Zhodnocení regulace kryptoměn v různých zemích
Jak se kryptoměny rozvíjejí po celém světě, tato vznikající třída aktiv přitahuje pozornost nejen investorů, ale také vlád a regulátorů. Od zrodu bitcoinu v roce 2009 zažívá trh s kryptoměnami explozivní růst a postupně se transformuje ze spekulativního nástroje na nový způsob investic a plateb.
Tento posun však také přináší mnoho výzev, včetně volatility trhu, rizik podvodů a potenciálních problémů s praním špinavých peněz a financováním terorismu. V reakci na tyto výzvy vlády po celém světě začaly diskutovat o svých příslušných regulačních rámcích pro kryptoměny ve snaze najít rovnováhu mezi podporou inovací a ochranou spotřebitelů.
Tchaj-wan
Podle harmonogramu rozvoje dohledu nad kryptoměnovým průmyslem vyhlášeného finanční dozorčí komisí jsou první až čtvrtou fází řízení provozovatelů VASP, asociací a samoregulačních norem, diferencované řízení a právní posílení a formulace zvláštních zákonů.
Fáze 1: Správa operátorů VASP
První fáze začne nařízeními o prevenci praní špinavých peněz a začne regulovat operátory „Taiwan Virtual Asset Platform and Transaction Business“ (VASP). Podle informací na oficiálních stránkách Komise pro finanční dohled v současnosti existuje 25 šifrovacích společností, které dokončily prohlášení o shodě, včetně burz, obchodních platforem, fyzických obchodů, virtuálních bankomatů (BTM) a poskytovatelů systémů úschovy.
Druhý stupeň: Cechy a normy sebekázně
Druhá fáze se zaměřuje na podporu VASP, aby zakládaly odbory a formulovaly samoregulační předpisy. Tchajwanská kryptozoologická asociace byla formálně založena tento (červen) měsíc a bude formulovat standardy sebedisciplíny v odvětví založené na hlavních principech stanovených Komisí pro finanční dohled.
Třetí fáze: diferencované řízení a právní posílení
Ve třetí fázi přidá Úřad pro finanční dohled k zákonu o prevenci praní špinavých peněz „registrační systém VASP“, aby jasně definoval VASP a uvalil na nelegální provozovatele trestní odpovědnost. V současné době mohou být provozovatelé VASP, kteří podnikají bez registrace v souladu s předpisy, odsouzeni k trestu odnětí svobody na dobu určitou nejvýše dva roky a pokutě 5 milionů NT$.
V dalším kroku plánuje Finanční dozorčí komise provést diferencovanou správu registrovaných VASP podle složitosti podnikání v podzákonné úpravě.
Například operátoři burzovního typu musí dodržovat nejúplnější vnitřní kontrolní předpisy, včetně jasných vysvětlení obchodních pravidel, požadavků na bezpečnost informací v souladu s ISO27001, požadavků na poměr studené peněženky pro správu peněženek a oddělení aktiv platformy a zákazníků atd. .
Čtvrtá etapa: formulace zvláštních zákonů
Poslední fází je stanovení zvláštních zákonů. V lednu tohoto roku zadala Komise pro finanční dohled externě studii o zavedení zákonů o řízení VASP a odkázala na doporučení Evropské unie, Japonska, Jižní Koreje, Hongkongu, Spojeného království, Financial Action Task Force on Money Laundering. (FATF) a Mezinárodní organizace regulátorů cenných papírů (IOSCO).
Předpokládá se, že řešitelský tým předloží do konce září letošního roku závěrečnou zprávu, do konce roku navrhne návrh zvláštního zákona a uskuteční veřejné slyšení a do června 2025 předloží návrh zvláštního zákona soudu.
Severní Amerika
USA
Spojené státy v roce 2022 oznámily, že dají Komisi pro cenné papíry a burzu (SEC) a Komisi pro obchodování s komoditními futures (CFTC) větší regulační pravomoci. SEC v současné době aktivně dohlíží a v posledních dvou letech podala žaloby na mnoho společností zabývajících se kryptoměnami, jako jsou Ripple, Coinbase a Binance.
Po schválení bitcoinového spotového ETF soudu v roce 2023 se zdá, že se postoj Spojených států ke kryptoměně uvolnil Sněmovna reprezentantů Spojených států schválila 22. května „Zákon o finančních inovacích a technologiích pro 21. století“ (FIT21), který má být stanoven. úplnější režim regulace trhu s kryptoměnami v USA. Nejenže formuluje opatření na ochranu spotřebitele, ale také dává Komisi pro obchodování s komoditními futures v USA novou jurisdikci nad digitálními komoditami a objasňuje jurisdikci Komise pro cenné papíry a burzy USA nad některými digitálními aktivy v investičních smlouvách.
Předseda SEC Gary Gensler nicméně zdůraznil, že tato schválení nepředstavují podporu kryptoaktiv ze strany SEC a že regulátor stále aktivně reguluje toto odvětví, přičemž zdůraznil, že většina krypto aktiv stále podléhá federálním zákonům o cenných papírech.
Je vidět, že zatímco Spojené státy prosazují regulaci kryptoměn, stále se snaží vyvážit křehký vztah mezi inovacemi a stabilitou trhu.
Kanada
Kanada neuznává kryptoměny jako zákonné platidlo, ale velmi aktivně je reguluje a je první zemí, která schválila Bitcoin spot ETF.
Kanada klasifikuje všechny krypto investiční společnosti jako podniky poskytující peněžní služby (MSB) a vyžaduje, aby se zaregistrovaly v Centru pro analýzu finančních transakcí a zpráv Kanady (FINTRAC). Všechny krypto investiční společnosti a obchodní platformy se také musí zaregistrovat u regulačních agentur a dodržovat předpisy proti praní špinavých peněz a financování terorismu.
Evropa
Evropská unie
V roce 2023 spustila Evropská unie první komplexní regulaci kryptoměn na světě, Cryptoasset Market Regulation (MiCA), s cílem stanovit jasné standardy pro účastníky trhu a poskytnout ochranu spotřebitelů, finanční stabilitu a inovace.
Nařízení vyžaduje, aby všechny společnosti, které vydávají nebo obchodují s kryptoměnami, získaly licence a od ledna 2026 musí všichni poskytovatelé služeb získávat informace od obou stran transakce. Současně také posílila nařízení proti praní špinavých peněz (AML) a nařízení o financování terorismu (CTF) pro poskytovatele služeb kryptoměnových aktiv.
Kromě toho budou vyžadovat ověření vlastnictví také peněženky s vlastním hostováním obsahující více než 1 000 EUR. Tyto předpisy byly zavedeny částečně proto, že bankrot FTX zdůraznil potřebu chránit investory a zabránit praní špinavých peněz.
SPOJENÉ KRÁLOVSTVÍ.
Spojené království v červnu 2023 zacházelo s krypto aktivy jako s regulovanými finančními nástroji a požadovalo, aby každá společnost nabízející digitální měny byla schválena úřadem pro finanční chování (FCA). Ministerstvo financí poznamenalo, že každá firma, která jedná přímo s retailovými investory ve Spojeném království, bez ohledu na místo, by měla mít povolení.
Kromě toho Bank of England také navrhla dohled nad stablecoiny v naději, že využije jejich potenciální platební výhody a zároveň ochrání spotřebitele a finanční stabilitu.
Velké změny v britských financích! „Digital Securities Sandbox“ byl oficiálně představen. Jaký bude budoucí vývoj?
Asie
Japonsko
Japonsko zaujalo progresivní přístup k regulaci kryptoměn, uznalo kryptoměny jako legální vlastnictví podle zákona o platebních službách (PSA) a nechalo Agenturu finančních služeb regulovat obchodování s kryptoměnami a japonským jenem. Burzy kryptoměn musí být registrovány u Úřadu pro finanční služby (FSA) a musí splňovat předpisy proti praní špinavých peněz (AML) a proti financování terorismu (CTF).
Japonsko založilo Japan Virtual Currency Exchange Association (JVCEA) v roce 2020 a všechny kryptoměnové burzy jsou členy. Předpisy pro sdílení informací o zákaznících mezi kryptoburzami byly nedávno posíleny v boji proti rostoucímu problému praní špinavých peněz.
Jižní Korea
Jihokorejské burzy kryptoměn a další poskytovatelé služeb virtuálních aktiv se musí zaregistrovat u korejské finanční zpravodajské jednotky (KFIU) pod Komisí pro finanční služby (FSC).
Jižní Korea přijala v roce 2023 „Zákon o ochraně uživatelů virtuálních aktiv“, oficiálně jmenovala Komisi pro finanční služby jako regulační agenturu pro virtuální aktiva, posílila ochranu uživatelů a plánuje vydat pokyny pro seznam virtuálních aktiv na konci dubna nebo května 2024. , která vyžaduje, aby vydavatelé nebo poskytovatelé služeb dodržovali předpisy k zajištění bezpečnosti uživatelů.
Čína
Od té doby, co Čína vydala zákaz kryptoměn, zcela zakázala domácí transakce, těžbu a operace Dá se říci, že je to jedna z nejpřísnějších zemí.
Nicméně, jak Hong Kong začíná aktivně přijímat kryptoměnový průmysl, mnoho investorů věří, že to bude začátek změny v postoji Číny.
Hongkongská vláda oficiálně otevřela žádost o licenci poskytovatele virtuálních aktiv (VASP) 1. června 2023 a vyžaduje, aby poskytovatelé služeb virtuálních aktiv předložili žádost o licenci. Organizace, které nepředloží požadované licence, musí ukončit svou činnost v Hongkongu do 31.
Protože však příslušné předpisy nejsou vůči burzám příliš přátelské, existuje až 12 burz, které nesplňují požadavky nebo stáhly své žádosti o licence. Mnoho platforem, včetně OKX, také stáhlo své žádosti o licence.
Singapur
Singapur zachází s kryptoměnami jako s majetkem, nikoli však jako zákonné platidlo. Monetary Authority of Singapore (MAS) uděluje licence a reguluje burzy podle zákona o platebních službách (PSA) a vyžaduje, aby vydavatelé stablecoinů splňovali určité standardy.
Singapur vydal v roce 2022 nařízení, která varují poskytovatele digitálních platebních tokenů (DPT), aby se vyhnuli propagaci svých služeb veřejnosti.
V srpnu 2023 Singapurský monetární úřad (MAS) oznámil další regulační rámec Pouze emitentům stablecoinů, kteří splňují všechny požadavky v regulačním rámci stablecoinů, může být povoleno používat označení „stabilní coiny regulované MAS“, aby mohli používat jiné neregulované stablecoiny. rozlišovat. Pokud existuje podvodný štítek pro token, který MAS nerozpozná, bude potrestán a umístěn na seznam varování investorů.
Ve zprávě vydané singapurským donucovacím orgánem dne 20. tohoto měsíce označila aktivity související s kryptoměnami za „vysoko rizikové“, počet zpráv o podezřelých transakcích zahrnujících digitální tokeny „se zvýšil“ a počet zpráv o podezřelých transakcích. zapojování virtuálních aktiv přijatých ze zahraničí také přibývá žádostí o pomoc související s kriminálními případy a finanční sektor bude také více spolupracovat na prevenci praní špinavých peněz.
Austrálie
V roce 2019 zavedla australská komise pro cenné papíry a investice (ASIC) regulační požadavky na počáteční nabídky coinů (ICO) a zakázala burzám nabízet soukromé coiny, které nemohou sledovat záznamy o transakcích v řetězci. V roce 2021 Austrálie oznámila, že vytvoří jasný právní regulační rámec pro kryptoměny a plánuje spuštění digitální měny centrální banky (CBDC).
Austrálie v současnosti zachází s kryptoměnami jako s legálním majetkem a vybírá z nich daň z kapitálových výnosů. Burzy kryptoměn musí být registrovány v australském centru pro zprávy a analýzy transakcí (AUSTRAC) a musí splňovat závazky týkající se boje proti praní špinavých peněz a financování terorismu. Austrálie také plánuje zavést regulační rámec pro kryptoměny v roce 2024.
Shrnout
Přestože od zrodu kryptoměny v roce 2009 uplynulo 15 let, vlády a regulační agentury stále zkoumají, jak ji efektivně regulovat a využívat. S tím, jak se toto odvětví vyvíjí a inovuje, je také nutné chránit spotřebitele a podniky, předcházet podvodným aktivitám a přijímat opatření pro boj proti používání nelegálních kryptoměn.
Ačkoli mnoho zemí tvrdě pracuje na tom, aby se posunulo směrem k dodržování právních předpisů a zároveň si zachovalo prostor pro inovace, je to stále velmi náročná cesta.
Tento článek je reprodukován se svolením od: "Web3+"