SEC obvykle odkazuje na Komisi pro cenné papíry a burzy, což je regulační autorita odpovědná za dozor nad trhy s cennými papíry, ochranu investorů a zajištění spravedlivého a efektivního fungování finančních trhů. Hlavní cíle SEC jsou: 1. Ochrana investorů: Ochrana investorů před podvodnými a manipulativními praktikami na trzích s cennými papíry. 2. Udržování integrity trhu: Zajištění toho, aby trhy fungovaly transparentně a spravedlivě, podporující důvěru investorů. 3. Usnadnění tvorby kapitálu: Pomoc společnostem efektivně získávat kapitál při zachování adekvátní ochrany investorů.
Hlavní funkce: • Regulace a vynucování: SEC vynucuje zákony, které řídí průmysl cenných papírů, včetně zákonů týkajících se akcií, dluhopisů a podílových fondů. • Požadavky na zveřejňování: Společnosti jsou povinny poskytovat přesné a včasné informace o svém finančním stavu a operacích. • Dohled nad burzami: SEC sleduje burzy, aby zajistila dodržování předpisů. • Vzdělávání investorů: Poskytování vzdělávacích zdrojů, které pomáhají jednotlivcům činit informovaná investiční rozhodnutí.
V USA byla SEC založena zákonem o burze cenných papírů z roku 1934 po krachu akciového trhu v roce 1929. Jiné země mají také podobné organizace, jako je Úřad pro finanční chování (FCA) ve Velké Británii nebo Rada pro cenné papíry a burzu Indie (SEBI).