Futures na evropské akcie ve čtvrtek klesly spolu s asijskými akciemi, když investoři začali opouštět šílenství umělé inteligence, které letos rozdmýchalo býčí trh. Jen před zasedáním Bank of Japan, které se bude konat příští týden, rostl čtvrtý den v řadě.

Kontrakt indexu Eurozone Stoxx 50 klesl o 0,6 %, zejména kvůli největšímu poklesu indexu MSCI Asia Pacific za více než tři měsíce. Japonský index Nikkei 225 vstoupil do technické korekce, zatímco jihokorejský benchmarkový index klesl téměř o 2 % a cena akcií výrobce čipů SK Hynix Corp prudce klesla, přestože překonala očekávání zisku. Americké akciové futures vzrostly poté, co index S&P 500 klesl o 2,3 %.

Včera v noci dokončilo americké spotové Ethereum ETF svůj první den obchodování, což se shoduje s 10. výročím první veřejné nabídky Etherea (ICO) 22. července 2014. Očekává se, že řada veřejných POS řetězců se postupně začlení do hlavního finančního trhu . Objem obchodů v první den byl 1,083 miliardy USD, což odpovídá 23 % prvního dne velkého koláče ETF, a čistý příliv finančních prostředků činil 107 milionů USD, což odpovídá 16 % prvního dne velkého koláče.

Nejpoutavější data pocházejí od ETHE, dceřiné společnosti Grayscale, s jednodenním objemem transakcí 469 milionů USD a čistým odlivem za jeden den 484 milionů USD. Grayscale ETHE má v současné době pouze 8,6 miliardy amerických dolarů v AUM Dnes vyplatilo více než 400 milionů jednorázově, což se blíží děsivým 5 %. což znamená, že hluk v akciích ETF se zvyšuje. Pokud nedojde k další nucené likvidaci, jako je likvidace FTX, neměl by velký odliv trvat několik dní. Důvody pro počáteční velký čistý odliv byly v té době podobné jako u Bitcoin ETF:

Poté, co incident #特朗普遇袭 vedl k prudkému nárůstu očekávání, že Trump vyhraje americké prezidentské volby, je výsledná „Trumpova dohoda“ na americkém trhu turbulentní. Takzvaný „Trump trade“ označuje obchodní akce prováděné investory, kteří vsadili na Trumpovo vítězství jako prezidenta Spojených států a na základě toho předpovídali výhled trhu. Současná shoda mezi tržními investory je, že Trump během svého druhého funkčního období dále uvolní tržní regulace a posílí obchodní protekcionismus. Z pohledu akciového trhu jsou Trumpovy politické tendence dobré pro bankovní akcie, energetické akcie a zdravotnické akcie na dluhopisovém trhu, investoři se obávají pokračující vysoké inflace ve Spojených státech a nárůstu dlouhodobých výnosů státních dluhopisů; pole kryptoměn, kvůli Trumpovi Díky tomu, že jeho zástupce Vance často vyjadřoval své dobré úmysly, očekávání znehodnocení dolaru vzrostlo a investoři jej považují za nástroj boje proti inflaci a znehodnocování měny.

Včera došlo k přílivu 53 milionů USD, což je devátý den v řadě čistých přílivů. Russell a Bitcoin nadále vedou trh z hlediska návratnosti investic, americký dolarový index klesl a zdá se, že obchodníci přehnaně sázejí na 100% snížení úrokových sazeb v září, jakmile se očekávání nenaplní, trend se obrátí kdykoliv. Ethereum ETF dnes oznámilo poplatky: 2,5 % za ETHE a 0,25 % za ETH. Mnoho investorů by se mělo rozhodnout přesunout své pozice do mini ETF nebo ETF od jiných emitentů, takže velké odlivy z fondů Grayscale se zdají nevyhnutelné.

Promluvme si o včerejší noci

CPI i jádrový CPI jsou pozitivní, přičemž měsíční sazba dokonce záporná 0,1 Zdá se, že snížení úrokových sazeb, na které riziková aktiva čekalo, je za rohem Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb v září vyletěla téměř na 90 %. na CME FedWatch je normální, že americký index a americké dluhopisy prudce klesnou. Reakce ostatních trhů jsou ale poněkud nezvyklé Za prvé, velké technologické akcie se hromadně stáhly a velká dvojka je napůl mrtvá. Naopak malé akcie jako Russell 2000 letí velmi rychle. Vztah mezi nimi lze přirovnat k řece a přítoku Nasdaq maga7 je ekvivalentní velké řece, Russell 2000 je přítok a koláč lze považovat pouze za přítok pod přítokem. Když příliv opadne, první věci, které vyschnou, jsou malé řeky a potoky a do velkých řek společně proudí vzácné prostředky, když se kvantitativní zpřísnění Fedu blíží ke konci a má začít snižování úrokových sazeb, trh očekává, že prostředky přijdou; zvýšit a styl se postupně obrací, stejně jako stoupající příliv moře. Stejně tak se některé prostředky začínají pohybovat a začínají proudit do akcií s malou kapitalizací s vyšším poměrem rizika k zisku a ztrát.

Prezident Donald Trump oficiálně oznámil svou účast na Bitcoin 2024, největší světové konferenci o bitcoinech, která se bude konat v Nashvillu, Tennessee, od 25. do 27. července. Když Trump kandidoval na prezidenta, jeho podpora Bitcoinu byla v ostrém kontrastu s Bidenem. Trump řekl, že zajistí budoucnost bitcoinu a kryptoměn ve Spojených státech, a zároveň se zavázal chránit práva 50 milionů držitelů kryptoměn v zemi, pokud bude zvolen prezidentem.

Konference Bitcoin 2024 slibuje, že bude klíčovou událostí, která má potenciál utvářet budoucnost bitcoinu a kryptoměnové politiky USA. Jste optimističtější ohledně Trumpova nebo Bidenova úspěchu v kandidatuře na prezidenta Spojených států?

Analytik Bloomberg Eric Balchunas jednou odhadl, že pravděpodobnost schválení Ethereum ETF v květnu je 25 %. Do 20. května však tuto pravděpodobnost náhle zvýšil na 75 % a cena Etherea ten den stoupla o 20 %. Později toho týdne byla všechna podání 19b-4 (změna pravidel burzy) pro spotové Ethereum ETF schválena SEC. V současné době devět emitentů plánuje spustit 10 spotových ETF Ethereum. V pondělí předložili SEC dokumenty pro kotaci a obchodování. Těšíme se na skutečné zalistování těchto ETF poté, co vstoupí v platnost aplikace S-1, a předpovídáme, že tyto ETF dosáhnou čistého přílivu alespoň 5 miliard USD do půl roku od obchodování. Pro srovnání, Bitcoin ETF dosáhl čistého přílivu 15,14 miliard USD za půl roku a 5 miliard USD bylo přibližně 30 % čistého přílivu Bitcoin ETF. Podobně jako u bitcoinového ETF se očekává, že počáteční čistý příliv bude pocházet především od drobných investorů ve Spojených státech, ale během ne více než čtvrtiny budou také institucionální investoři, jako jsou hedgeové fondy, investiční poradci (RIA), banky a penzijní fondy. připojit se a stát se dominantní silou.

Včera spotový bitcoinový ETF měl příliv 216 milionů USD BTC, obnovilo prémiové obchodování na Coinbase a ETF získalo žetony pod 60 000 USD. Německá vláda doufá, že prodá za cílovou cenu, takže už nedochází ke koncentrovanému prodeji, denní zásoba je jen pár stovek mincí a trh na to není citlivý.

Včerejší příliv ETF činil 294 milionů dolarů a ukončil tak pokračující mikropropad. Vypadá to jako zúčtování mezi německou vládou a americkými ETF, kdy ETF pohlcují nabídku a přílivy dosahují nejvyšší úrovně za několik týdnů. Tento týden je „týdnem inflačních dat“. Nedávná ekonomická data ukazují, že pravděpodobnost snížení úrokových sazeb v září se zvýšila a také se zotavila likvidita v amerických dolarech. Počkejme si, kdo jako první dokáže zvrátit pesimismus trhu, zda CPI nebo Ethereum ETF.

#BTC Cena minulý čtvrtek klesla pod klíčovou úroveň podpory 58 000. Více než 120denní šok nad 60 000 nyní zahájil odpovídající úroveň týdenního růstu 26 000 nouzová úprava.
Nejprve se podívejme na tři očekávané trendy výhledu trhu BTC minulé pondělí. Prvním trendem je, že přímo dosáhne nového maxima, druhým trendem je, že odraz nikdy nedosáhne 65 000 a nadále klesá pod 58 000. Třetím trendem je, že cena má pravděpodobnost přiblížení se novému maximu, ale nemůže účinně prorazit skrz a upraví se v bočním rázu nad 60 000. Jedním z klíčových bodů, které se v té době objevilo, bylo: výška odrazu určuje vše. Pokud bude na začátku července stále slabý odraz (odskok nemůže dosáhnout 65 000), pravděpodobnost trendu dva se výrazně zvýší. Cena minulou středu klesla zpět pod 62 000, což naznačuje, že se jednalo o slabý odraz. Současný trend je velmi v souladu s očekáváním.

Dne 1. července vyskočila sazba zajištěného jednodenního financování (SOFR, Sazba zabezpečeného jednodenního financování) na 5,4 %, což je rekordní maximum.

Jedná se o jednodenní reverzní repo transakci mezi americkými finančními institucemi (zejména bankami) Dlužník prodává dluhopisy americké státní pokladny, které drží, věřiteli a slibuje, že je odkoupí za mírně vyšší cenu následující den (ceny přes noc). Tato mírně vyšší část odpovídá úroku z půjčování peněz s využitím státního dluhu jako kolaterálu, který se poměrně blíží bezrizikové úrokové sazbě na trhu. Od svého spuštění v roce 2018 SOFR postupně nahradil tradiční LIBOR (London Interbank Offered Rate) a stal se nejkritičtější referenční úrokovou sazbou na finančním trhu.

Předpověď trendu bitcoinů
Po této týdenní revizi tří očekávání ohledně tržního výhledu #BTC se současný trend BTC nyní změnil.
 
Nejprve se podívejme na tři očekávané trendy výhledu trhu BTC toto pondělí. Prvním trendem je, že přímo dosáhne nového maxima, druhým trendem je, že odraz nikdy nedosáhne 65 000 a nadále klesá pod 58 000. Třetím trendem je, že cena má pravděpodobnost, že se přiblíží novému maximu, ale nemůže účinně prorazit skrz a upraví se v bočním rázu nad 60 000.
 
Trendy 1 a 2 se objeví ve 3. čtvrtletí Kontinuitu nabídky a výbušnost poptávky je třeba prokázat v první polovině 3. čtvrtletí 65 000 je dělicí čára a vše určuje aktuální výška odrazu. Pokud bude na začátku července stále slabý odraz (odskok nemůže dosáhnout 65 000), pravděpodobnost trendu dva se výrazně zvýší.

#ETF Poptávka nadále roste a včera přiteklo dalších 120 milionů USD. #美股 však nedokázal prodloužit své víkendové zisky po otevření včera v noci a američtí investoři neučinili jasné prohlášení, když se v pondělí vrátili.
Vzhledem k výraznému nárůstu držby Binance během vzestupu se současný trh podobá spíše manipulaci tradičními hlavními hráči v měnovém kruhu. Tento týden budou zveřejněny nefarmářské údaje o mzdách, které budou mít větší dopad na sentiment trhu. Zda mohou býci pokračovat v rally, bude nakonec muset být dvakrát ověřeno údaji o čase obchodování a zaměstnanosti v USA.

Tento týden budou zveřejněna nezemědělská data a výsledky mohou ovlivnit následnou reakci trhu na očekávání snížení úrokových sazeb, což si zaslouží pozornost.
7/1 (pondělí) U.S. ISM Manufacturing PMI v červnu

7/2 (úterý)
1. Předseda Federálního rezervního systému Powell, prezidentka Evropské centrální banky Lagardeová a prezident brazilské centrální banky Neto přednesli projevy na Fóru centrálních bank pořádaném Evropskou centrální bankou.

7/3 (středa)
1. Počet zaměstnanců ADP v USA v červnu
2. Počet lidí, kteří tento týden ve Spojených státech požádali o podporu v nezaměstnanosti

7/4 (čtvrtek)
1. Federální rezervní systém zveřejňuje zápis ze zasedání o měnové politice
2. Ve Spojeném království se konají všeobecné volby
3. Evropská centrální banka zveřejňuje zápis z červnového zasedání o měnové politice

Poté, co se cena BTC minulé pondělí dostala pod 60 000, nepokračovala v poklesu 25. června uzavřela pozitivní linii s objemem, což potvrdilo, že denní klesající trend od 71 000 byl dočasně ukončen.

Minulý pátek byl dnem doručení pro 2. čtvrtletí roku 2024 a maximum #痛点 bylo 57 000. Protože BTC minulé úterý dočasně přestal klesat, cena se může před dodáním přiblížit pouze regionální bolesti nad 60 000 a regionální bolestivý bod je blízko 62 000. Konečná cena doručení minulý pátek byla nad 61 000, což je velmi konzistentní s trendem očekávaným v analýze z minulého pondělí: před doručením cena BTC kolísala pod 65 000 a byla doručena blízko bodu bolesti.

minulou noc

Když věci jdou nad očekávání dobře, lze říci, že je správný čas a správné místo

Pokud se podaří předat holubičí signál, pak bude trh pravděpodobně připraven k hazardu.

Možnost, že BTC prolomí své předchozí maximum, je hned za rohem. Skutečnost je ale taková, že tečka Fedu a řeč předsedy Paula jsou neutrální až jestřábí tečka ukazuje, že počet letošních snížení úrokových sazeb se na březnovém zasedání zvýšil ze tří 75 bazických bodů na jeden Powellův postoj zůstal stejný při odpovídání na otázky reportérů Fuzzy, zachovávající konzistentní styl „hraní Tai Chi“.Fed potřebuje při rozhodování vyvážit tři hlavní faktory: ekonomický růst, inflaci a zaměstnanost. Fed se prozatím ekonomického růstu příliš neobává, i když v posledních měsících