282 599, nad výpůjčním rozpětím úrovně 4 Maximální částka výpůjčky pro BTC není tak jednoduchá jako v prvním příkladu. Je možné, že se budete muset 1–2krát pokusit určit úroveň, do které maximální výše výpůjčky spadá, abyste snížili dostupnou částku marže na nulu. Režim kombinované marže Pro je kapitálově efektivnější než režim kombinované marže Classic. Při stejné čisté výši kapitálu je vypůjčitelná částka v režimu kombinované marže Pro vyšší. | 0 |
Vyloučení odpovědnosti a upozornění na rizika: ceny digitálních aktiv jsou volatilní a podléhají vysokému tržnímu riziku. Poskytnuté informace nepředstavují v žádném případě výzvu, doporučení ani pobídku k nákupu nebo prodeji produktů. Hodnota vaší investice může klesnout nebo stoupnout a investovaná částka se vám nemusí vrátit. Díky kombinované marži můžete obchodovat s vyšší pákou než u běžného maržového účtu. V případě nepříznivých tržních podmínek vede vyšší páka k vyšším ztrátám. Zvyšuje se riziko, že obchodní pozice uživatele s kombinovanou marží budou nedobrovolně zlikvidovány, což povede k možné ztrátě. Komentáře a analýzy nepředstavují jakýkoli závazek ani záruku ze strany Binance. Za svá investiční rozhodnutí nesete výhradní odpovědnost vy sami. Binance nenese odpovědnost za žádné ztráty, které vám mohou vzniknout. Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem výkonnosti budoucí. Investujte pouze do produktů, které znáte a jejichž rizikům rozumíte. Před každou investicí byste měli pečlivě zvážit své investiční zkušenosti, finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku. V případě potřeby se poraďte s nezávislým finančním poradcem. Tento dokument nelze považovat za finanční poradenství. Tento produkt nemusí být v některých zemích dostupný. Tento obsah není určen pro uživatele/země, pro které platí zákazy/omezení týkající se příslušných služeb. Další informace naleznete v našich podmínkách použití a upozornění na rizika.