Nová studie od JPMorgan tvrdí, že od doby, kdy Core Scientific a CoreWeave dosáhly partnerství, zájem investorů o těžební průmysl bitcoinů prudce vzrostl. Banka uvádí, že od oznámení se celková tržní hodnota 14 těžařů, které monitoruje, zvýšila o 22 %, neboli 4 miliardy dolarů. Tento zisk kontrastuje se 7% poklesem ceny bitcoinu a 3% nárůstem akciového indexu S&P 500 ve stejném časovém období.

Za účelem podpory aktivit CoreWeave v oblasti umělé inteligence Core Scientific prodává společnosti 200 megawattů (MW) elektřiny. Reginald Smith a Charles Pearce, analytici společnosti JPMorgan, vidí tento trend jako odraz hodnoty a nedostatku přístupu k elektřině, stejně jako alternativních a možná i agresivnějších případů použití těžebních zařízení. Domnívají se, že dohoda podporuje a urychlí přechod těžařů na rozmanitější iniciativy v oblasti vysoce výkonných počítačů (HPC).

Hlavní aktéři těžebního průmyslu a jejich pozice jsou zvýrazněny analýzou banky:

  • Má se za to, že díky své přebytečné energetické kapacitě a brzkému přijetí technologií HPC je Iris Energy v nejlepší pozici pro využití potenciálu. Firma má za sebou historii výstavby vysoce kvalitních datových center a ve svých provozovnách již instalovala grafické procesory (GPU);

  • Navzdory tomu, že má menší energetické potrubí než Iris Energy, je Cipher Mining proslulý svými atraktivními cenami energie a solidní provozní historií;

  • Riot Platforms, přestože má mnoho výkonových schopností, neprokázala žádný zájem o HPC a stále se plně věnuje těžbě bitcoinů;

  • Nejnákladnější řešení pro elektrifikovanou elektřinu v podnikání jsou Marathon Digital a CleanSpark.

Globální posuny v těžbě bitcoinů: Rusko, Čína, USA

Světová těžařská scéna se mění a to se odráží v zájmu o těžbu bitcoinů, který přesahuje jednotlivé firmy. Se 40 % celosvětového hash rate se USA staly hlavním těžařským státem pro bitcoiny. To je výrazný odklon od předchozích let, protože podíl Číny klesl na 15 % v důsledku regulačních zásahů. Rusko si nadále drží podíl na globálním hash rate na úrovni 12 %.

Foto: Těžba bitcoinů listopad 2023, Coincub

Tato čísla zdůrazňují zásadní geopolitickou změnu v těžbě bitcoinů a ukazují, jak se USA stávají strategičtějším hráčem a vlivným hráčem v této rychle se rozvíjející digitální ekonomice. Zeměpisná distribuce a vzorce využívání energie v tomto odvětví se změnily v důsledku těžebních činností, které se přesunuly mimo Čínu.

Udržitelnost a energetická hlediska

Kritici upozornili na spotřebu energie v odvětví a její dopad na životní prostředí. Zastánci namítají, že inovace ve správě rozvodných sítí a obnovitelné energie mohou být urychleny těžbou bitcoinů.

Podle posledních údajů se sektor těžby bitcoinů přibližuje k udržitelnosti. Použitím 59,9% udržitelného mixu elektřiny k prvnímu čtvrtletí roku 2023 průmysl vykázal 1% nárůst udržitelné spotřeby energie oproti předchozímu roku. Vodní elektrárny ve vzdálených oblastech s bohatými obnovitelnými zdroji energie jsou důležité pro hashovací sílu bitcoinu.

Foto: Těžba bitcoinů 2019 – 2023 Anualizovaná spotřeba elektřiny, Coincub

Přechod na obnovitelné zdroje energie je nezbytný pro dlouhodobou udržitelnost těžby bitcoinů. Protože se očekává, že náklady na solární energii do roku 2025 dramaticky klesnou, očekává se, že větrná a solární energie budou hrát v energetickém mixu významnější roli. V současné době je jedním z nejlevnějších obnovitelných zdrojů energie větrná energie.

Díky své variabilní a přerušované kapacitě zatížení je těžba bitcoinů vhodná pro využití obnovitelné energie, která by jinak mohla být ztracena kvůli přetížení sítě. Díky této vlastnosti mohou těžební aktivity sloužit jako katalyzátory pro rozvoj další infrastruktury solární a větrné energie.

— Daniel Batten (@DSBatten) 6. prosince 2023

Výzvy a příležitosti v různých regionech

Jelen

Spojené státy mají přiměřeně stabilní právní rámec a snadný přístup k hotovosti, díky čemuž jsou v současnosti lídrem v těžbě bitcoinů. Rozdíly v pravidlech mezi jednotlivými státy však mohou vést k vyšším provozním nákladům než v některých jiných zemích.

Čína

Několik těžebních aktivit pokračuje i přes vládní zásah. I když se podíl této země na světovém hash rate dramaticky snížil, stále je celosvětově hráčem v těžebním průmyslu.

Rusko

Rusko nyní představuje 12 % světového hash rate, což z něj činí hlavního přispěvatele. Sibiř, která většinou využívá vodní energii, a evropská část Ruska, kde se častěji využívá zemní plyn, jsou dvě oblasti, kde se těžební aktivity rozdělují.

Kazachstán

Problémy s infrastrukturou, nové zákony a politické nepokoje, kdysi oblíbený cíl pro těžaře prchající z Číny, způsobily, že rozmach těžby v Kazachstánu byl omezen.

Evropa

Národy jako Island, Norsko a Švédsko, známé svými obnovitelnými zdroji energie, se stále více zajímají o techniky těžby kryptoměn šetrné k životnímu prostředí. Evropa má dobrou pozici pro budoucí rozvoj těžby bitcoinů díky své oddanosti obnovitelné energii a pokroku technologií pro vyrovnávání sítě.

Afrika

Podle některých odhadů se podíl kontinentu na globálním hash rate do roku 2026 výrazně zvýší kvůli jeho dostupnosti levných zdrojů energie na rozvojových trzích.

Budoucí výhled a průmyslové trendy těžby kryptoměn

Sektor těžby bitcoinů má dobrou pozici pro další rozvoj, protože překonává překážky a využívá nové příležitosti.

Očekává se, že událost na polovinu bitcoinu v roce 2024 spolu s rostoucím hash rate zvýší konkurenci mezi těžaři a přinutí je hledat levnější zdroje energie. Vzhledem k tomu, že levnější elektrické zdroje jsou dostupné v příhraničních oblastech, jako je jihovýchodní Asie, Latinská Amerika a Afrika, analytici předpokládají posun zaměření těmito směry.

Očekává se, že rozvoj obnovitelných zdrojů energie ovlivní růst odvětví, protože těžaři se mohou podílet na vyrovnávání a využívání přebytečné energie v sítích. Vývoj v metodách chlazení a těžebních zařízení povede k nárůstu účinnosti.

Foto: Prognóza procenta těžby bitcoinů hashrate v roce 2026, Coincub

Těžební sektor bude muset projít dynamickým regulačním prostředím v různých jurisdikcích. Některé národy mohou být k těžařské činnosti vnímavější, zatímco jiné mohou klást omezení. Jak ukázala akvizice Core Scientific, těžaři mohou stále více hledat možnosti, jak poskytnout výpočetní výkon pro další vysoce výkonné výpočetní požadavky, jako je umělá inteligence a zpracování dat.

Funkce variabilní spotřeby energie bitcoinových těžařů se může dostat do popředí, což může mít dopad na dynamiku trhu s energií a taktiku správy sítě.

Širší pochopení potenciálu tohoto odvětví se odráží v nedávném prudkém nárůstu zájmu investorů o akcie těžby bitcoinů. Investoři hodnotí potenciál těžařů vydělávat na nových vyhlídkách v příbuzných odvětvích, jako je umělá inteligence a vysoce výkonná výpočetní technika, kromě přímých příjmů z těžby bitcoinů.

Potenciál tohoto odvětví podněcovat inovace v oblasti obnovitelné energie a podporovat stabilitu sítě slouží pouze ke zvýšení jeho přitažlivosti. Očekává se, že investoři budou s rozvojem sektoru přikládat větší váhu provozní efektivitě těžařů, politikám udržitelnosti a pružnosti v reakci na měnící se podmínky na trhu.

The post Zelená revoluce v těžbě bitcoinů: JPMorgan odhaluje, proč se investoři hrnou do ekologicky šetrných krypto operací appeared first on Metaverse Post.