Mám pocit, že se na trhu s kryptoměnami chystá něco velkého, něco velmi býčího. I když si nejsem jistý, co přesně se stane, trh prochází významnými změnami.

Úrokové sazby začínají klesat, Ethereum ETF je schváleno, příliv bitcoinových ETF se zvyšuje, Stripe spouští platby stablecoiny...

Stejně jako armády, které se staví před rozhodující bitvu, velké kryptospolečnosti a tradiční finanční instituce se připravují na nadcházející bull run.

Více o tomto „pocitu“ naleznete níže:

Zdroj: X

Mezitím se mašinérie v rámci kryptoměn nepřestala hýbat. Ano, ceny klesají...ale trhy se neustále mění, objevují se nové příběhy a trendy a ovlivňují trhy, jak jejich vliv roste.

Stejně jako byl MakerDAO online ještě předtím, než byl termín „DeFi“ vytvořen, na trhu se objevují nové trendy, které nejsou dostatečně velké, aby vytvořily souvislý příběh.

Zde je 7 nových trendů, které by mohly mít velký dopad na trh.

1. Přebalení

Staré mince jsou nudné a hazardní hráči chtějí něco nového.

Zní to ještě zajímavěji, kdybyste mohli změnit název značky, vytvořit nový token a začít znovu s novým grafem!

Fantom → Sonic

To je přesně to, co Fantom dělá s upgradem Sonic.

Sonic je nová Layer1 s nativní Layer2 cross-chain s Ethereem. Bude mít novou nadaci Sonic Foundation & Labs a také novou vizuální identitu.

A co víc, nový token $S „zajišťuje kompatibilitu a migraci $FTM na $S v poměru 1:1“.

Byl to chytrý krok, protože migrace Sonic vyvolala větší marketingový humbuk, než že by se tomu jednoduše říkalo „Fantom 2.0“. To umožňuje Fantomu odložit své multi-chain cross-chain problémy a začít znovu.

Připojit → Everclear

Podobně je Connext přejmenován na Everclear.

Rebranding není v kryptoměnách novinkou, ale nově vznikajícím trendem je přebalování velkých upgradů na nové produkty.

To vyšle na trh silnější signál než jiná aktualizace v2 nebo v3. Lidé nemají zájem jen o další upgrade „v4“.

Zdroj: X

Přechodem z Connext na Everclear tým sdělil, že nejde jen o jednoduchý rebranding, ale o významný krok vpřed v technologickém pokroku.

Connext přechází z jednoduché cross-chain infrastruktury k první clearingové vrstvě. Je to jako řetězec postavený na Arbitrum Orbit Rollup (přes Gelato RaaS) a připojuje se k dalším řetězcům pomocí Hyperlane s Eigenlayer ISM.

Připojte jakýkoli řetězec, jakékoli aktivum a vydlážte cestu modulární budoucnosti kryptoměn.

Token NEXT po těchto zprávách vzrostl o přibližně 38 % (ale ne udržitelně). Fantomův $FTM je opět horký a jeho povědomí o X se zvýšilo.

Očekávám, že v roce 2024 bude přejmenováno více protokolů, aby odpovídaly tržním trendům a technologickému pokroku.

Například IOTA je přejmenována na Layer2 pro reálná aktiva.

Navíc se mohou fúze stát běžnějšími, jako je Fetch ai, Ocean protokol a SingularityNet sloučení do $ASI tokenu, aby se stal novým projektem krypto super AI.

Klíčem je sledovat cenový výkon nových položek značky a nových značek (pokud jsou uvedeny na trh). I když je příliš brzy na to říci, počáteční cenový výkon pro $ FTM a $ NEXT, stejně jako $ FET, $ AGIX a $ OCEAN, je pozitivní. Pokud trh začne znovu růst…

Přijdou další přebalení, rebrandingy?

2. Podpora dohledu nad šifrováním

Regulace byla velkým problémem zejména ve Spojených státech, kde se SEC zaměřuje na velké hráče, jako jsou Coinbase, Kraken a Uniswap. Zatímco Ripple a Grayscale dosáhly některých vítězství a schválily bitcoinové ETF, regulační prostředí zůstává nepřátelské a zaměřuje se více na legitimní projekty než na přímé podvody.

Ale věci se změnily: Trumpova hlasitá podpora kryptoměn donutila demokraty změnit svou anti-krypto strategii. Biden přijímá dary kryptoměn. Nyní SEC stáhla svou žalobu proti Consensys a fakticky uznala, že éter je komodita.

Nyní bude krátkodobá budoucnost kryptoměn záviset na volbách. Líbí se mi pohled Felixe (Hartmann Capital) v článku níže.

Pokud bude Gensler odvolán z úřadu nebo jeho pravomoci budou omezeny soudy a Kongresem, očekávejte, že kryptoaktiva prudce vzrostou o více než 30 %, po čemž bude následovat trvalý bullrun. Pokud zůstane u moci, očekává se dlouhodobý propad, z čehož budou těžit právnické firmy a ublížit kryptoměnám a daňovým poplatníkům, přičemž pouze bitcoiny a meme coiny budou relativně nedotčeny.

Jasnost regulace by mohla vést k největšímu býčímu běhu v historii, který by změnil trhy digitálních aktiv několika způsoby:

  • Posun od vyprávění k přizpůsobení produktovému trhu: Krypto projekty se zaměří na vytváření hodnotných produktů spíše než jen na humbuk, což povede k vývoji vyšší kvality.

  • Jasné metriky úspěchu: Ocenění se bude více spoléhat na skutečné přizpůsobení trhu produktů a na příjmy, méně na spekulace a zdůrazní zásadně silné tokeny.

  • Jednodušší finanční prostředí: Silnější fundamenty usnadní digitálním aktivům získat financování, omezí cyklický nárůst a pokles altcoinů.

  • Rozvíjející se trh fúzí a akvizic: Dobře financované projekty mohou získat podkapitalizované, ale cenné protokoly DeFi, což pohání inovace a užší přijetí, přičemž některé blockchainy Tier 1 přeměňují akvizice na veřejné statky, aby zvýšily hodnotu sítě.

3. Bitcoin arbitrážní obchodování: Bitcoin ETF + Bitcoin short pozice

Pákový efekt si vždy najde nové cesty do systému. Ať už jde o „widowmaker trade“ společnosti Grayscale nebo nezajištěné půjčky společnosti CeFi (Celsius, Blockfi atd.).

Mechanismus každého cyklu je jiný. Kde je ale páka skryta nyní?

Jasným cílem je bezriziková neutrální strategie Etheny. Dokud je míra financování kladná, je vše v pořádku, ale co se stane, když se míra financování stane zápornou a pozici v USD je třeba uzavřít?

Dalším cílem je rehypotekace LRT.

Ale dalším cílem jsou naši milovaní kupující Bitcoin ETF.

Spotové bitcoinové ETF zaznamenalo 19 po sobě jdoucích dnů přílivu, přičemž 5,2 % bitcoinů v oběhu bylo v držení ETF (ačkoli tento rekord je nyní překonán).

Proč tedy Bitcoin nestoupá?

Ukazuje se, že hedgeové fondy shortují bitcoiny prostřednictvím futures CME v rekordních číslech.

Zdroj: Ignas

"Co když velký pákový efekt s nízkými sazbami financování je pákovým efektem tohoto cyklu a již existuje" - Kamizak ETH

Možným vysvětlením je, že hedgeové fondy nakupovaly spot a shortovaly bitcoiny, přičemž se zapojily do 15%-20% neutrální strategie.

Zdroj: Ignas

Strategie je stejná jako u Etheny. "Co když velký pákový efekt s nízkými sazbami financování je pákovým efektem tohoto cyklu a již existuje" - Kamizak ETH

Zdroj: Ignas

Co se stane, když sazby financování klesnou do záporu (když hráči přestanou být býčí a uzavírají dlouhé pozice)?

Způsobí Ethena (v čele s drobnými investory) a zaznamená bitcoin + shortování CME futures (v čele s institucemi) velký krach, když je třeba tyto pozice uvolnit?

Zdroj: Ignas

trápit se. Ale možná existuje jednodušší odpověď: Instituce rozhodují o kladné ceně (aktuálně 2,3 %) mezi různými bitcoinovými spoty a bitcoinovými futures.

Zdroj: Ignas

Bez ohledu na to, tento nový vývoj, který přinesly spotové ETF, vyžaduje velkou pozornost, protože takzvaná „bezriziková“ arbitráž často končí „rizikovější“, než se původně předpokládalo.

4. Gamifikace bodové farmy

Naše závislost na bodech se zhoršuje, ale nevíme, jak přestat.

Protokol vyžaduje body, aby přilákal počáteční uživatelskou základnu. Pomohou zvýšit statistiky přijetí a zvýšit kapitál při vyšším zhodnocení.

Zdroj: Ignas

Jsme unavení z bodů, ale zatím nemáme lepší náhradu.

Místo toho jsem si všiml trendu k bodové gamifikaci, přidání dalších prvků, aby byla nudná strategie bodového farmaření zajímavější.

Sanctum představuje Wonderland, kde sbíráte mazlíčky a získáváte zkušenostní body (EXP), abyste je vylepšili. Jako komunita se musíte spojit, abyste věci dotáhli do konce.

Příliš se neliší od jiných bodových programů v tom, že vaše výsadky jsou silně závislé na vložených $SOL, ale... komunita to miluje!

Zdroj: Ignas

Měsíční první sezóna Sanctum také zvýšila sentiment. Rád bych viděl inovaci 0:1 v bodovém farmaření, ale i přes únavu bodů je naše závislost na nich příliš silná.

Místo toho očekávám, že bude přibývat pokusů o gamifikaci, aby farma přinesla trochu zábavy.

5. Protitrend emisí s nízkým oběhem a vysokým FDV (plně zředěné ocenění)

Každý nenávidí nízký plovoucí, vysoký FDV únik. Kromě VC a týmu, kteří mohou prodat za vyšší cenu. Jo a jsou tu lovci výsadků, kteří ve výsadcích získávají více žetonů.

Ale co drobní investoři? Ne. 26 z 31 mincí nedávno uvedených na Binance je v červených číslech.

Zdroj: Ignas

Binance bývala místem, kde se kupovaly žhavé novinky, ale už ne. Centralizované burzovní výpisy prodávají novinky a vyplácejí události.

Není divu, že Binance nedávno oznámila seznam tokenů se skromným oceněním, upřednostňujícím odměny komunity před interními alokacemi.

Zdroj: Ignas

Ještě jsme neviděli slova převést do činů, ale byl by to krok správným směrem.

VC přebírají svůj spravedlivý díl odpovědnosti. Velké investice do rizikového kapitálu, které byly kdysi považovány za pozitivní znamení, jsou nyní kryptokomunitou vnímány jako získávání hodnoty. Jde o to, že rizikové společnosti mají za cíl profitovat prodejem svých velkých alokací, které získávají s minimálními náklady.

Zdroj: Ignas

Projektový tým musí také přijmout opatření, aby se vyhnul trvale klesajícímu cenovému grafu.

Ze strany protokolárních stran je také více experimentování. Například Ekubo na Starknet přiděluje 1/3 tokenů uživatelům, 1/3 týmu a 1/3 prodá DAO do dvou měsíců. Ne každému se líbí dvouměsíční výprodej, ale je to něco jako komunitní prodej tokenů, podobný ICO v minulosti.

Podobně Nostra na Starknet spustila NSTR na 100 % FDV, s 25 % alokovaných prostřednictvím airdropu a 12 % prodaných během akce spouštění likvidity. Označili to za nejférovější spuštění v DeFi, ale vyvolalo to obavy, které vedly k tokenům s nízkým oběhem (týmy, VC předčasné vyplácení a ukončení). Nostra uvedla, že týmové a VC tokeny budou tokenizovány v řetězci.

Pokud je uvidíte, jak to prodávají, bude nejlepší, když to prodáte i vy.

Máme také 100% airdrop experimenty, jako je Friendtech a bitcoinové runy jsou většinou raženy komunitou zdarma (ačkoli runy také umožňují předtěžbu).

jaký je výsledek? nejistý. Ale je tu naděje pro průmysl.

Sledujte nové modely vydávání tokenů – nový typ úspěšné emise by se mohl stát novým meta trendem na tomto býčím trhu. Pokud nějaký najdete, podělte se o něj v komentářích.

6. McKinsey vstupuje do DeFi

DeFi umožňuje vlastní suverenitu a umožňuje vám vlastnit a používat svá aktiva bez ohledu na státní hranice.

Ale DeFi se pořádně zkomplikovala! K dispozici je mnoho strategií, jejichž složitost se zvyšuje s každým %, které chceme vymáčknout.

Řízení těchto stále složitějších protokolů navíc vyžaduje specifické znalosti.

Proto se objevily poradenské společnosti podobné tradičním financím, které pomáhají protokolům vypořádat se s otázkami bezpečnosti, správy a optimalizace. Nejznámějším příkladem je Gauntlet, jehož klienti platí miliony ročně.

A co víc, protokoly DeFi se přizpůsobují, aby umožnily společnosti McKinsey of DeFi spravovat uživatelská aktiva a/nebo externí řízení rizik.

Morpho Blue půjčování bez povolení umožňuje společnosti McKinsey of DeFi vytvářet trhy s libovolnými parametry aktiv a rizik, aniž by se spoléhalo na správu.

Zdroj: Ignas

7. Začínáme s DeFi podobně jako Web2

Tenhle se mi moc líbí.

I když může mít friend.tech své problémy, úspěšně popularizoval Privy, což umožňuje vytvářet a spravovat peněženky pomocí účtů Web2.

Zdroj: Ignas

Během šílenství NFT jsem pomohl kamarádovi koupit NFT na OpenSea. Naučit se používat MetaMask je opravdová bolest.

Nyní však můžete použít Privy k vytvoření peněženky na OpenSea pomocí e-mailu a kódu 2FA. Vážně, běž to zkusit. Trvalo mi to minutu.

Fantasy Top využívá Privy a další aplikace pro uživatele.

Tento trend přesahuje Privy.

Infinex, vyvinutý společností Synthetix, umožňuje vytváření peněženek pomocí klíčů, takže pro vaši peněženku stačí použít správce hesel.

Coinbase spustila chytrou peněženku, která platí poplatky za plyn jménem uživatelů, podporuje dávkové transakce a umožňuje vytváření peněženek pomocí nástrojů Web2.

Složitá registrace uživatelů nyní již není omluvou pro nedostatek adopce kryptoměn. Potřebujeme pouze jedinečné spotřebitelské aplikace.

  • Tento článek je přetištěn se svolením od: "Foresight News"

  • Původní autor: Ignas

  • Sestavil: Shan Oppa, Golden Finance