Co je maržové obchodování?
Obchodování na marži umožňuje obchodníkům nakupovat nebo prodávat kryptoaktiva za vypůjčené prostředky, které jim poskytují přístup k vyššímu kapitálu a pákovému efektu. Maržové obchodování může zlepšit obchodní výsledky a vést k potenciálně větším ziskům z úspěšných obchodů, ale i výraznějším ztrátám, když se trh pohybuje opačným směrem.
Co je obchodování s futures?
Futures kontrakt
Futures kontrakt je dohoda o nákupu nebo prodeji podkladového aktiva za předem stanovenou cenu k určitému budoucímu datu.
Když otevřete pozici futures, například BTCUSDT, uzavíráte na rozdíl od spotového obchodování, při kterém vlastníte aktivum (BTC), dohodu s protistranou ohledně nákupu nebo prodeje BTC v budoucnu za předem stanovenou cenu.
Typy pozic
- Dlouhé pozice: vstup do dlouhé/long pozice při obchodování futures znamená nákup futures kontraktu s očekáváním, že cena podkladového aktiva (např. bitcoinu) poroste. Cílem je prodat kontrakt v budoucnu za vyšší cenu.
- Krátké pozice: naopak krátká/short pozice znamená prodej futures kontraktu s očekáváním, že cena podkladového aktiva poklesne. Cílem je koupit kontrakt v budoucnu za nižší cenu, a tím realizovat zisk.
Obchodníci tak mohou spekulovat na rostoucí i klesající trhy.
Typy futures kontraktů na platformě Binance
- Čtvrtletní futures: tyto futures kontrakty mají na každé čtvrtletí předem stanovená data vypořádání.
- Permanentní futures: permanentní futures, na rozdíl od čtvrtletních futures, datum vypořádání stanovené nemají, takže obchodníci mohou nechat svou pozici otevřenou bez omezení datem expirace.
Jak se liší maržové obchodování a obchodování s futures
1. Obchodní trh
- Maržové obchodování: nákup nebo prodej kryptoaktiv probíhá na spotovém trhu. Maržové příkazy se párují se spotovými příkazy.
- Obchodování s futures: nákup nebo prodej kontraktů probíhá na trhu s deriváty.
2. Páka
- Maržové obchodování: obvykle nabízí trojnásobnou až desetinásobnou páku.
- Obchodování s futures: může nabídnout výrazně vyšší páku – až 125násobnou. Vyšší páka ale zvyšuje riziko likvidace pozice. Obchodujte zodpovědně podle své tolerance k riziku a obchodní strategie.
3. Zajištění
Maržové obchodování i obchodování s futures na burze Binance umožňují obchodníkům přepínat mezi režimy separátní a kombinované marže.
- Maržové obchodování: při otevírání pozice si můžete půjčit prostředky. Ověřte si, že v maržové peněžence máte dostatečný zůstatek ke splacení půjčky.
- Obchodování s futures: futures používají jako zajištění udržovací marži, což znamená, že nedochází ke splácení. Ověřte si, že ve futures peněžence máte dostatečný zůstatek zajišťovacího aktiva.
4. Poplatky za obchodování
Binance si účtuje poplatek za obchodování při maržovém obchodování i obchodování s futures. Pokud obchodníci k úhradě poplatků za obchodování používají BNB, mohou na poplatky za maržové obchodování získat 25% slevu a na poplatky za obchodování s futures 10% slevu.
- Maržové obchodování: poplatky za obchodování jsou podobné jako při spotovém obchodování.
- Obchodování s futures:
- Zvláštní poplatky za obchodování futures kontraktů COIN-M a USDⓈ-M.
- U permanentních futures se platí poplatek za financování, který si mezi sebou platí obchodníci obchodující s dlouhými a krátkými pozicemi. Další podrobnosti se dozvíte v článku Úvod do sazeb financování Binance Futures.