Ve světě finančních trhů a obchodování je klíčem k úspěchu přizpůsobení se vyvíjejícím se strategiím a technikám řízení rizik. Nedávno jsem poznal DBOE (DeFi Board Options Exchange) a bohužel jsem udělal významný posun ve svém obchodním přístupu přechodem z obchodování futures na obchodování s opcemi DBOE. V tomto příspěvku na blogu bych se rád podělil o důvody, které vedly k tomuto přechodu, a proč věřím, že to pro mě znamená změnu hry.
Lepší řízení rizik pro nejhorší scénáře
Jedním z primárních faktorů, které mě vedly k této změně, byla schopnost přesněji přizpůsobit strategii řízení rizik
Omezení ztrát s možnostmi DBOE
Jednou z mimořádných výhod obchodování opcí DBOE je jasně definované riziko. Při nákupu opcí DBOE je můj nejhorší scénář omezen na prémii, kterou platím za opční smlouvu. To vždy funguje bez ohledu na to, kolik různých pozic možností mám. Tato limitovaná ztráta poskytuje úroveň pohodlí a bezpečnosti, které je těžké dosáhnout u futures.
2. Neomezený potenciál ztráty ve futures
Naopak při obchodování futures je potenciál ztráty prakticky neomezený. Je střízlivou myšlenkou uvažovat o tom, že špatný krok by mohl vést k úplnému vymazání mého účtu s automatickou likvidací pozic. Vyhlídka na tak výraznou ztrátu zatížila mé rozhodování.
Vím, že existují lidé, kteří obchodují s futures a spoléhají na automatickou likvidaci burzy jako na stop loss, protože si mohou snadno vytvořit nový účet. To však platí pouze pro osoby s jedinou budoucí pozicí. Jakmile budou chtít mít více pozic, jako jsou různé expirace nebo různé podkladové trhy, nebudou již moci pokračovat v tomto bezohledném přístupu.
Slušná výhoda pro správná rozhodnutí
Maximalizovaný vzestup s možnostmi DBOE
Při provádění směrových sázek s opcemi DBOE je potenciál zisku ohromující.
Například:
Zvažte scénář, kdy si koupím „za peníze“ DBOE Call Option na ETH s následujícími parametry:
Je to možnost za peníze, protože ETH má nyní také cenu 2080 $.
Aby všichni věděli, DBOE je vertikální rozšíření dvou běžných opcí. Proto bude mít tato Call opce E2080CNov12 výplatu jako rozdíl dvou běžných call opcí, jedné s realizací $2080 a druhé s realizací $2180.
Vzhledem k současné tržní implikované volatilitě kolem 45% je počáteční prémie, kterou musím zaplatit, 22 $ za jednu opci.
Po vypršení platnosti, pokud je cena ETH skutečně 2180 nebo vyšší, bude mít tato opce E2080CNov12 konečnou výplatu 100 $.
DBOE má také velmi pěkný a intuitivní graf zisku a ztráty podrobně popisující všechny scénáře s ohledem na podkladovou cenu k datu expirace, jak je uvedeno výše. Koukni na to.
V tomto případě mohu dosáhnout slušného zisku 360 % = (100 $ – 22 $) / 22 $, neboli výherní poměr 460 % (každý 1,0 $ za 4,6 $, které si přinesu domů)
Zjistil jsem, že je velmi výhodné sledovat tento maximální vítězný poměr (MWR) jako poslední sloupec na platformě DBOE.
Limited Leverage Futures
Naproti tomu při obchodování s futures, i když bych mohl mít přístup k vysokým pákovým poměrům nabízeným centralizovanými burzami, může být skutečná návratnost investic výrazně omezena.
Pro stejnou situaci na trhu s cenou ETH 2080 $, s použitím 20x pákového efektu, bych musel jako počáteční marži dát 2080/20 = 104 $.
Některé burzy mohou přidat nějakou přirážku k holým 104 USD výše, ale pro jednoduchost to prozatím ignorujeme.
Pokud ETH dosáhne 2180 $, jak je uvedeno výše, můj zisk by byl 100 $, což má za následek 96% návratnost.
Aby bylo možné dosáhnout stejného výnosu jako u opcí s futures, ETH se musí posunout nahoru alespoň o 2430 $. Pravděpodobnost, že se tak stane, bude samozřejmě mnohem nižší.
Je jasné, že potenciál značných výnosů je větší u opcí DBOE.
Ostatní výhody s možnostmi DBOE
Zjednodušené rizikové faktory
Obchodování s věčnými futures často zahrnuje složitosti, jako je sazba financování, což může mít významný dopad na náklady na držení pozic. Přechod na možnosti DBOE mi umožňuje obejít tyto složitosti a zaměřit se na přímočařejší rizikové faktory.
2. Posílení duševní pohody díky možnostem DBOE bez odnětí svobody
Nevazební povaha DBOE je dalším přesvědčivým důvodem pro můj přechod. Vědomí, že moje opční pozice DBOE jsou tokenizovány a bezpečně uloženy v mé peněžence, mi poskytuje úroveň důvěry a klidu, která je ve světě obchodování neocenitelná.
3. Přitažlivý airdrop založený na objemu obchodování
DBOE má velmi štědrý airdrop program založený na objemu obchodů. Čím více obchodujete, tím větší airdrop z projektu obdržíte. To je zdarma a existuje obrovská možnost, že se z toho ve vašem portfoliu stane pěkná částka, jakmile bude DBOE velké.
4. Zkoumání pokročilých strategií
A konečně, obchodování s opcemi DBOE otevírá svět pokročilých strategií, které mi umožňují sázet na volatilitu bez ohledu na směr trhu. Tento aspekt obchodování opcí DBOE je tak bohatý a rozmanitý, že si zaslouží vlastní zasvěcenou diskusi v budoucím příspěvku na blogu.
Závěrem lze říci, že můj posun od obchodování futures k obchodování opcí DBOE byl řízen touhou po vylepšeném řízení rizik, přitažlivostí omezených ztrát, potenciálem značných zisků, zjednodušenými rizikovými faktory a pohodlím obchodování bez úschovy. I když obchodování s opcemi DBOE nemusí být vhodné pro každého, dokonale se shoduje s mým obchodním stylem a cíli. Je to rozhodnutí, o kterém jsem přesvědčen, že povede k úspěšnějším a naplňujícím obchodním zkušenostem v budoucnu.
Podívejte se na to: DBOE
Poznámka: Článek z listopadu 2023
Efektivní způsob, jak předcházet rizikům, když se blíží ETH ETF