Co je cena pokrývající náklady při obchodování s futures?
Cena pokrývající náklady pozice na platformě Binance Futures odkazuje na cenovou úroveň, při které pozice nevytváří zisk ani ztrátu. Pokud se tržní cena daného aktiva rovná ceně pokrývající náklady pozice, nezaznamenáte žádné zisky ani ztráty.
Jak je užitečná cena pokrývající náklady při obchodování s futures?
Rychlá vizualizace ceny pokrývající náklady u vaší pozice vám může při obchodování s futures poskytnout důležité informace o expozici vůči riziku, což vám umožní vyhodnotit výsledky a formovat svou obchodní strategii.
Jak si mohu zobrazit cenu pokrývající náklady u svých pozic u futures USD(S)-M nebo COIN-M v aplikaci Binance?
Než začnete, aktivujte podrobný režim.
1. Přihlaste se do aplikace Binance a přejděte do [Futures]. Klepněte na […] vpravo nahoře a vyberte možnost [Předvolby]. Přejděte do [Režimu zobrazení pozic] a vyberte možnost [Podrobný režim].
2. Přejděte na jednu ze svých otevřených pozic a klepněte na možnost [Vstupní cena]. Zobrazí se automaticky otevírané okno s cenou pokrývající náklady dané pozice.
Jak se vypočítává cena pokrývající náklady?
Cena pokrývající náklady se vypočítává na základě průměrné vstupní ceny celé pozice, včetně její velikosti a směru. Pokud obchodník vstupuje do pozice na různých cenových úrovních nebo v jiném množství, cena pokrývající náklady se vypočítá jako průměrná cena všech vstupů.
*V současné době není ve výpočtu ceny pokrývající náklady na platformě Binance Futures ani v níže uvedených příkladech zahrnut poplatek za financování.
Jak vypočítat cenu pokrývající náklady:
Cena pokrývající náklady = (celkové náklady na pozici − celkový zisk z pozice) / aktuální velikost držené pozice
- Aktuální velikost držené pozice odkazuje na celkovou velikost pozice, která bere v úvahu směr (dlouhá nebo krátká) i množství aktiva.
- Poznámka: hodnota velikosti pozice může být u krátké pozice i záporná.
Pro dlouhé pozice:
- Celkové náklady na pozici: součet nákladů všech dlouhých příkazů otevřených v pozici.
- Celkový zisk z pozice: Součet zisků ze všech krátkých/částečně uzavřených příkazů v pozici.
Pro krátké pozice:
- Celkové náklady na pozici: Součet nákladů na všechny uzavřené krátké příkazy v pozici.
- Celkový zisk z pozice: Součet zisků ze všech krátkých příkazů otevřených v pozici.
Je důležité si uvědomit, že cena pokrývající náklady u futures je pouze teoretická hodnota. Skutečné obchodní výsledky se mohou lišit v závislosti na faktorech, jako je prokluz, poplatky za obchodování, poplatky za financování a volatilita trhu.
Příklad výpočtu ceny pokrývající náklady:
Pojďme se podívat na výpočet ceny pokrývající náklady u pozice s více položkami. Předpokládejme, že jste otevřeli následující tři dlouhé pozice a sazba transakčního poplatku na Binance Futures je 0,02 %:
- Otevření dlouhé pozice BTCUSDT za cenu BTC 20 000 USDT o velikosti 0,5 BTC
- Otevření dlouhé pozice BTCUSDT za cenu BTC 22 000 USDT o velikosti 1,5 BTC
- Otevření dlouhé pozice BTCUSDT za cenu BTC 25 000 USDT o velikosti 0,5 BTC
Cena pokrývající náklady se u této pozice vypočítá následovně:
Cena pokrývající náklady = (celkové náklady na pozici) / (velikost pozice)
= (20 000 × 0,5 + 22 000 × 1,5 + 25 000 × 0,5 + 20 000 × 0,5 × 0,02 % + 22 000 × 1,5 × 0,02 % + 25 000 × 0,5 × 0,02 %) / (0,5 + 1,5 + 0,5)
= 22 204,44 USDT
Předpokládejme, že cena BTC vzroste na 25 000 USDT a překoná vaši cenu pokrývající náklady ve výši 22 204,44 USDT. Rozhodnete se realizovat určité zisky a částečně uzavřete tuto pozici BTCUSDT na úrovni 25 000 USDT o velikosti 0,5 BTC. Vaše nová cena pokrývající náklady se pak vypočítá následovně:
Nová cena pokrývající náklady = (20 000 × 0,5 + 22 000 × 1,5 + 25 000 × 0,5 + 20 000 × 0,5 × 0,02 % + 22 000 × 1,5 × 0,02 % + 25 000 × 0,5 × 0,02 % + 25 000 × 0,5 × 0,02 % - 25 000 × 0,5 ) / (0,5 + 1,5 + 0,5 - 0,5)
= 21 506,8 USDT