Kompletní průvodce obchodováním s kryptoměnami pro začátečníky

co je obchod?

Obchod je základním konceptem ekonomiky, který zahrnuje nákup a prodej cenností. Může se jednat o zboží a služby, za které kupující platí prodávajícímu určitou kompenzaci. V jiných případech může obchod zahrnovat výměnu zboží a služeb mezi stranami transakce.

V kontextu finančních trhů se obchodovaná aktiva nazývají finanční nástroje. Mohou to být akcie, dluhopisy, měnové páry Forex, opce, futures, maržové produkty, kryptoměny a další nástroje. Pokud některý z výrazů v tomto seznamu neznáte, nevadí – vysvětlíme je v celém článku.

Termín „obchodování“ se obecně používá k označení krátkodobého obchodování, kdy obchodníci aktivně otevírají a zavírají pozice během relativně krátkých časových období. Tato definice je však poněkud zavádějící. Ve skutečnosti může obchodování odkazovat na širokou škálu různých strategií, jako je denní obchodování, swingové obchodování, trendové obchodování atd. Ale nebojte se. Na tyto strategie se podíváme podrobněji později.

Chcete získané znalosti uplatnit v praxi?

co je investování?

Investování je investování zdrojů (například kapitálu) s očekáváním zisku. To zahrnuje použití peněz na financování a zahájení podnikání nebo nákup pozemků se záměrem dalšího prodeje za vyšší cenu. V kontextu finančních trhů to obvykle znamená investování do finančních nástrojů s očekáváním jejich pozdějšího prodeje za vyšší cenu.

Klíčovým pojmem v investování je návratnost investic (známá také jako ROI). Na rozdíl od obchodování má investování k budování bohatství dlouhodobější přístup. Cílem investora je akumulovat bohatství po dlouhou dobu (roky nebo dokonce desetiletí). Existuje mnoho způsobů, jak toho dosáhnout, ale hledání potenciálně dobrých investičních příležitostí obvykle začíná u fundamentů.

Dlouhodobá povaha strategie umožňuje investorům nebát se dočasných cenových výkyvů. Zpravidla se chovají poměrně pasivně a krátkodobým ztrátám příliš nevěnují pozornost.

Obchodování a investování – jaký je rozdíl?

Obchodníci i investoři usilují o zisk na finančních trzích. Jejich metody k dosažení tohoto cíle jsou však odlišné.

Investoři obvykle chtějí vydělávat po delší časové období – pamatujte si, co jsme řekli o letech a dokonce desetiletích. A protože investoři mají delší časový horizont, jejich cílový výnos pro každou investici bývá také vyšší.

Na druhou stranu se obchodníci snaží těžit z volatility trhu. Častěji otevírají a zavírají pozice a umožňují nižší výnosy z každého obchodu (protože často otevírají několik najednou).

Která strategie je lepší? Která je pro vás přijatelnější? Vy rozhodnete. Můžete začít studiem trhů a poté začít cvičit. Postupem času se naučíte určit, která strategie je nejlepší pro vaše finanční cíle, osobnost a obchodní profil.

Vzpomeňte si, jak se v poslední době změnila cena bitcoinu (BTC).

Co je fundamentální analýza (FA)?

Fundamentální analýza je metoda pro odhad hodnoty finančního aktiva. Fundamentální analytik studuje ekonomické a finanční faktory, aby určil, zda je aktivum spravedlivě oceněno. Fundamentální analýza se zaměřuje na makroekonomické okolnosti, jako je stav celkové ekonomiky, podmínky v odvětví a podnikání spojené s aktivem (pokud existuje). Tyto okolnosti jsou často sledovány pomocí předstihových a zaostávajících makroekonomických ukazatelů.

Na základě výsledků fundamentální analýzy musí analytik určit, zda je aktivum podhodnocené nebo nadhodnocené. Investoři mohou poznatky využít při rozhodování o investicích.

V případě kryptoměn může být fundamentální analýza založena také na Data Science, která zpracovává veřejně dostupná data z blockchainu nazývaná on-chain metriky. Mezi tyto metriky patří: hashrate sítě, hodnocení držitele, počet adres, analýza transakcí a mnoho dalšího. S využitím velkého množství dostupných veřejných blockchainových dat mohou analytici vytvářet sofistikované technické indikátory, které měří konkrétní aspekty celkového zdraví sítě.

Ačkoli fundamentální analýza je široce používána na akciovém trhu nebo na forexovém trhu, je méně vhodná pro analýzu trhu s kryptoměnami v dnešním stavu. Tato třída aktiv je tak nová, že zatím prostě neexistuje žádný standardizovaný komplexní rámec pro stanovení tržního ocenění. Pohyby na trhu jsou navíc ovlivněny především spekulacemi a narativy. Základní faktory tedy mají malý vliv na ceny kryptoměn. Jak však trh dospívá, mohou být vyvinuty přesnější způsoby odhadu hodnoty kryptoaktiv.

Co je technická analýza (TA)?

Techničtí analytici mají jiný přístup. Základní myšlenkou technické analýzy je, že historické cenové chování může naznačovat pravděpodobné budoucí pohyby trhu.

Techničtí analytici se nesnaží zjistit skutečnou hodnotu aktiva. Místo toho se podívají na historické obchodní aktivity a na základě toho se snaží identifikovat obchodní příležitosti. Technická analýza zahrnuje metriky, jako je pohyb a objem cen, vzory grafů, použití technických indikátorů a mnoho dalších nástrojů pro vytváření grafů. Účelem této analýzy je posoudit sílu nebo slabost daného trhu.

Technická analýza tedy není pouze nástrojem pro předpovídání pravděpodobných budoucích cenových pohybů. Může to být také užitečný rámec pro řízení rizik. Protože technická analýza poskytuje model pro analýzu struktury trhu, činí řízení obchodu konkrétnější a měřitelnější. V této souvislosti je měření rizik prvním krokem k jejich řízení. To je důvod, proč některé technické analytiky nelze považovat za obchodníky v užším slova smyslu. Mohou používat technickou analýzu pouze jako nástroj řízení rizik.

Praxe technické analýzy je použitelná na jakémkoli finančním trhu a je široce používána obchodníky s kryptoměnami. Jaké je ale tajemství jeho účinnosti? Jak jsme již řekli, oceňování trhů s kryptoměnami je předmětem spekulací. To z nich dělá ideální platformu pro technické analytiky, protože mohou těžit pouze z toho, že berou v úvahu pouze technické faktory.

Fundamentální analýza a technická analýza – co je lepší?

To zcela závisí na vaší obchodní strategii. Proč vlastně nepoužít obě metody? Většina metod analýzy trhu funguje nejlépe v kombinaci s jinými metodami nebo ukazateli. Je tak větší šance na objevení spolehlivějších investičních příležitostí. Kombinace různých obchodních strategií může také pomoci eliminovat zaujatost v rozhodovacím procesu.

Tento přístup se někdy nazývá slučování. Confluence obchodníci kombinují několik strategií a využívají silné stránky každé z nich. Myšlenka je taková, že obchodní příležitosti poskytované kombinovanými strategiemi mohou být silnější než ty, které poskytuje pouze jedna strategie.

Přemýšlíte, kde začít pracovat s kryptoměnami? Kupte si bitcoiny na Binance!

Co ovlivňuje finanční trhy?

Cena aktiva je určena jednoduše rovnováhou nabídky a poptávky. Jinými slovy, určují jej kupující a prodávající. Tam, kde se střetne nabídka s poptávkou, objeví se trh. Co ale ještě může zvýšit hodnotu finančního aktiva?

Již jsme řekli, že důvodem mohou být zásadní faktory (například stav ekonomiky); technické faktory (jako je tržní kapitalizace kryptoměn); stejně jako další faktory, které je třeba vzít v úvahu (například nálada na trhu nebo aktuální zprávy).

To vše jsou však pouze dodatečné „proměnné“. Ve skutečnosti je cena aktiva v určitém okamžiku určena rovnováhou nabídky a poptávky.

Co je to tržní trend?

Trend je obecný směr pohybu trhu. V technické analýze se trendy na trhu určují pomocí cenových pohybů, trendových čar nebo dokonce klíčových klouzavých průměrů.

Existují dva hlavní trendy na trhu – býčí a medvědí. Býčí trh znamená trvalý vzestupný trend, při kterém ceny neustále rostou. Medvědí trh označuje trvalý klesající trend, při kterém ceny neustále klesají. Rozlišují se také konsolidující, neboli „boční“, trhy bez jasně zaměřeného trendu.

Bitcoin zůstal po celou dobu své existence na býčím trhu.

Všimněte si, že tržní trend neznamená, že se cena vždy pohybuje ve směru trendu. Na prodlouženém býčím trhu mohou existovat krátkodobé medvědí trendy a naopak. To je povaha tržních trendů. Dalo by se říci, že je to otázka úhlu pohledu, protože vše závisí na časovém rámci, na který se díváte. V kontextu dlouhých časových rámců bude trh vždy záležet více než v kontextu krátkých časových rámců.

Zvláštností tržních trendů je, že je lze s naprostou jistotou určit pouze zpětně. Možná jste slyšeli o konceptu zkreslení zpětného pohledu, kdy lidé mají tendenci přesvědčovat sami sebe, že přesně předpověděli událost dříve, než se stala. Jak si dokážete představit, zkreslení zpětného pohledu může mít významný dopad na identifikaci tržních trendů a rozhodování o obchodování.

Jaký je tržní cyklus?

Možná jste slyšeli výraz „trh je cyklický“. Cyklus je vzor nebo trend, který se vyskytuje v různých obdobích. Obecně jsou tržní cykly na vyšších časových rámcích spolehlivější než na nižších. Ale i na hodinovém grafu můžete najít malé tržní cykly – stejně jako když se díváte na data z desetiletí.

Trhy jsou ze své podstaty cyklické. Cykly mohou způsobit, že určité třídy aktiv překonávají ostatní. V jiných bodech stejného tržního cyklu mohou stejné třídy aktiv zaostávat za ostatními třídami v důsledku různých tržních podmínek.

Stojí za zmínku, že v každém okamžiku není možné přesně pochopit, v jaké fázi tržního cyklu se nacházíme. Analýza může být provedena s vysokou přesností až po dokončení části cyklu. Tržní cykly také zřídkakdy mají konkrétní začátek a konec, což znamená, že být „tady a teď“ v kontextu finančních trhů je vysoce zaujatý úhel pohledu.

Pokud se chcete dozvědět více o tržních cyklech, přečtěte si náš článek „Psychologie tržních cyklů“.

Jste připraveni vyzkoušet obchodování na krypto burze?

Kapitola 2 – Finanční trhy a obchodní nástroje

Obsah

• Co je to finanční nástroj?

• Co je to spotový trh?

• Co je obchodování s marží?

• Co je to trh s deriváty?

• Co jsou forwardové a termínové smlouvy?

• Co jsou to trvalé futures kontrakty?

• Jaké jsou možnosti?

• Co je to Forex trh?

• Co jsou to Binance Leveraged Tokeny?

Co je to finanční nástroj?

Jednoduše řečeno, finanční nástroj je obchodovatelné aktivum. Například hotovost, drahé kovy (zlato nebo stříbro), dokumenty potvrzující vlastnictví něčeho (například podniku nebo zdroje), právo převádět nebo přijímat hotovost a mnoho dalšího. Finanční nástroje mohou být skutečně složité, ale jejich podstata zůstává stejná: ať už jsou a znamenají cokoli, lze s nimi obchodovat.

Podle klasifikace se rozlišují různé typy finančních nástrojů. Jedna z klasifikací je založena na určení, o jaký druh nástrojů se jedná: základní nebo derivátové. Jak název napovídá, deriváty odvozují svou hodnotu od něčeho jiného (například od kryptoměny). Finanční nástroje lze také klasifikovat jako dluhové nebo kapitálové.

Ale co jsou kryptoměny? Můžeme je vnímat odlišně a mohou spadat do více kategorií. Nejjednodušší by bylo zařadit je mezi digitální aktiva. Potenciál kryptoměn však spočívá ve formování zcela nového finančního a ekonomického systému.

V tomto smyslu tvoří kryptoměny zásadně novou kategorii digitálních aktiv. Navíc, jak se ekosystém vyvíjí, může se objevit mnoho nových kategorií, které by se jinak nikdy neobjevily. První takové příklady lze vidět v oblasti decentralizovaných financí (DeFi).

Co je to spotový trh?

Na spotovém trhu se finanční nástroje obchodují za tzv. „okamžité dodání“. Dodání v tomto kontextu jednoduše znamená výměnu finančního nástroje za peníze. To se nemusí zdát jako významný rozdíl, ale na některých trzích nejsou platby v hotovosti okamžité. Například, pokud mluvíme o futures trhu, aktiva jsou dodávána k určitému datu v budoucnosti (kdy vyprší termínová smlouva).

Zjednodušeně lze spotový trh vnímat jako jakýsi prostor, kde se transakce provádějí „na místě“. Protože obchody jsou vypořádány okamžitě, aktuální tržní cena aktiva se často nazývá spotová cena.

Co to znamená v kontextu trhů s kryptoměnami? Co můžete dělat na Spot Marketu Binance? Některé mince můžete vyměnit za jiné. To znamená, že pokud chcete vyměnit BNB za BUSD, pak jednoduše zajdete na spotový trh BNB/BUSD a provedete obchod! Stejně tak pokud chcete vyměnit BNB za BTC, pak jdete na spotový trh BNB/BTC. Jakmile budou vaše objednávky vyplněny, mince budou okamžitě vyměněny. A to je jeden z nejjednodušších způsobů obchodování s kryptoměnami.

Co je obchodování s marží?

Maržové obchodování je způsob obchodování s využitím vypůjčených prostředků od třetí strany. Maržové obchodování ve skutečnosti zvyšuje výsledky – pozitivně i negativně. Maržový účet poskytuje obchodníkům lepší přístup ke kapitálu a eliminuje určité riziko protistrany. Jak? Myšlenka je taková, že obchodníci mohou obchodovat se stejnou velikostí pozice, ale ponechat si na kryptoměnové burze méně kapitálu.

Když se mluví o obchodování s marží, často se objevují pojmy „marže“ a „páka“. Marže se týká výše kapitálu, kterým přispíváte (tj. vašich vlastních zdrojů). Pákový efekt znamená poměr, kterým navyšujete svou marži. Pokud například používáte 2x páku, znamená to, že otevíráte pozici, která je dvojnásobná oproti vaší marži. Pokud použijete 4x páku, pak je otevřená pozice čtyřnásobkem marže a tak dále.

Pozor však na likvidaci. Čím více pákového efektu použijete, tím více se likvidační cena blíží vstupní ceně. Pokud budete zlikvidováni, ztratíte veškerou marži. Při zahájení obchodování s marží si tedy uvědomte vysoká rizika s tím spojená. A než začnete, důrazně doporučujeme přečíst si článek „Průvodce obchodováním s marží na Binance“.

Obchodování s marží je široce používáno při obchodování s akciemi, komoditami a Forexem, stejně jako na trzích bitcoinů a kryptoměn. V tradičnějším prostředí poskytuje vypůjčené prostředky investiční makléř. Pokud jde o kryptoměny, finanční prostředky obvykle poskytuje burza, která si účtuje poplatek za financování. V některých případech však mohou vypůjčené prostředky pocházet přímo od jiných obchodníků na platformě. Tato metoda obvykle zahrnuje variabilní úrokovou sazbu (finanční poplatek), jak je stanovena na otevřeném trhu.

Stručně jsme tedy zhodnotili koncept obchodování s marží, ale své znalosti můžete vždy rozšířit. Pokud se chcete dozvědět více, přečtěte si náš článek „Co je obchodování s marží?“

Co je to trh s deriváty?

Deriváty jsou finanční aktiva, jejichž hodnota je založena na nějakém jiném aktivu. Může to být podkladové aktivum nebo koš aktiv. Nejčastějšími podkladovými aktivy jsou akcie, dluhopisy, komodity, tržní indexy nebo kryptoměny.

Samotný derivát je smlouvou mezi několika stranami. Svou cenu odvozuje od podkladového aktiva, které se používá jako vstup. Ať už je jako měřítko použito jakékoli aktivum, základní myšlenkou je, že odvozený produkt od něj odvozuje svou hodnotu. Běžnými příklady derivátů jsou futures kontrakty, opční kontrakty a swapy.

Trh s deriváty je podle některých odhadů jeden z největších. Proč? Deriváty mohou existovat pro téměř jakýkoli finanční produkt, dokonce i pro samotné deriváty. Ano, ano, deriváty lze vytvářet na základě derivátů. Na základě těchto derivátů pak mohou vznikat další – a tak dále. Připomíná mi to velmi nestabilní domeček z karet, že? A to není příliš daleko od pravdy. Předpokládá se, že ve finanční krizi v roce 2008 sehrál významnou roli trh s deriváty.

Co jsou forwardové a termínové smlouvy?

Futures kontrakt je druh derivátového produktu, který obchodníkům umožňuje spekulovat na budoucí cenu aktiva. To se týká dohody mezi stranami o dokončení transakce k pozdějšímu datu, nazývanému datum vypršení platnosti. Stejně jako u derivátů může být podkladovým aktivem pro takový kontrakt jakékoliv aktivum. Nejčastějšími příklady jsou kryptoměny, komodity, akcie a dluhopisy.

Datum expirace futures kontraktu je poslední den, kdy je konkrétní kontrakt obchodován. Na konci tohoto dne smlouva vyprší za poslední obchodovanou cenu. Druh plnění dle smlouvy je předem určen a může být buď vypořádací, nebo dodací.

S fyzickým doručením se podkladové aktivum smlouvy vymění přímo. Dodávají se například barely ropy. Při hotovostním vypořádání nedochází k přímé směně podkladového aktiva, pouze k výměně zastoupené hodnoty (ve formě peněz nebo kryptoměny).

Pokud chcete obchodovat futures na Binance, určitě se podívejte na Advanced Guide to Trading on Binance Futures.

Co jsou trvalé futures kontrakty?

Futures produkty představují pro obchodníky pohodlný způsob, jak spekulovat na cenu aktiva. Co když ale chtějí pozici držet i po vypršení futures?

Za tímto účelem byly vytvořeny trvalé futures kontrakty. Hlavní rozdíl mezi nimi a běžnými futures kontrakty je v tom, že nemají datum expirace. Obchodníci tak mohou spekulovat na cenu podkladového aktiva bez obav z expirace.

To však vytváří další problém. Co když se cena trvalého futures kontraktu velmi vzdálí ceně podkladového aktiva? Vzhledem k tomu, že neexistuje datum vypršení platnosti, může existovat přetrvávající nesoulad mezi cenou na trhu perpetual futures a cenou na spotovém trhu.

To je důvod, proč existuje poplatek za financování trvalých futures kontraktů mezi obchodníky. Představme si, že se trh perpetual futures obchoduje výše než spotový trh. V tomto případě je míra financování kladná, což znamená, že dlouhé pozice (kupující) platí poplatek za financování krátkým pozicím (prodejcům). To motivuje kupující k prodeji, což způsobí pokles ceny kontraktu, čímž se přiblíží spotové ceně. Naopak, pokud se trh perpetual futures obchoduje níže než spotový trh, míra financování je záporná. V tomto případě platí krátké pozice dlouhé pozice, aby podpořily růst ceny kontraktu.

Abych to shrnul, s pozitivním financováním platí longs shorts. Pokud je financování záporné, shorts platí longs.

Perpetual futures kontrakty jsou mezi obchodníky s bitcoiny a dalšími kryptoměnami velmi oblíbené. Pokud se chcete dozvědět více o smlouvách perpetual futures, přečtěte si článek "Co jsou smlouvy perpetual futures?"

Chcete si vytvořit vlastní investiční portfolio?

Jaké jsou možnosti?

Opční smlouva je derivátový finanční nástroj, který dává obchodníkům právo (nikoli však povinnost) v budoucnu koupit nebo prodat aktivum za konkrétní cenu. Hlavní rozdíl mezi futures kontraktem a opčním kontraktem je ten, že opční kontrakty nemusí být vypořádány.

Když obchodníci kupují opční kontrakt, spekulují na změny ceny.

Existují dva typy opčních kontraktů: call a put opce. Call sází, že cena půjde nahoru, zatímco put sází, že cena klesne.

Stejně jako u jiných derivátů mohou být opční smlouvy založeny na různých finančních aktivech: tržní indexy, komodity, akcie, kryptoměny atd.

Opční smlouvy mohou zahrnovat velmi složité obchodní strategie a techniky řízení rizik, jako je zajištění. V souvislosti s kryptoměnami mohou být opce užitečné zejména pro těžaře, kteří chtějí zajistit své významné držby kryptoměn. Jsou tak lépe chráněni před událostmi, které by mohly negativně ovlivnit hodnotu jejich prostředků.

Pokud se chcete o opčních smlouvách dozvědět více, přečtěte si článek „Co jsou opční smlouvy?“ Pokud chcete obchodovat opce na Binance, určitě si nejprve přečtěte našeho Průvodce možnostmi pro iOS a Android.

Co je to Forex trh?

Na devizovém trhu (Forex, FX) mohou obchodníci vyměnit měnu jedné země za měnu jiné. Forexový trh v podstatě určuje směnné kurzy pro celý svět.

Často považujeme měny za „bezpečné útočiště“ mezi aktivy. Dokonce i termín „stablecoin“ znamená, že teoreticky je aktivum nějakým způsobem chráněno před volatilitou. To je částečně pravda. Měny však mohou na trhu také zaznamenat značné výkyvy. Proč? Hodnotu měn určuje také nabídka a poptávka. Kromě toho mohou být ovlivněny inflací nebo jinými tržními silami spojenými s globálním obchodem a investicemi a také geopolitickými faktory.

Jak funguje Forexový trh? S měnovými páry mohou obchodovat investiční banky, centrální banky, obchodní společnosti, investiční firmy, hedgeové fondy a maloobchodní forexoví obchodníci. Forexový trh vám také umožňuje převádět globální měny pro mezinárodní obchodní vypořádání.

Aby zvýšili své zisky, Forex obchodníci obvykle používají denní obchodní strategie, jako je pákové skalpování. Co to znamená, na to se zde podíváme o něco později.

Forexový trh je jedním z hlavních stavebních kamenů moderní globální ekonomiky, jak ji známe. Forexový trh je ve skutečnosti největším a nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Co jsou to Binance Leveraged Tokeny?

Pákové tokeny jsou obchodovatelná aktiva, která poskytují násobek expozice vůči kryptoměně bez obvyklých požadavků na správu takové pozice. To znamená, že se nemusíte starat o marže, zajištění, financování nebo likvidaci.

Pákové tokeny jsou inovativní finanční produkt, který existuje pouze díky schopnostem blockchainu. Pákové tokeny byly původně představeny derivátovou burzou FTX a od té doby se objevily různé alternativní implementace. Základní myšlenka však zůstává stejná: tokenizace otevřených pozic pomocí páky. Co to znamená?

Pákové tokeny představují otevřené perpetum futures pozice v tokenizované formě. Pamatujete si, když jsme řekli, že deriváty lze vytvářet na základě derivátů? Tokeny s pákovým efektem jsou ukázkovým příkladem komplexních derivátů, protože svou hodnotu odvozují z termínových pozic, které jsou také deriváty.

Pákové tokeny jsou skvělým způsobem, jak získat přístup k většímu množství kryptoměn. Pokud chcete obchodovat s tokeny s pákovým efektem na Binance, podívejte se na Průvodce pro začátečníky k tokenům s pákovým efektem Binance (BLVT).

Pokud se chcete dozvědět více o FTX Leveraged Tokenech, podívejte se na Průvodce pro začátečníky k FTX Leveraged Tokens.

Kapitola 3 – Obchodní a investiční strategie

Obsah

• Co je obchodní strategie?

• Co je správa portfolia?

• Co je řízení rizik?

• Co je to denní obchodování?

• Co je to swingové obchodování?

• Co je poziční obchodování?

• Co je skalpování?

• Co je diverzifikace a alokace aktiv?

• Co je Dow Theory?

• Co je teorie Elliottových vln?

• Co je Wyckoffova metoda?

• Co je strategie nákupu a držení?

• co je investování?

• Co je demonstrační obchodování?

Co je obchodní strategie?

Obchodní strategie je jednoduše plán, který při obchodování dodržujete. Neexistuje jediný správný přístup k obchodování, takže každá strategie bude do značné míry záviset na profilu a preferencích obchodníka.

Bez ohledu na váš přístup k obchodování je velmi důležité vytvořit plán. Stanoví si jasné cíle a nenechá vás unést emocemi. Při vytváření plánu se musíte rozhodnout, co budete obchodovat, jak to budete dělat a v jakých bodech vstoupíte a vystoupíte.

V této kapitole se podíváme na několik populárních obchodních strategií.

Co je správa portfolia?

Správa portfolia zahrnuje vytváření a správu portfolia investic. Samotné portfolio je skupina aktiv – cokoliv od Beanie Babies po nemovitosti. Pokud obchodujete výhradně s kryptoměnami, pak vaše portfolio pravděpodobně v určitém poměru zahrnuje bitcoiny a další digitální mince a tokeny.

Váš první krok: definujte očekávání portfolia. Máte zájem o koš investic, který je relativně chráněn před volatilitou, nebo o něco rizikovějšího, co by mohlo krátkodobě poskytnout vyšší výnosy?

Je užitečné zamyslet se nad tím, jak chcete spravovat své portfolio. Někdo může zvolit pasivní strategii – rozdělovat investice mezi aktiva a už se jich nedotýkat. Jiní zaujmou aktivní přístup, kdy musí neustále nakupovat a prodávat aktiva, aby dosáhli zisku.

Co je řízení rizik?

Řízení rizik je pro úspěch v obchodování nejdůležitější. Začíná to identifikací typů rizik, kterým můžete čelit.

• Tržní riziko: Ztráta, kterou můžete utrpět, pokud aktivum ztratí hodnotu.

• Riziko likvidity: Potenciální ztráty, které vznikají na nelikvidních trzích, kde může být obtížné najít kupce pro určitá aktiva.

• Operační riziko: potenciální ztráty vyplývající z provozních poruch. Mohou být způsobeny lidskou chybou, selháním hardwaru/softwaru nebo úmyslným podvodem ze strany zaměstnanců.

• Systémové riziko: potenciální ztráty způsobené selháním hráčů v odvětví, do kterého investujete, což postihuje všechny společnosti v daném odvětví. Například v roce 2008 způsobil pád Lehman Brothers kaskádový efekt v globálních finančních systémech.

Jak vidíte, identifikace rizik začíná auditem aktiv ve vašem portfoliu. Ale aby to bylo účinné, je nutné vzít v úvahu vnitřní i vnější faktory. Tato rizika by pak měla být vyhodnocena. Jak často se s nimi setkáváte? Jak vážné jsou?

Zvážením rizik a pochopením jejich potenciálního dopadu na vaše portfolio je můžete seřadit a vyvinout vhodné strategie a reakce. Například systémové riziko lze snížit diverzifikací do různých aktiv a tržní riziko lze snížit pomocí stop lossů.

Nezapomeňte si prohlédnout naše zdroje finančních rizik a průvodce pro začátečníky v oblasti řízení rizik.

Co je to denní obchodování?

Denní obchodování, neboli denní obchodování, je strategie, která zahrnuje vstup a výstup z pozic během jednoho dne. Termín pochází z tradičních trhů, vzhledem k tomu, že jsou během dne otevřené jen po určitou dobu. Mimo tato období by neměly být žádné otevřené pozice.

Trhy s kryptoměnami, jak asi víte, jsou vždy otevřené. Obchodovat můžete 24 hodin denně, každý den v roce. Denní obchodování proto v kontextu kryptoměn odkazuje na styl obchodování, ve kterém obchodník vstupuje do pozic a uzavírá je do 24 hodin.

Technická analýza se často používá k určení, se kterými aktivy se obchoduje. Vzhledem k tomu, že zisky za tak krátké období jsou obvykle minimální, můžete obchodovat s širším spektrem aktiv a pokusit se je zvýšit. Někteří však mohou roky obchodovat výhradně se stejným párem.

Je zřejmé, že tento styl je velmi aktivní obchodní strategií. Může být vysoce zisková, ale také s sebou nese značné riziko. Denní obchodování je tedy vhodné především pro zkušené obchodníky.

Přemýšlíte, kde začít pracovat s kryptoměnami? Kupte si bitcoiny na Binance!

Co je to swingové obchodování?

U swingového obchodování se také snažíte profitovat z tržních trendů, ale časový horizont je delší: pozice se obvykle drží od několika dnů do několika měsíců.

Vaším cílem je najít aktivum, které vypadá podhodnoceně a má potenciál zvýšit hodnotu. Poté můžete aktivum koupit a poté ho prodat, když jeho cena vzroste, abyste dosáhli zisku. Nebo se můžete pokusit najít nadhodnocená aktiva, jejichž hodnota bude brzy klesat. Některé z nich pak můžete prodat za vysokou cenu s očekáváním, že je znovu koupíte za nízkou cenu.

Stejně jako denní obchodníci se mnoho swingových obchodníků obrací k technické analýze. Ale protože jejich strategie pokrývá delší období, může být relevantní i fundamentální analýza.

Swingové obchodování je považováno za strategii přívětivější pro začátečníky. Je to mnohem méně stresující než rychlé denní obchodování. Pokud se ten druhý vyznačuje rychlým rozhodováním a nutností neustále sledovat situaci na trhu, můžete si dát na swingovém obchodování čas.

Co je poziční obchodování?

Poziční (neboli trendové) obchodování je dlouhodobá strategie. Obchodníci nakupují aktiva a drží je po dlouhou dobu (řádově několik měsíců). Jejich cílem je profitovat z budoucího prodeje aktiv za vyšší cenu.

To, co odlišuje poziční obchody od dlouhodobých swingových obchodů, je zdůvodnění jejich umístění. Poziční obchodníci se zajímají o dlouhodobé trendy: snaží se profitovat z celkového směřování trhu. Na druhé straně se swingoví obchodníci snaží předpovídat „výkyvy“ na trhu, které nemusí nutně korelovat s širším trendem.

Není divu, že poziční obchodníci preferují fundamentální analýzu jednoduše proto, že jim jejich časový horizont umožňuje sledovat dlouhodobé procesy. To neznamená, že se technická analýza vůbec nepoužívá. Zatímco poziční obchodníci očekávají pokračování trendu, použití technických indikátorů je může upozornit na možnost zvratu.

Stejně jako swingové obchodování je poziční obchodování ideální strategií pro začátečníky. Opět platí, že delší časový horizont ponechává více prostoru pro přemýšlení o vašich rozhodnutích.

Co je skalpování?

Ze všech uvažovaných strategií funguje skalpování s nejkratšími časovými intervaly. Skalpeři se snaží zachytit malé cenové pohyby tím, že často vstupují a opouštějí pozice během několika minut (nebo dokonce sekund). Ve většině případů používají technickou analýzu k předpovídání cenových pohybů, sledování rozpětí mezi nabídkou a poptávkou a dalších nedokonalostí, aby dosáhli zisku. Kvůli krátkým časovým obdobím přinášejí obchody se skalpováním obvykle malé procento zisků: méně než 1 %. Skalpování je ale hra s čísly, takže opakující se malé zisky se mohou časem sčítat.

Skalpování není strategie pro začátečníky. Abyste byli úspěšní, musíte mít hluboké znalosti o trzích, platformách, na kterých obchodujete, a technické analýze. Pro obchodníky, kteří přesně vědí, co dělají, však může být identifikace správných vzorců a využití krátkodobých výkyvů velmi ziskové.

Co je diverzifikace a alokace aktiv?

Pojmy „alokace“ a „diverzifikace“ se obvykle používají zaměnitelně. Pravděpodobně znáte výraz „nedávejte všechna vejce do jednoho košíku“. Uchovávání všech vajec v jednom košíku vytváří jediný bod selhání – a to zahrnuje i vaše aktiva. Investování celých úspor do jednoho aktiva vás vystavuje podobnému riziku. Pokud byste investovali do akcií jedné konkrétní společnosti a tato společnost zkrachovala, přes noc byste přišli o všechny své prostředky.

Všimněte si, že to platí nejen pro jednotlivá aktiva, ale také pro třídy aktiv. V případě finanční krize se připravte na to, že všechny vaše akcie ztratí hodnotu. Je to proto, že jsou vysoce korelované v tom smyslu, že mají tendenci sledovat stejný trend.

Dobrá diverzifikace není jen o naplnění vašeho portfolia stovkami různých digitálních měn. Předpokládejme, že světové vlády zakazují kryptoměny nebo kvantové počítače narušují kryptografická schémata veřejného klíče používaná v kryptoměnách. Každá z těchto událostí bude mít zásadní dopad na všechna digitální aktiva. Stejně jako akcie tvoří jedinou třídu aktiv.

V ideálním případě by investice měla být rozložena do několika tříd. Tímto způsobem, pokud má nějaké aktivum problém, zbytek vašeho portfolia nebude ovlivněn. Nositel Nobelovy ceny Harry Markowitz představil tuto myšlenku v podobě moderní teorie portfolia (MPT, nebo Modern Portfolio Theory). Tato teorie podporuje snížení volatility a rizika spojeného s portfoliovými investicemi pomocí nekorelovaných aktiv.

Pokud vás toto téma zajímá, přečtěte si článek Binance Academy „Alokace a diverzifikace aktiv“ a článek Binance Research „Zkoumání výhod diverzifikace s bitcoiny“.

Co je Dow Theory?

Teorie Dow je finanční principy vytvořené podle myšlenek Charlese Dowa. Dow založil Wall Street Journal a pomohl vytvořit první americké akciové indexy, známé také jako Dow Jones Transportation Average (DJTA) a Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Ačkoli Dowova teorie nebyla nikdy sama formalizována, lze na ni pohlížet jako na soubor tržních principů prezentovaných v jeho dílech. Zde je několik klíčových zjištění:

• Vše se odráží v ceně. Dow byl zastáncem hypotézy efektivního trhu (EMH), myšlenky, že trhy odrážejí všechny dostupné informace o cenách aktiv.

• Existují trendy na trhu. Dow je často připisován samotnému konceptu tržních trendů, jak je známe dnes, přičemž rozlišujeme primární, sekundární a terciární trendy.

• Primární trend má tři fáze. V primárních trendech Dow identifikoval fázi akumulace, fázi participace a fázi přecenění a distribuce.

• Křížová indexová korelace. Dow věřil, že trend v rámci jednoho indexu nelze potvrdit, pokud nebyl pozorován v jiném indexu.

• Hlasitost je důležitá. Trend potvrzuje i vysoký objem obchodů.

• Trendy jsou platné, dokud se neobrátí. Pokud se trend potvrdí, pokračuje, dokud nedojde k jasnému obratu.

Samozřejmě je třeba upozornit, že se nejedná o exaktní vědu, ale o teorii, která nemusí odpovídat realitě. Tato teorie však zůstává vlivná a mnoho obchodníků a investorů ji považuje za nedílnou součást své metodologie.

Pokud se chcete dozvědět více, přečtěte si článek „Úvod do teorie Dow“.

Co je teorie Elliottových vln?

Elliott Wave Theory (EWT) je princip, že pohyby trhu se řídí psychologií účastníků trhu. Ačkoli se tato teorie používá v mnoha strategiích technické analýzy, není indikátorem ani specifickou obchodní technikou. Je to spíše způsob analýzy struktury trhu.

Elliottův vlnový vzor je obvykle definován jako série osmi vln, z nichž každá je buď impulsní, nebo korekční. Pět z těchto vln je impulsních, tedy sledujících obecný trend, a tři jsou korektivní, tedy pohybující se proti trendu.

Elliottův vlnový cyklus s impulsními vlnami (modrá) a korekčními vlnami (žlutá).

Vzory mají také fraktální vlastnost - můžete si přiblížit jednu vlnu a vidět další Elliottův vzor v menším měřítku. A naopak, můžete oddálit a zjistit, že vzor, ​​který zkoumáte, je také jednou vlnou většího cyklu Elliottových vln.

Teorie Elliottových vln obdržela smíšené recenze. Někteří tvrdí, že metodika je příliš subjektivní, protože obchodníci mohou v rámci pravidel identifikovat vlny různými způsoby. Stejně jako teorie Dow, ani teorie Elliottových vln není spolehlivá a neměla by být považována za exaktní vědu. Mnoho obchodníků však dosáhlo velkého úspěchu pomocí EWT v kombinaci s jinými nástroji technické analýzy.

Pokud se chcete dozvědět více, přečtěte si článek „Úvod do teorie Elliottových vln“.

Co je Wyckoffova metoda?

Wyckoffova metoda je široce založená obchodní a investiční strategie vyvinutá Charlesem Wyckoffem ve 30. letech 20. století. Jeho práce je považována za základní kámen ve vývoji moderních technik technické analýzy na mnoha finančních trzích.

Wyckoff navrhl tři základní zákony: zákon nabídky a poptávky, zákon příčiny a následku a zákon úsilí a výsledku. Zformuloval také teorii „kompozitního člověka“, která v mnoha ohledech odráží fáze primárních trendů Charlese Dowa. Jeho práce v této oblasti je cenná zejména pro obchodníky s kryptoměnami.

V praxi je Wyckoffova metoda pětistupňovým přístupem k obchodování. Dá se rozdělit do následujících fází:

• určení trendu: co to je a kam se pohybuje;

• určení síly aktiva: zda se pohybuje s trhem nebo opačným směrem;

• identifikace aktiva s potenciálem růstu: zda existuje dostatek důvodů pro vstup do pozice a zda riziko stojí za potenciální příjem;

• posouzení pravděpodobnosti růstu: ukazují ukazatele analýzy možný pohyb – například Wyckoffovy testy pro nákup a prodej aktiva; jaký je objem nabídky a poptávky; je aktivum připraveno k pohybu;

• stanovení doby vstupu: jaká je pozice aktiva ve vztahu k obecnému trhu; kdy je nejlepší vstoupit do pozice.

Wyckoffova metoda se objevila téměř před stoletím, ale zůstává aktuální i dnes. Rozsah Wyckoffova výzkumu je extrémně velký, takže výše uvedené abstrakty je třeba považovat za velmi zhuštěný přehled. Doporučujeme prostudovat jeho díla hlouběji, neboť jsou zdrojem mimořádně důležitých poznatků v oblasti technické analýzy. Můžete začít článkem „Wyckoffova metoda“.

Co je strategie nákupu a držení?

Strategie nákupu a držení, jak název napovídá, zahrnuje nákup a držení aktiva. Jedná se o dlouhodobou pasivní strategii, ve které investoři nakupují aktivum a poté je drží bez ohledu na podmínky na trhu. Dobrým příkladem v kryptoprostoru je hodling, který praktikují ti investoři, kteří raději nakupují a drží po mnoho let, než aby aktivně obchodovali.

Tato strategie může být výhodná pro ty, kteří se rozhodnou investovat samostatně, protože se není třeba obávat krátkodobých výkyvů nebo daní z kapitálových výnosů. Na druhou stranu to od investora vyžaduje trpělivost a vydržení. za předpokladu, že se majetek nebude odepisovat.

Pokud se chcete naučit jednoduchý způsob, jak aplikovat tuto strategii na bitcoiny, přečtěte si článek „Co je průměrování nákladů dolaru (DCA)?

co je investování?

Indexové investování lze považovat za variantu strategie nákup a držení. Jak název napovídá, investor se snaží profitovat z pohybu aktiv v rámci konkrétního indexu. Toho dosáhnete vlastním nákupem aktiv nebo investicí do indexového fondu.

Opět se jedná o pasivní strategii. Jednotlivci mohou také těžit z diverzifikace napříč více aktivy bez stresu z aktivního obchodování.

Co je demonstrační obchodování?

Papírové obchodování lze provádět v souladu s jakoukoliv strategií, jde o to, že obchodník pouze simuluje nákup a prodej aktiv. To je užitečné zejména pro začátečníky (ale i zkušené obchodníky), aby si otestovali své dovednosti, aniž by riskovali peníze.

Řekněme například, že jste objevili dobrou strategii pro načasování propadů bitcoinů a nyní se chcete pokusit z těchto propadů profitovat dříve, než k nim skutečně dojde. Než všechno risknete, můžete si svou strategii otestovat prostřednictvím papírového obchodování. To může být stejně jednoduché jako zaznamenání ceny v době, kdy jste „otevřeli“ svůj short a v době, kdy jste pozici uzavřeli. Kromě toho můžete použít simulátory, které simulují populární obchodní rozhraní.

Hlavní výhodou papírového obchodování je, že můžete testovat strategie bez ztráty peněz, pokud se něco pokazí. Jedná se o schopnost napodobovat akce s nulovým rizikem. Samozřejmě musíte pochopit, že obchodování s papírem vám poskytuje pouze omezený pohled na skutečné prostředí. Je těžké napodobit skutečné emoce, které cítíte, když jde o peníze. Papírové obchodování bez skutečného simulátoru může být také zavádějící, pokud jde o náklady a provize související s obchodováním, pokud je nezapočítáte do konkrétních platforem.

Binance nabízí různé možnosti obchodování s papírem. Například testovací síť Binance Futures poskytuje úplné rozhraní. Pokud vytváříte obchodní roboty nebo programy, můžete přistupovat k testovací síti spotové výměny prostřednictvím API.

Kapitola 4 – Základy technické analýzy

Obsah

• Co je dlouhá pozice?

• Co je zkrácení?

• Co je kniha objednávek?

• Co je hloubka knihy objednávek?

• Co je to tržní příkaz?

• Co je skluz v obchodování?

• Co je limitní příkaz?

• Co je to příkaz stop loss?

• Kdo jsou tvůrci a příjemci?

• Co je spread mezi nabídkou a poptávkou?

• Co jsou svíčkové grafy?

• Co jsou svíčkové grafy?

• Co je trendová linie?

• Co je podpora a odpor?

Co je dlouhá pozice?

Dlouhá pozice (nebo jednoduše dlouhá) znamená nákup aktiva v očekávání růstu jeho ceny. Dlouhé pozice se často používají v souvislosti s deriváty nebo Forexem, ale tento koncept se vztahuje na téměř jakoukoli třídu aktiv nebo typ trhu. Nákup aktiva na spotovém trhu v naději, že jeho cena poroste, lze také klasifikovat jako otevření dlouhé pozice.

Dlouhá cesta na finanční produkt je nejběžnějším způsobem investování, zejména pro začátečníky. Dlouhodobé obchodní strategie, jako je nákup a držení, jsou založeny na předpokladu, že hodnota podkladového aktiva poroste. V tomto smyslu je použití strategie nákupu a držení prostě dlouhé a dlouhé.

Dlouhé trvání však nutně neznamená, že obchodník očekává, že bude mít prospěch z pohybu ceny směrem nahoru. Vezměme si jako příklad pákové tokeny. BTCDOWN je nepřímo úměrný ceně bitcoinu. Pokud cena bitcoinu roste, pak cena BTCDOWN klesá. Pokud cena bitcoinu klesá, cena BTCDOWN roste. V tomto smyslu je otevření dlouhé pozice na BTCDOWN ekvivalentní snížení ceny bitcoinu.

Co je zkrácení?

Krátká pozice (nebo short) znamená prodej aktiva se záměrem jeho pozdějšího nákupu zpět za nižší cenu. Shorting úzce souvisí s obchodováním s marží, protože může operovat s vypůjčenými aktivy. Je však také široce používán na trhu s deriváty a lze jej implementovat pomocí jednoduché spotové pozice. Jak tedy zkrat funguje?

Pokud jde o shortování na spotových trzích, je to celkem jednoduché. Řekněme, že máte bitcoin a očekáváte, že jeho cena půjde dolů. Prodáváte BTC za USD v naději, že je později nakoupíte za nižší cenu. V tomto případě, když prodáváte za vysokou cenu a plánujete zpětný nákup za nízkou cenu, vstupujete do krátké pozice v bitcoinech. Dost jednoduché. Jak ale funguje pákový zkrat? Uvažujme.

Půjčíte si aktivum, o kterém se domníváte, že jeho hodnota klesne, jako je například akcie nebo kryptoměna. Okamžitě to prodáte. Pokud se trh pohne ve váš prospěch a cena aktiva klesne, koupíte zpět stejné množství aktiva, které jste si půjčili. Půjčku splatíte (i s úroky) a máte zisk z rozdílu mezi cenou, za kterou jste původně prodali, a cenou, za kterou jste znovu nakoupili.

Jak vypadá pákový shorting bitcoinu? Zvažme tento příklad. Poskytujeme potřebnou zástavu k zapůjčení 1 BTC a poté jej okamžitě prodáme za 10 000 $. Dostali jsme 10 000 dolarů. Řekněme, že cena klesne na 8 000 $. Nakoupíme 1 BTC a splatíme dluh ve výši 1 BTC i s úrokem. Vzhledem k tomu, že jsme původně prodali bitcoin za 10 000 USD a nyní jej koupili zpět za 8 000 USD, náš zisk je 2 000 USD (bez úroků a poplatků za obchodování).

Co je kniha objednávek?

Kniha objednávek (kniha objednávek, kniha zásob) je soubor aktuálních otevřených transakcí s aktivem, seřazených podle ceny. Pokud odešlete objednávku, která není ihned vyřízena, je přidána do knihy objednávek. Zůstane tam, dokud nebude vyplněna další objednávkou nebo zrušena.

Knihy objednávek na každé platformě se liší, ale obecně obsahují přibližně stejné informace. Zobrazují počet objednávek v určitých cenových hladinách.

V případě kryptoměnových směnáren a online obchodování jsou příkazy v knize objednávek párovány systémem nazývaným párovací engine. Tento systém zajišťuje provádění transakcí. Považujte to za jakýsi mozek výměny. Spolu s knihou objednávek tvoří tento systém základ konceptu elektronické výměny.

Co je hloubka knihy objednávek?

Hloubka knihy objednávek (nebo hloubka trhu) odkazuje na vizualizaci aktuálně otevřených objednávek v knize objednávek. Graf zobrazuje sadu nákupních příkazů a sadu prodejních příkazů z různých stran.

Hloubka objednávek tržního páru BTC/USDT na Binance.

Obecněji se hloubka knihy objednávek týká množství likvidity, kterou může kniha objednávek realizovat. Čím „hlouběji“ je trh, tím více likvidity je v knize objednávek. V tomto ohledu může trh s větší likviditou uzavřít větší objednávky, aniž by to výrazně ovlivnilo cenu. Pokud je ale trh nelikvidní, velké objednávky mohou výrazně ovlivnit cenu.

Co je to tržní příkaz?

Tržní příkaz je příkaz k nákupu nebo prodeji za nejlepší tržní cenu dostupnou v danou chvíli. V podstatě je to nejrychlejší způsob, jak vstoupit na trh a opustit ho.

Když otevřete tržní příkaz, v podstatě říkáte: "Chci splnit tento příkaz hned teď za nejlepší cenu, jakou mohu dostat."

Váš tržní příkaz bude plnit příkazy z knihy objednávek, dokud nebude zcela vyplněn. To je důvod, proč velcí obchodníci (nebo velryby) mohou mít významný vliv na cenu, když používají tržní příkazy. Velký tržní příkaz může efektivně vysát likviditu z knihy objednávek. Jak se to stane? Podívejme se na to při diskusi o skluzu.

Chcete vědět více? Přečtěte si článek Co je to tržní příkaz?

Co je skluz v obchodování?

Při používání tržních příkazů je důležité mít na paměti skluz. Když říkáme, že tržní příkazy jsou vyplněny za nejlepší dostupnou cenu, znamená to, že plní příkazy z knihy objednávek, dokud není vyplněna celá objednávka.

Co když ale není dostatek likvidity za požadovanou cenu k vyplnění velké tržní objednávky? V tomto případě může být velký rozdíl mezi vámi očekávanou realizační cenou a skutečnou cenou. Rozdíl mezi nimi se nazývá skluz.

Řekněme, že chcete získat dlouhých 10 BTC na altcoinu. Tento altcoin má však relativně malou tržní kapitalizaci a obchoduje se na trhu s nízkou likviditou. Pokud použijete tržní příkaz, bude pokračovat v plnění příkazů z knihy příkazů, dokud nebude vyplněn celý příkaz 10 BTC. Na likvidním trhu budete moci vyplnit objednávku za 10 BTC, aniž byste výrazně ovlivnili cenu. V tomto případě nedostatek likvidity znamená, že kniha objednávek nemusí mít dostatek prodejních objednávek v aktuálním cenovém rozpětí.

Takže v době, kdy je celá objednávka 10 BTC vyplněna, můžete zjistit, že průměrná cena je mnohem vyšší, než se očekávalo. Jinými slovy, nedostatek prodejních příkazů vedl k tomu, že váš tržní příkaz byl spárován s příkazy, jejichž cena byla výrazně vyšší než původní cena.

Při obchodování s altcoiny si vždy dávejte pozor na skluz – některé obchodní páry nemusí mít dostatek likvidity k naplnění vašich tržních příkazů.

Co je limitní příkaz?

Limitní příkaz je příkaz k nákupu nebo prodeji aktiva za určitou cenu nebo vyšší. Tato cena se nazývá limitní cena. Nákupní limitní příkazy se provádějí za limitní cenu nebo pod ní a prodejní limitní příkazy se provádějí při limitní ceně nebo nad ní.

Když otevřete limitní příkaz, v podstatě říkáte: "Chci splnit příkaz za konkrétní cenu nebo vyšší, ale ne nižší."

Použití limitního příkazu vám umožní mít větší kontrolu nad vašimi vstupními a výstupními body pro konkrétní trh. Zaručuje, že vaše objednávka nebude nikdy splněna za cenu horší, než je vámi požadovaná. Má to však i stinnou stránku. Trh nemusí nikdy dosáhnout vaší ceny, takže objednávka zůstane nevyplněná. V mnoha případech to znamená ztracenou obchodní příležitost.

Volba ve prospěch limitu nebo tržního příkazu je u každého obchodníka individuální. Někteří obchodníci mohou používat pouze jeden nebo pouze druhý, zatímco jiní použijí oba – v závislosti na okolnostech. Abyste se mohli ve správný čas správně rozhodnout, musíte pochopit, jak fungují.

Chcete vědět více? Přečtěte si článek Co je limitní příkaz?

Co je to příkaz stop loss?

Nyní, když víme, co jsou tržní a limitní příkazy, pojďme se bavit o příkazech stop loss. Příkaz stop loss je typ limitního nebo tržního příkazu, který se aktivuje pouze při dosažení určité ceny. Tato cena se nazývá stop cena.

Hlavním účelem stop lossu je omezit ztráty. Každý obchod musí mít stornovací bod – cenovou hladinu, kterou si musíte předem určit. To je přesně úroveň, na které říkáte, že vaše předchozí akce byly špatné a měli byste opustit trh, abyste zabránili dalším ztrátám. Bod zrušení je tedy úroveň, na kterou umístíte svůj stop loss.

Jak funguje příkaz stop loss? Již jsme řekli, že stop loss může být buď limitní, nebo tržní. To je důvod, proč variace zahrnují příkazy stop-limit a stop-market. Klíčovou vlastností je, že příkaz stop loss se aktivuje pouze tehdy, když je dosaženo předem stanovené ceny (stop ceny). Po dosažení stop ceny se pokyn stane tržním nebo limitním. To znamená, že nastavíte stop cenu jako spouštěč pro odeslání tržního nebo limitního příkazu.

Ale je třeba si pamatovat jednu věc. Limitní příkazy se provádějí pouze v případě, že aktuální cena aktiva je stejná nebo vyšší než limitní cena. Při nižší ceně k exekuci nedochází. Pokud použijete stop-limit příkaz jako stop-loss příkaz, pak pokud trh prudce klesne, cena může okamžitě prorazit nastavenou limitní cenu a váš příkaz zůstane nevyplněný. Jinými slovy, stop cena příkazu bude spuštěna, ale zůstane nevyplněná kvůli prudkému poklesu ceny. To je důvod, proč jsou příkazy stop market považovány za bezpečnější než příkazy stop limit. Zajišťují, že i v extrémních tržních podmínkách prodáte aktiva a uzavřete pozici, jakmile bude dosaženo nastavené ceny.

Chcete vědět více? Přečtěte si článek Co je to stop-limit příkaz?

Přemýšlíte, kde začít pracovat s kryptoměnami? Kupte si bitcoiny na Binance!

Kdo jsou tvůrci a příjemci?

Zhotovitelem se stanete, když odešlete objednávku, která není okamžitě vyplněna a je přidána do knihy objednávek. Protože váš pokyn zvyšuje likviditu v knize objednávek, jste „tvůrcem“ likvidity (tvůrcem).

Limitní příkazy jsou obvykle prováděny jako příkazy výrobce, ale ne vždy. Řekněme, že zadáte nákupní limitní příkaz s limitní cenou, která je výrazně vyšší než aktuální tržní cena. Vzhledem k tomu, že příkaz lze vyplnit za limitní cenu nebo nad ní, bude vaše objednávka vyřízena za tržní cenu (protože je nižší než vámi nastavená limitní cena).

Když zadáte příkaz s okamžitým provedením, stanete se příjemcem. Vaše objednávka není přidána do knihy objednávek, ale je okamžitě přiřazena k existující objednávce z knihy objednávek. Protože odebíráte likviditu z knihy příkazů, stáváte se příjemcem. Tržní příkazy jsou vždy považovány za příkazy příjemce, protože váš příkaz je proveden za nejlepší aktuálně dostupnou tržní cenu.

Některé burzy používají model odstupňovaných poplatků, aby obchodníky motivovaly k poskytování likvidity. Přilákání obchodníků s velkým objemem je jedním z nejdůležitějších zájmů každé burzy. Likvidita plodí více likvidity. V takových systémech tvůrci obvykle platí nižší poplatky než odběratelé, protože tvůrci jsou těmi, kdo dodávají likviditu burze. V některých případech mohou burzy nabízet slevy na poplatky pro výrobce. Na této stránce si můžete zkontrolovat svou aktuální výši provize na Binance.

Pokud se chcete dozvědět více, přečtěte si náš článek „Kdo jsou tvůrci a příjemci?“

Co je spread mezi nabídkou a poptávkou?

Rozpětí mezi nabídkou a poptávkou je rozdíl mezi nejvyšší nákupní (ask) cenou objednávky a nejnižší prodejní (ask) cenou objednávky pro daný trh. V podstatě je to rozdíl mezi nejvyšší cenou, za kterou je uživatel ochoten prodat, a nejnižší cenou, za kterou je kupující ochoten koupit.

Rozpětí mezi nabídkou a poptávkou je způsob měření likvidity trhu. Čím menší je spread mezi nabídkovou a poptávkovou cenou, tím je trh likvidnější. Rozpětí mezi nabídkou a poptávkou lze také považovat za měřítko nabídky a poptávky po daném aktivu.

Když zadáte tržní nákupní příkaz, bude vyplněn za nejnižší dostupnou požadovanou cenu. Naopak, když zadáte tržní prodejní příkaz, bude vyplněn za nejvyšší dostupnou nákupní cenu.

Co jsou svíčkové grafy?

Svíčkový graf je grafické znázornění ceny aktiva v daném časovém rámci. Skládá se ze svíček, z nichž každá představuje určité časové období. Pokud například vyberete jednohodinový časový rámec, graf zobrazí svíčky, z nichž každá představuje období jedné hodiny. Na jednodenním grafu znamenají svícny období jednoho dne a podobně.

Denní graf bitcoinů. Každá svíčka představuje jeden obchodní den.

Svíčka se skládá ze čtyř bodů: open, high, low a close (tyto hodnoty se také nazývají OHLC). Otevřít a zavřít jsou první a poslední zaznamenané ceny ve zvoleném časovém rámci, zatímco nízké a vysoké jsou nejnižší a nejvyšší zaznamenané ceny.

Svícnové grafy jsou jedním z nejdůležitějších nástrojů pro analýzu finančních dat. Svícny vznikly v Japonsku v 17. století, ale na počátku 20. století byly zušlechtěny průkopníky obchodování na trhu, jako je Charles Dow.

Analýza svíčkových grafů je jedním z nejběžnějších způsobů, jak studovat bitcoinový trh pomocí technické analýzy. Chcete se naučit číst svíčkové grafy? Podívejte se na článek „Svíčkový graf. Průvodce pro začátečníky."

Co jsou svíčkové grafy?

Technická analýza je z velké části založena na předpokladu, že předchozí pohyby cen mohou pomoci předpovídat budoucí pohyby cen. Jak tedy používat svícny pro technickou analýzu? Cílem je identifikovat vzory ve svíčkových grafech a na jejich základě vyvinout obchodní strategie.

Svícnové grafy pomáhají obchodníkům analyzovat strukturu trhu a rozlišovat mezi býčí a medvědí fází trhu. Mohou být také použity k identifikaci oblastí zájmu na grafu, jako jsou úrovně podpory nebo odporu nebo potenciální body obratu. To jsou místa na grafu, kde obvykle můžete vidět zvýšenou obchodní aktivitu.

Vzory svíček jsou také skvělým způsobem, jak řídit riziko, protože poskytují konkrétní a přesná nastavení obchodování. Jak se to stane? Vzory svícnů mohou identifikovat jasné cenové cíle a body zneplatnění. To umožňuje obchodníkům nastavit velmi přesné a kontrolované obchodní nastavení. To je důvod, proč jsou svíčkové vzory široce používány obchodníky na Forexu a v průmyslu kryptoměn.

Mezi nejčastější vzory svícnů patří vlajky, trojúhelníky, klíny, kladiva, hvězdy a hvězdy doji. Pokud se chcete naučit, jak porozumět grafům, podívejte se na následující články Binance Academy: 12 oblíbených vzorů svícnů používaných v technické analýze a Průvodce pro začátečníky ke klasickým vzorům grafů.

Co je trendová linie?

Trendové čáry jsou nástrojem široce používaným jak obchodníky, tak technickými analytiky. Jedná se o čáry spojující konkrétní datové body v grafu. Obvykle se jedná o údaje o ceně, ale ne vždy. Někteří obchodníci mohou také používat trendové linie pro technické indikátory a oscilátory.

Hlavním účelem trendových linií je vizualizace určitých aspektů cenové akce. Obchodníci tak mohou určovat celkový trend a strukturu trhu.

Cena bitcoinu se několikrát dotkne trendové linie, což naznačuje vzestupný trend.

Někteří obchodníci používají trendové linie pouze k lepšímu pochopení struktury trhu. Někteří je používají k vytváření efektivních obchodních strategií založených na tom, jak trendové linie interagují s cenou.

Trendové čáry lze aplikovat na graf v libovolném časovém rámci. Stejně jako u jakéhokoli jiného nástroje pro analýzu trhu jsou však trendové linie ve vyšších časových rámcích obvykle spolehlivější než linie v nižších časových rámcích.

Dalším důležitým aspektem je síla trendové linie. Podle tradiční definice se trendová linie musí dotknout ceny alespoň dvakrát nebo třikrát, aby se stala platnou. Zpravidla platí, že čím vícekrát se cena dotkla (testovala) trendové linie, tím je považována za spolehlivější.

Pokud se chcete dozvědět více o kreslení trendových čar, přečtěte si článek Trendové čáry.

Co je podpora a odpor?

Podpora a rezistence jsou některé z nejzákladnějších pojmů spojených s obchodováním a technickou analýzou.

Podpora znamená úroveň, na které cena prolomí podlahu. Jinými slovy, úroveň podpory je oblast významné poptávky, do které kupující vstupují a tlačí cenu nahoru.

Rezistence znamená úroveň, na které cena dosáhne stropu. Úroveň odporu je oblast významné nabídky, do které prodejci vstupují a tlačí cenu dolů.

Úroveň podpory (červená) je testována a prolomena a přechází do úrovně odporu.

Nyní víte, že support a rezistence jsou úrovně zvýšené poptávky a nabídky. Při výpočtu podpory a odporu však vstupuje do hry mnoho dalších faktorů.

Technické indikátory, jako jsou trendové linie, klouzavé průměry, Bollingerova pásma, Ichimoku clouds a Fibonacciho retracement, mohou také naznačovat potenciální význam úrovní podpory a odporu. Ve skutečnosti se používají i aspekty lidské psychologie. To je důvod, proč obchodníci a investoři začleňují podporu a rezistenci do svých individuálních obchodních strategií různými způsoby.

Chcete se naučit kreslit úrovně podpory a odporu do grafu? Přečtěte si článek „Úvod do úrovní podpory a odolnosti“.

Kapitola 5 – Ukazatele technické analýzy

Obsah

• Co je indikátor v technické analýze?

• Předstihové a zaostávající ukazatele

• Co je indikátor hybnosti?

• Co je objem obchodování?

• Co je index relativní síly (RSI)?

• Co je klouzavý průměr (MA)?

• Co je ukazatel klouzavého průměru konvergence divergence (MACD)?

• Jaké jsou Fibonacciho hladiny?

• Co je Stochastic RSI (StochRSI)?

• Co jsou Bollingerova pásma (BB)?

• Co je objemově vážená průměrná cena (VWAP)?

• Co je to parabolický systém SAR?

• Co je oblak Ichimoku?

Co je indikátor v technické analýze?

Technické ukazatele počítají metriky související s finančními nástroji. Tento výpočet může být založen na ceně, objemu, údajích o řetězci, otevřeném zájmu, sociálních ukazatelích nebo dokonce jiném ukazateli.

Jak jsme řekli dříve, techničtí analytici zakládají své metody na předpokladu, že historické cenové vzorce mohou určovat budoucí cenové pohyby. Obchodníci s technickou analýzou tak mohou použít sadu technických indikátorů na grafu k identifikaci potenciálních vstupních a výstupních bodů.

Technické ukazatele lze klasifikovat několika způsoby. Existují indikátory, které naznačují budoucí trendy (předstihové indikátory), potvrzují existující vzorec (zaostávající indikátory) nebo objasňují události v reálném čase (shodné indikátory).

Další klasifikace charakterizují ukazatele z hlediska prezentace informací. Podle této klasifikace existují trendové indikátory, které překrývají data o ceně, a existují oscilátory, které kolísají mezi minimální a maximální hodnotou.

Existují také specifické typy ukazatelů, které mají za cíl měřit konkrétní aspekt trhu, jako jsou ukazatele hybnosti. Jak název napovídá, jejich cílem je měřit a zobrazovat dynamiku trhu.

Který ze stávajících ukazatelů technické analýzy je nejlepší? Na tuto otázku neexistuje snadná odpověď. Obchodníci mohou používat mnoho různých typů technických indikátorů a jejich výběr do značné míry závisí na jejich individuální obchodní strategii. Chcete-li však provést tuto volbu, musíte se o nich nejprve dozvědět. Tomu bude věnována naše další kapitola.

Předstihové a zaostávající ukazatele

Jak jsme již řekli, různé ukazatele mají různé kvality a měly by být používány pro konkrétní účely. Předstihové ukazatele ukazují budoucí události. Indikátory zpoždění se používají k potvrzení toho, co se již stalo. Jak by se měly používat?

Předstihové ukazatele jsou obecně užitečné pro krátkodobou a střednědobou analýzu. Používají se, když analytici předpokládají trend a hledají statistické nástroje k potvrzení své hypotézy. Pokud jde o ekonomiku, předstihové ukazatele mohou být užitečné zejména pro předpovídání období recese.

Pokud jde o obchodní a technickou analýzu, předstihové indikátory lze také použít pro prognózování. Žádný konkrétní ukazatel však nedokáže předpovědět budoucnost, proto je třeba takové prognózy brát vždy s rezervou.

Indikátory zpoždění se používají k potvrzení událostí a trendů, které již nastaly nebo nastávají. Mohou se zdát zbytečné, ale mohou být také velmi užitečné. Zaostávající indikátory upozorňují na určité aspekty trhu, které by jinak zůstaly skryté. Zpožděné indikátory se tedy obvykle používají k analýze dlouhodobých grafů.

Chcete vědět více? Přečtěte si článek „Přední a zaostávající indikátory“.

Co je indikátor hybnosti?

Indikátory hybnosti měří a zobrazují dynamiku trhu. Co je dynamika trhu? Jednoduše řečeno, je to měřítko rychlosti, kterou se ceny mění. Ukazatele hybnosti mají za cíl měřit rychlost, s jakou ceny rostou nebo klesají. Obvykle je používají v krátkodobé analýze obchodníci, kteří chtějí profitovat ze špiček vysoké volatility.

Cílem obchodníka s hybností je vstupovat do obchodů, když je hybnost vysoká, a vystupovat, když hybnost trhu začíná slábnout. Pokud je volatilita nízká, cena je obvykle uvězněna v malém rozmezí. Jak napětí narůstá, cena často udělá silný impulzivní pohyb, který se nakonec vymaní z rozsahu. To je to, čeho hybnost obchodníci využívají.

Poté, co je přesun dokončen a obchodníci opustí své pozice, přejdou na jiné aktivum s vysokou dynamikou a pokusí se hrát stejný vzorec. Indikátory hybnosti jsou tedy široce používány denními obchodníky, skalpeři a krátkodobými obchodníky, kteří hledají rychlé obchodní příležitosti.

Co je objem obchodování?

Typickým ukazatelem je objem obchodů. Ukazuje počet objednávek obchodovaných v párech s aktivem za určité časové období. Jinými slovy, ukazuje, kolik aktiv během měřené doby změnilo majitele.

Někteří považují objem obchodů za nejdůležitější technický ukazatel. „Objem předchází cenu“ je známá fráze ve světě obchodování. Důsledkem je, že vysoký objem obchodů je hlavním indikátorem indikujícím velký pohyb cen (bez ohledu na směr).

Pomocí ukazatele objemu obchodování obchodníci měří sílu hlavního trendu. Pokud je vysoká volatilita doprovázena vysokým objemem obchodů, lze to považovat za potvrzení pohybu. A to dává smysl: vysoká obchodní aktivita znamená významný objem, protože mnoho obchodníků a investorů je aktivních na určité cenové úrovni. Pokud není volatilita doprovázena vysokým objemem obchodů, lze základní trend považovat za slabý.

Cenové hladiny s historicky vysokým objemem mohou být také dobrým potenciálním vstupním nebo výstupním bodem pro obchodníky. Protože historie má tendenci se opakovat, může na těchto úrovních dojít ke zvýšené obchodní aktivitě. V ideálním případě by úrovně podpory a odporu měly být doprovázeny také zvýšením hlasitosti, což potvrzuje sílu úrovně.

Co je index relativní síly (RSI)?

Relative Strength Index (RSI) je indikátor, který ukazuje, zda je aktivum překoupeno nebo přeprodáno. Jedná se o oscilátor hybnosti, který ukazuje rychlost změny ceny. Má rozsah od 0 do 100 a obvykle se zobrazuje jako čára v grafu.

Indikátor RSI na grafu bitcoinů.

Jaká je myšlenka měření dynamiky trhu? Pokud se dynamika trhu zvýší a cena roste, lze vzestupný trend považovat za silný. A naopak: pokud dynamika trhu klesá, zatímco cena roste, pak bude vzestupný trend slabý. V tomto případě může dojít ke zvratu.

Podívejme se, jak funguje tradiční výklad indikátoru RSI. Když je hodnota RSI nižší než 30, je aktivum považováno za přeprodané. Aktivum se stane překoupeným, když je RSI vyšší než 70.

Ukazatel RSI je však třeba brát s jistou dávkou skepticismu. RSI může dosáhnout extrémních hodnot za neobvyklých tržních podmínek – a i tak může aktuální tržní trend nějakou dobu pokračovat.

RSI je jedním z nejjednodušších technických indikátorů, což z něj dělá jeden z nejlepších pro začínající obchodníky. Pokud se chcete dozvědět více, přečtěte si náš článek „Co je indikátor RSI?“

Co je klouzavý průměr (MA)?

Klouzavé průměry vyhlazují cenovou akci a usnadňují zjištění spotových tržních trendů. Protože jsou založeny na předchozích cenových datech, postrádají přesnost, pokud jde o schopnost předvídat budoucí pohyb cen. Klouzavé průměry jsou zaostávající indikátory.

Klouzavé průměry přicházejí v různých typech. Nejběžnější jsou jednoduchý klouzavý průměr (SMA nebo MA) a exponenciální klouzavý průměr (EMA). Jaký je rozdíl?

Jednoduchý klouzavý průměr je aritmetický průměr ceny za předchozích n období. Například pro výpočet 10denního SMA se vezme průměrná cena za posledních 10 dní a zobrazí se v grafu.

200týdenní klouzavý průměr ceny bitcoinu.

Exponenciální klouzavý průměr je trochu složitější. Při jejím výpočtu se používá jiný vzorec, ve kterém jsou důležité novější údaje o ceně. V důsledku toho EMA rychleji reaguje na nedávné pohyby cen, zatímco SMA může trvat déle, než je zohlední.

Jak jsme již řekli, klouzavé průměry jsou zaostávající indikátory. Čím delší je období, za které je graf vykreslen, tím delší je zpoždění. 200denní klouzavý průměr tedy bude reagovat na zvraty ceny pomaleji než 100denní.

Klouzavé průměry vám pomohou snadno identifikovat trendy na trhu. Pokud se o nich chcete dozvědět více, přečtěte si článek „Co jsou klouzavé průměry“.

Co je ukazatel klouzavého průměru konvergence divergence (MACD)?

MACD je oscilátor, který zobrazuje hybnost trhu na základě dvou klouzavých průměrů. Vzhledem k tomu, že sleduje pohyby cen, které již proběhly, jedná se o zpožděný indikátor.

MACD se skládá ze dvou linií – MACD linie a signální linie. Jak se počítají? Linie MACD se vypočítá odečtením 26 EMA od 12 EMA. Je to jednoduché. Poté je do grafu vynesena čára 9 EMA – signální čára s čárou MACD. Kromě toho mnoho grafických nástrojů také zobrazuje histogram ukazující vzdálenost mezi MACD čárou a signální čárou.

Ukazatel MACD na bitcoinových grafech.

Obchodníci používají MACD analýzou vztahu mezi MACD linií a signální linií. Při analýze MACD je významnou událostí průnik dvou čar. Pokud čára MACD překročí signální čáru, lze to interpretovat jako býčí signál. Pokud linie MACD klesne pod úroveň signálu, lze to interpretovat jako medvědí signál.

MACD je jedním z nejoblíbenějších technických indikátorů pro měření dynamiky trhu. Pokud se chcete dozvědět více, podívejte se na článek „Jak funguje indikátor MACD“.

Přemýšlíte, kde začít pracovat s kryptoměnami? Kupte si bitcoiny na Binance!

Jaké jsou Fibonacciho hladiny?

Nástroj Fibonacciho Retracement (nebo Fib Retracement) je populární indikátor založený na posloupnosti čísel nazývané Fibonacciho sekvence. Tato čísla definoval již ve 13. století italský matematik Leonardo Fibonacci.

Fibonacciho čísla jsou základem mnoha indikátorů technické analýzy a Fibonacciho retracement je jedním z nejoblíbenějších indikátorů svého druhu. Tento ukazatel využívá poměry odvozené od Fibonacciho čísel a vyjadřuje je v procentech. Výsledná procenta jsou vynesena do grafu a obchodníci je mohou použít k identifikaci potenciální úrovně podpory a odporu.

Toto jsou procenta:

• 0 %

• 23,6 %

• 38,2 %

• 61,8 %

• 78,6 %

• 100 %

Technicky vzato, 50% úroveň není Fibonacciho poměr, ale mnoho obchodníků ji bere v úvahu při používání indikátoru. Lze také použít Fibonacciho poměry mimo rozsah 0 – 100 %. Nejběžnější jsou 161,8 %, 261,8 % a 423,6 %.

Fibonacciho úrovně na bitcoinovém grafu.

Jak tedy obchodníci používají úrovně Fibonacciho retracementu? Základní myšlenkou vykreslování procent do grafu je najít oblast zájmu. Obchodníci obvykle vyberou dva hlavní cenové body v grafu a připojí k nim hodnoty 0 a 100 nástroje Fibonacciho retracement. Rozsah indikovaný těmito body označuje potenciální vstupní a výstupní body a také pomáhá určit úrovně příkazů stop loss.

Nástroj Fibonacci Retracement je univerzální indikátor, který lze použít v různých obchodních strategiích. Pokud se chcete dozvědět více, přečtěte si náš článek: Průvodce úrovněmi Fibonacciho retracementu.

Co je Stochastic RSI (StochRSI)?

Stochastic RSI nebo StochRSI je indikátor odvozený od RSI. Stejně jako u RSI je hlavním účelem ukazatele určit úroveň překoupenosti nebo přeprodanosti aktiva. StochRSI se však na rozdíl od RSI negeneruje z cenových dat, ale z hodnot RSI. Při použití většiny nástrojů pro tvorbu grafů se hodnoty StochRSI budou pohybovat od 0 do 1 (nebo od 0 do 100).

Indikátor StochRSI je nejužitečnější, když se nachází blízko horní nebo dolní části rozsahu. Ale kvůli vysoké rychlosti aktualizace a vysoké citlivosti může indikátor produkovat mnoho falešných signálů, které je obtížné interpretovat.

Tradiční výklad indikátoru StochRSI je poněkud podobný RSI. Když hodnota ukazatele přesáhne 0,8, aktivum lze považovat za překoupené. Když je hodnota indikátoru nižší než 0,2, aktivum lze považovat za přeprodané. Upozorňujeme však, že by neměly být považovány za přímé signály pro vstup nebo výstup z pozic. Informace z indikátoru jsou samozřejmě důležité, ale také je důležité je správně interpretovat. To je důvod, proč se většina nástrojů technické analýzy nejlépe používá v kombinaci s jinými metodami analýzy trhu.

Chcete se dozvědět více o StochRSI? Podívejte se na článek Stochastic RSI Explained.

Co jsou Bollingerova pásma (BB)?

Bollingerova pásma, pojmenovaná po Johnu Bollingerovi, představují způsob měření volatility trhu a často se používají k identifikaci podmínek překoupenosti a přeprodanosti. Tento indikátor se skládá ze tří čar neboli „pásem“: SMA (střední pásmo) a horní a dolní pásmo. Pásma jsou umístěna na grafu cenových akcí. Myšlenka je taková, že jak se volatilita zvyšuje nebo snižuje, vzdálenost mezi těmito pásmy se mění a podle toho se rozšiřuje a smršťuje.

Bollinger Bands na bitcoinovém grafu.

Podívejme se na obecný výklad Bollinger Bands. Čím blíže je cena k hornímu pásmu, tím blíže může být aktivum situaci překoupenosti. Podobně: čím blíže je spodnímu pásmu, tím blíže může být aktivum situaci přeprodanosti.

Je třeba poznamenat, že cena je obvykle v rámci pásem, ale někdy může jít výše nebo níže. Představuje to okamžitý nákupní nebo prodejní signál? Ne. To jednoduše znamená, že se trh vzdaluje od středního pásma SMA a dosahuje extrémních podmínek.

Bollingerova pásma lze také použít k pokusu předpovědět stlačování trhu, známé jako stlačování Bollingerova pásma. Znamená to období nízké volatility, kdy se pásma přiblíží k sobě a „stlačí“ cenu do malého rozmezí. Když se v tomto malém rozmezí zvýší "tlak", trh nakonec vyskočí z tohoto rozmezí, což povede k období zvýšené volatility. Jelikož se pak trh může pohybovat nahoru nebo dolů, je squeeze strategie považována za neutrální (ani medvědí, ani býčí). Proto by měl být tento nástroj kombinován s dalšími obchodními nástroji, jako je podpora a rezistence.

Chcete si prohloubit své znalosti o Bollinger Bands? Přečtěte si článek "Co jsou Bollingerovy kapely?"

Co je objemově vážená průměrná cena (VWAP)?

Jak jsme již řekli, pro mnoho obchodníků je nejdůležitějším ukazatelem objem obchodů. Jaké ukazatele jsou tedy založeny na objemu?

Objemově vážená průměrná cena neboli VWAP kombinuje sílu objemu s cenovou akcí. V praxi se jedná o průměrnou cenu aktiva za dané období, váženou objemem. Díky tomu je užitečnější než jen průměrná cena, protože bere v úvahu, které cenové úrovně měly největší objem obchodů.

Jak obchodníci používají VWAP? VWAP se obvykle používá k analýze aktuálního výhledu trhu. To znamená, že pokud je trh nad linií VWAP, lze jej považovat za býčí. Naopak, pokud je trh pod hranicí VWAP, lze jej považovat za medvědí. Nepřipomíná vám to výklad klouzavých průměrů? VWAP lze skutečně přirovnat k klouzavým průměrům, alespoň ve způsobu jeho použití. Hlavním rozdílem je, že VWAP zohledňuje objem obchodů.

Kromě toho lze VWAP také použít k identifikaci oblastí s vyšší likviditou. Mnoho obchodníků používá jako obchodní signál cenový zlom nad nebo pod linií VWAP. Obvykle však do své strategie zahrnují další metriky pro zmírnění rizik.

Chcete se dozvědět více o tom, jak používat VWAP? Přečtěte si článek „Co je vážená průměrná cena (VWAP)“.

Co je to parabolický systém SAR?

Parabolický systém čas/cena (parabolická SAR) se používá k určení směru trendu a potenciálních zvratů. „SAR“ je zkratka pro „Stop and Reverse“. Indikátor se týká období, kdy by měla být uzavřena dlouhá pozice a otevřena krátká pozice, nebo naopak.

Parabolická SAR se v grafu zobrazuje jako řada bodů umístěných nad nebo pod cenou. Pokud jsou tečky pod cenou, znamená to, že cena je v rostoucím trendu. Naopak, pokud jsou tečky nad cenou, znamená to, že cena je v sestupném trendu. Zvrat nastane, když se body přesunou na „druhou stranu“ ceny.

Parabolický indikátor SAR na grafu bitcoinů.

Parabolic SAR poskytuje vhled do směru trendu na trhu. Navíc je vhodný pro určování bodů obratu trendu. Někteří obchodníci používají ukazatel Parabolic SAR pro trailing stop loss. Tento typ speciální objednávky se pohybuje s trhem a zajišťuje, že investoři mohou chránit své zisky během silného vzestupného trendu.

Parabolic SAR funguje nejlépe při silných tržních trendech. Během období konsolidace poskytuje mnoho falešných signálů pro potenciální zvraty. Chcete vědět, jak používat ukazatel Parabolic SAR? Podívejte se na <em>"Rychlý průvodce používáním systému Parabolic SAR."

Co je oblak Ichimoku?

Ichimoku Cloud je indikátor TA, který kombinuje mnoho indikátorů na jednom grafu. Ze všech ukazatelů, které jsme zkontrolovali, je Ichimoku určitě jedním z nejsložitějších. Na první pohled může být obtížné pochopit jeho vzorce a jak funguje. Ale v praxi není jejich použití cloudu tak obtížné, jak se zdá, a mnoho obchodníků si ho vybírá, protože generuje velmi jasné obchodní signály.

Jak jsme již řekli, Ichimoku cloud není jen indikátor, ale soubor indikátorů. Systém poskytuje náhled na dynamiku trhu, úrovně podpory a odporu a směr trendu. Toho je dosaženo výpočtem pěti průměrů a jejich vynesením do grafu. Indikátor vytváří „mrak“ těchto průměrů, který může předpovídat potenciální oblasti podpory a odporu.

Zatímco průměry hrají důležitou roli, klíčovou součástí ukazatele je samotný cloud. Pokud je cena nad cloudem, lze trh považovat za rostoucí. Naopak, pokud je cena pod cloudem, lze ji považovat za klesající.

Ichimoku cloud na grafu Bitcoin funguje nejprve jako podpora a poté jako odpor.

Cloud Ichimoku může také zlepšit další obchodní signály.

Ovládnutí cloudu Ichimoku je poměrně obtížné, ale jakmile pochopíte, jak funguje, pravděpodobně začne přinášet skvělé výsledky. Chcete-li se o něm dozvědět více, přečtěte si článek „Jak funguje mrak Ichimoku“.

Kapitola 6 – Tipy pro obchodování s kryptoměnami

Obsah

• Jak začít obchodovat s kryptoměnami?

• Jak obchodovat kryptoměny na Binance

• Co je obchodní deník a měli byste jej používat?

• Jak vypočítat velikost pozice v obchodování?

• Jaký software pro online obchodování byste měli používat?

• Vyplatí se vstoupit do placených obchodních skupin?

• Co je to pump and dump?

• Vyplatí se účastnit se airdropů kryptoměn?

Jak začít obchodovat s kryptoměnami?

Pokud jste se rozhodli začít obchodovat s kryptoměnami, zde je několik věcí, které je třeba zvážit.

Nejprve budete samozřejmě potřebovat kapitál k obchodování. Pokud nemáte úspory, ztráta finančních prostředků může mít vážný dopad na váš život. Pamatujte: měli byste obchodovat pouze s penězi, které jste ochotni ztratit. Obchodování je složitý proces a drtivá většina nových obchodníků o své peníze přichází. Vždy mějte na paměti, že peníze, které si odložíte na obchodování, se mohou rychle vyčerpat a možná už nikdy nebudete moci získat zpět svá ztracená aktiva. Doporučuje se začít s malým kapitálem, aby vzniklé chyby nebyly tak bolestivé.

Musíte také přemýšlet o své celkové obchodní strategii. Na finančních trzích je mnoho příležitostí, jak vydělat peníze. V závislosti na čase a úsilí, které do obchodování vložíte, si můžete vybrat mezi různými strategiemi k dosažení svých finančních cílů.

A jeden moment. Mnoho obchodníků se cítí pohodlněji, pokud obchodování není jejich hlavním zdrojem příjmů. Snáze se vyrovnají se zkušenostmi, pokud jejich každodenní život nezávisí na jejich výsledcích. Eliminace emocí je společným rysem všech úspěšných obchodníků a je mnohem obtížnější, když vám jde o živobytí. Zkuste tedy (zejména pokud jste nováčci) považovat obchodování a investování za vedlejší shon. A začněte se učit a cvičit s malými částkami. Může být také užitečné prozkoumat způsoby, jak získat pasivní příjem pomocí kryptoměny.

O nejjednodušších chybách v obchodování a technické analýze se můžete dozvědět v článku „7 běžných chyb v technické analýze (TA).

Jak obchodovat kryptoměny na Binance

Takže jste se rozhodli, že se chcete ponořit do světa obchodování s kryptoměnami. co musíte udělat?

Nejprve musíte převést svou fiat měnu na kryptoměnu. Nejjednodušší způsob, jak to udělat, je přejít na stránku Buy Crypto 1 na Binance, kde budete mít různé možnosti. Kryptoměnu můžete nakupovat pomocí debetních a kreditních karet, pomocí bankovního účtu na P2P burze nebo prostřednictvím řešení třetích stran, jako jsou Simplex, Paxful nebo Koinal. Až skončíte, stanete se součástí nového finančního systému!

Nyní s kryptoměnou máte mnoho možností. Můžete tedy jít například na spotovou burzu Binance a obchodovat s coiny hned teď. Pokud již máte zkušenosti s obchodováním, můžete vyzkoušet maržovou obchodní platformu Binance nebo Binance Futures. Máte také možnosti pasivního příjmu, které zahrnují sázky, půjčování aktiv na Binance Savings, připojení k těžebnímu fondu Binance a další.

Všechny tyto funkce jsou dostupné na tzv. centralizovaných burzách, konkrétně na Binance. Jedná se o typ burz, kde vkládáte kryptoměnu a provádíte finanční aktivity v rámci interních systémů burzy. Díky kouzlu blockchainu však existují další možnosti zvané decentralizované směnárny (DEX). S těmito stránkami vaše prostředky nikdy neopustí vaši vlastní kryptoměnovou peněženku, takže nad nimi máte vždy plnou kontrolu. Můžete také připojit hardwarovou peněženku a obchodovat přímo z ní.

Centralizované burzy dominují prostoru kryptoměn. Mnoho obchodníků a blockchainových nadšenců se ale domnívá, že v budoucnu bude značná část objemu obchodování s kryptoměnami probíhat na DEXech. Vydejte se na Binance DEX pro nový obchodní zážitek!

Co je obchodní deník a měli byste jej používat?

Obchodní deník je dokumentací vašich obchodních aktivit. Stojí to za to mít? Je lepší mít. Můžete použít jakýkoli nástroj – od jednoduché excelové tabulky až po předplatné speciální služby.

Někteří obchodníci se domnívají, že vedení obchodního deníku hraje důležitou roli při dosahování konzistentních zisků, zejména pokud jde o aktivnější obchodování. Koneckonců, pokud nezdokumentujete své obchodní aktivity, jak můžete identifikovat své silné a slabé stránky? Bez obchodního deníku nebudete mít jasnou představu o svých obchodních výsledcích.

Pamatujte, že předsudky mohou hrát důležitou roli ve vašich obchodních rozhodnutích a obchodní deník může některé z nich zmírnit. jak přesně? Je to velmi jednoduché, protože nemůžete argumentovat fakty! Všechny obchodní metriky se snižují na čísla, a pokud neuspějete, odrazí se to na vašich číslech. Vedením pečlivého obchodního deníku můžete sledovat, které strategie fungují nejlépe.

Jak vypočítat velikost pozice v obchodování?

Jedním z nejdůležitějších aspektů obchodování je řízení rizik. Někteří obchodníci tvrdí, že to je obecně nejdůležitější věc v obchodování. Proto je nutné vypočítat velikost pozice pomocí standardního vzorce. Zde je návod, jak se počítají.

Nejprve si musíte určit, jakou část svého účtu jste ochotni riskovat na jednotlivých obchodech. Řekněme, že je to 1 %. Znamená to, že vstupujete na pozice s 1 % z vašeho účtu? Ne, to znamená, že pokud je spuštěn váš stop loss, neztratíte více než 1 % svého účtu.

Tato část finančních prostředků se může zdát jako malá částka, ale zajišťuje, že několik nevyhnutelných špatných obchodů nevymaže váš účet. Takže jakmile to určíte, musíte nastavit úroveň stop lossu. Nastavujete jej pro každou jednotlivou transakci na základě specifik vaší obchodní strategie. Řekněme, že nastavíte stop loss ve výši 5 % vaší počáteční investice. To znamená, že když se spustí váš stop loss a vy vystoupíte s 5 % ze svého vstupu, ztratíte přesně 1 % svého účtu.

Řekněme, že zůstatek na vašem účtu je 1 000 USDT. Riskujeme 1 % na každý obchod. Náš stop loss je 5% ze vstupu. Jakou velikost pozice bychom měli nastavit?

1000 * 0,01 / 0,05 = 200

Pokud chceme ztratit pouze 10 USDT, což je 1 % našeho účtu, musíme zadat pozici 200 USDT.

Tento proces se může na první pohled zdát trochu zdlouhavý, ale pro správné řízení rizik je nezbytný. Dobrá zpráva: máme celý článek věnovaný tomu „Jak vypočítat velikost pozice v obchodování“.

Jaký software pro online obchodování byste měli používat?

Grafová analýza je základní součástí arzenálu každého technického analytika. Kde je nejlepší místo k tomu? Binance integruje grafy TradingView, takže analýzy můžete provádět přímo na platformě – jak ve webovém rozhraní, tak v mobilní aplikaci. Můžete si také vytvořit účet na TradingView a zkontrolovat všechny trhy Binance prostřednictvím jejich platformy.

Na trhu existuje mnoho dalších online mapovacích programů, z nichž každý poskytuje jiné výhody. Ale s největší pravděpodobností se budete muset přihlásit k placenému měsíčnímu předplatnému. Nástroje zaměřené na obchodování s kryptoměnami zahrnují Coinigy, TradingLite, Exocharts a Tensorcharts.

Vyplatí se vstoupit do placených obchodních skupin?

S největší pravděpodobností ne. Existuje mnoho skvělých bezplatných zdrojů obchodních informací, proč se z nich nepoučit? Užitečné je také praktikovat obchodování na vlastní kůži, abyste se mohli poučit ze svých chyb a najít to, co vám a vašemu obchodnímu stylu nejvíce vyhovuje.

Vstup do placené skupiny může být dobrým učebním nástrojem, ale pozor na podvody a falešnou reklamu. Koneckonců, výsledky obchodování lze velmi snadno zfalšovat, aby přilákaly nové uživatele.

Za úvahu také stojí, proč by úspěšný obchodník chtěl vytvořit placenou skupinu. Vedlejší příjem je samozřejmě vždy vítán, ale proč účtovat obrovské školné, když se jim již daří?

Samozřejmě známe příklady, kdy úspěšní obchodníci vytvořili prvotřídní placené komunity s doplňkovými službami, jako je přidání speciálních tržních dat. Přesto buďte opatrní a opatrní, když někomu dáváte své peníze. Většina placených obchodních skupin existuje proto, aby vydělávala peníze od nových obchodníků.

Co je to pump and dump?

Pump and dump je schéma, které zahrnuje nafukování ceny aktiva prostřednictvím nepravdivých informací. Když se cena výrazně zvýší („napumpuje“), útočníci prodají („vysypou“) levně nakoupené pytle mincí za mnohem vyšší cenu.

Typický cenový pohyb podle vzoru pump a dump.

Schémata pump and dump jsou na kryptoměnových trzích běžná, zejména na býčích trzích. V této době vstupuje na trh mnoho nezkušených investorů a je snazší jich využít. Tento typ podvodu je nejčastější mezi kryptoměnami s malou tržní kapitalizací, protože jejich ceny bývají snazší zvýšit kvůli nízké likviditě těchto trhů.

Programy pump and dump často organizují soukromé „skupiny pump and dump“, které účastníkům slibují snadný zisk (obvykle výměnou za odměnu). Zpravidla však členy takových skupin využívá ještě menší skupina lidí, kteří již pozice v coinech získali a čekají na vhodný okamžik k jejich prodeji.

Na tradičních trzích jsou lidé, kteří byli shledáni vinnými z napomáhání systémům pump a skládek, vystaveny vysokým pokutám.

Přemýšlíte, kde začít pracovat s kryptoměnami? Kupte si bitcoiny na Binance!

Vyplatí se účastnit se airdropů kryptoměn?

Můžete, ale buďte obzvláště opatrní! Airdrops je nový způsob, jak distribuovat kryptoměny širokému publiku. Airdrop je skvělý způsob, jak zajistit, aby kryptoměna nebyla centralizována v rukou několika hodlerů. Mít velký počet nezávislých hodlerů je pro zdravou decentralizovanou síť prvořadé.

Sýr zdarma je dodáván pouze v pasti na myši. No, nejen... Možná... Když budete mít velké štěstí... S největší pravděpodobností se vás ale organizátoři výsadku okamžitě pokusí využít nebo budou chtít něco získat na oplátku.

Co mohou žádat? Jedním z nejběžnějších „aktiv“ požadovaných výměnou za dárek jsou vaše osobní údaje. Mají vaše osobní údaje hodnotu 10 – 50 USD ve vysoce spekulativní kryptoměně? Volba je na vás, ale existují lepší způsoby, jak si přivydělat, aniž byste ohrozili své soukromí a svá osobní data. Opět tedy buďte obzvláště opatrní při rozhodování o účasti na airdropu kryptoměn.

souhrn

Hodně jsme se naučili, že? Začít obchodovat s kryptoměnami může být náročné, protože existuje mnoho konceptů, které je třeba se naučit. Doufáme, že vám tento průvodce pomohl cítit se pohodlněji při obchodování s kryptoměnami.

Vždy je však co se učit! Proto jsme vytvořili platformu pro otázky a odpovědi o kryptoměnách: Ask Academy. Pokud máte další otázky týkající se obchodování s kryptoměnami, blockchainové technologie, kryptografie nebo jiných souvisejících témat, neváhejte je zveřejnit. Komunita vám určitě odpoví! Uvidíme se v Ask Academy.