Co jsou Bollinger Bands? 

Bollinger Bands (BB) byly vytvořeny na počátku 80. let finančním analytikem a obchodníkem Johnem Bollingerem. Bollingerova pásma jsou široce používána jako nástroj pro technickou analýzu (TA), což je v podstatě oscilátorové měřidlo, které ukazuje, zda má trh vysokou nebo nízkou volatilitu, stejně jako podmínky překoupenosti nebo přeprodání.

Hlavní myšlenkou ukazatele BB je ukázat, jak jsou ceny distribuovány podle průměrných nákladů. Přesněji řečeno, indikátor se skládá z horního pásma, spodního pásma a klouzavého průměru (také nazývaného střední pásmo). Obě postranní pásma reagují na aktivitu tržních cen, rozšiřují se, když je volatilita vysoká (pohyb od střední čáry), a zužují se, když je volatilita nízká (pohybuje se ke střední čáře).

Standardní vzorec Bollinger Bands nastavuje střední linii jako 20denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA), zatímco horní a dolní pásmo jsou vypočítány na základě tržní volatility vzhledem k SMA (nazývané standardní odchylka). Standardní nastavení indikátoru Bollinger Band bude vypadat takto:

  • Střední pásmo: 20denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA);

  • Horní pásmo: 20denní SMA + (20denní standardní odchylka x2);

  • Dolní pásmo: 20denní SMA - (20denní standardní odchylka x2).

Standardní nastavení BB potvrzuje 20denní období a nastavuje horní a dolní pásmo na dvě standardní odchylky (x2) od středové linie. To se provádí proto, aby se zajistilo, že se alespoň 85 % cenových údajů pohybuje mezi těmito dvěma pásmy, ale nastavení lze upravit tak, aby vyhovovalo různým potřebám a obchodním strategiím.


Jak používat Bollinger Bands při obchodování?

Ačkoli Bollinger Bands jsou široce používány na tradičních finančních trzích, lze je také použít pro nastavení obchodování s kryptoměnami. Přirozeně existují různé způsoby, jak používat a interpretovat indikátor BB, ale použití Bollingerových pásem jako samostatného nástroje je třeba se vyhnout a nemělo by být považováno za indikátor nákupních/prodejních příležitostí. Místo toho by měl být BB používán ve spojení s jinými technikami technické analýzy.

S ohledem na to si představme, jak by mohla být potenciálně interpretována data z ukazatelů reprezentovaných Bollingerovými pásy.

Pokud se cena pohybuje za klouzavým průměrem a překračuje horní Bollingerovo pásmo, lze pravděpodobně předpokládat, že trh je přetížený (překoupený). Nebo, pokud se cena vícekrát dotkne horního pásma, může to znamenat významnou úroveň odporu.

Naproti tomu, pokud cena konkrétního aktiva výrazně klesne a několikrát překročí nebo se dotkne dolního pásma, je pravděpodobné, že trh je buď přeprodaný, nebo našel silnou úroveň podpory.

Obchodníci proto mohou používat BB (spolu s dalšími ukazateli TA) k určení svých prodejních nebo nákupních cílů. Nebo také získat přehled o předchozích bodech, kde trh představoval překoupené a přeprodané podmínky.

Kromě toho může být rozšíření a zmenšení Bollingerových pásem užitečné, když se pokoušíte předpovědět okamžiky vysoké nebo nízké volatility. Skupiny se mohou buď vzdalovat od střední čáry, když se cena aktiva stává volatilnější (expanze), nebo se k ní přibližovat, když se cena stává méně volatilní (kontrakce).

Bollinger Bands se tedy lépe hodí pro krátkodobé obchodování jako způsob, jak analyzovat volatilitu trhu a pokusit se předpovědět nadcházející pohyby. Někteří obchodníci spekulují, že když dojde k přerozdělení pásem, aktuální tržní trend se může blížit období konsolidace nebo obrácení trendu. Alternativně, když se pásma příliš zúží, obchodníci mají tendenci předpokládat, že se trh chystá provést výbušný pohyb.

Když se tržní cena pohybuje do strany, BB má tendenci zužovat jednoduchý klouzavý průměr. Nízká volatilita a výrazné odchylky obvykle (ale ne vždy) předcházejí velkým a výbušným pohybům, ke kterým obvykle dochází, jakmile je volatilita podložena.


Bollinger Bands vs Keltner Channels

Na rozdíl od Bollingerových pásem, které jsou založeny na SMA a standardních odchylkách, moderní verze Keltnerových pásem (KC) používá průměrný skutečný rozsah (ATR) k nastavení šířky kanálu kolem 20denního exponenciálního klouzavého průměru (EMA). vzorec Keltnerův kanál bude vypadat takto:

  • Střední čára: 20denní exponenciální klouzavý průměr (EMA)

  • Horní linie kanálu: 20denní EMA + (10denní ATR x2)

  • Dolní pásmo: 20denní EMA – (10denní ATR x2)

Obecně platí, že indikátor Keltnerova kanálu bývá přísnější než Bollingerova pásma. Proto může být lepší než BB v identifikaci změn trendů a překoupených/přeprodaných trhů jasnějším a zjevnějším způsobem. Navíc indikátor KC obvykle poskytuje signál překoupenosti/přeprodanosti dříve než BB.

Na druhou stranu Bollingerova pásma mají tendenci lépe reprezentovat volatilitu trhu, protože pohyby expanze a kontrakce jsou ve srovnání s KC mnohem širší a jasnější. Navíc použitím směrodatných odchylek je indikátor BB méně náchylný na falešné signály, protože jeho šířka je větší, a proto je obtížnější jej překonat.

Mezi BB a KC Bollinger Bands jsou populárnější. Oba indikátory jsou však dobré, zejména pro krátkodobé obchodní nastavení, a lze je také použít společně k poskytování spolehlivějších signálů.