Opatrně! Spousta textu.
Arbitrážní obchodování je nízkoriziková obchodní strategie, která těží z cenových rozdílů na trzích. V zásadě zahrnuje nákup a prodej jednoho aktiva (jako je bitcoin) na různých burzách. Vzhledem k tomu, že cena bitcoinu na Binance a jakékoli jiné burze by měla být teoreticky stejná, jakýkoli rozdíl mezi cenami představuje příležitost pro arbitráž.
Tato strategie, kdysi běžná mezi velkými finančními institucemi, je nyní obzvláště populární ve světě obchodování. Díky demokratizaci finančních trhů pomocí kryptoměn mají obchodníci také šanci využít výhod kryptoprůmyslu.
Úvod
Co kdybyste si mohli zaručit ziskový obchod? jak by to vypadalo? Před vstupem do obchodu musíte vědět, že dosáhnete zisku. Kdo má tuto výhodu, využije ji co nejdéle.
Koncept garantovaného zisku sice neexistuje, ale arbitrážní obchodování je mu nejbližší možností. Obchodníci silně soutěží o příležitost vstoupit do těchto typů obchodů. Z tohoto důvodu jsou zisky v arbitrážním obchodování obvykle malé a do značné míry závisí na rychlosti a objemu každého obchodu. Většina arbitrážních strategií se tedy provádí pomocí algoritmů, které byly vyvinuty společnostmi specializovanými na vysokofrekvenční obchodování (HFT).
Co je arbitrážní obchodování?
Arbitrážní obchodování je obchodní strategie, jejímž cílem je dosáhnout zisku současným nákupem aktiva na jednom trhu a jeho prodejem na jiném trhu. Nejčastěji se arbitráž provádí u identických aktiv obchodovaných na různých burzách. Teoreticky by rozdíl v ceně mezi těmito finančními nástroji měl být nulový, protože se jedná o stejné aktivum.
Úkolem arbitrážního obchodníka, neboli arbitrageura, je nejen zjišťovat rozdíly v cenách, ale také rychle provádět transakce. Vzhledem k tomu, že tento rozdíl v ceně (spreadu) vidí i ostatní arbitrážní obchodníci, okno ziskovosti se obvykle velmi rychle uzavře.
Kromě toho jsou arbitrážní obchody obecně obchody s nízkým rizikem, což znamená většinou nízké výnosy. Aby arbitrážní obchodníci dosahovali dobrých zisků, potřebují nejen dělat rychlá rozhodnutí, ale také mít hodně kapitálu.
Pokud čtete tento článek, pak vás pravděpodobně zajímá, jaké typy arbitrážního obchodování se mezi obchodníky s kryptoměnami používají. Existuje několik typů použití arbitráže v kryptoměně. Pojďme se na ně podívat.
Typy arbitrážního obchodování
Existuje mnoho typů arbitrážních strategií používaných obchodníky po celém světě na nejrůznějších trzích. Nicméně, pokud jde o kryptoměny, existuje několik typů, které jsou nejrozšířenější.
Meziburzovní arbitráž
Nejběžnějším typem arbitrážního obchodování je burzovní arbitráž, kdy obchodník kupuje kryptoaktivum na jedné burze a prodává je na jiné.
Cena kryptoměny se může rychle měnit. Pokud se podíváte na knihy objednávek stejného aktiva na různých burzách, všimnete si, že ceny ve stejný okamžik nejsou téměř nikdy stejné. Zde vstupují do hry arbitrážní obchodníci. Tyto malé rozdíly se snaží využít k zisku. Díky tomu je podkladový trh efektivnější, protože cena zůstává na různých tržištích v relativně omezeném rozsahu. V tomto ohledu může neefektivnost trhu naznačovat příležitost.
Jak to funguje v praxi? Řekněme, že je rozdíl v ceně Bitcoinu na Binance a na jiné burze. Arbitrážní obchodník chce koupit bitcoiny na burze s nižší cenou a prodat je na burze s vyšší cenou. Rozhodující je samozřejmě načasování a provedení. Bitcoinový trh je poměrně vyspělý a burzovní arbitráž je obecně omezená.
Arbitráž sazeb financování
Dalším běžným typem arbitrážního obchodování mezi obchodníky s deriváty kryptoměn je arbitráž sazeb financování. Znamená to, že obchodník koupí kryptoměnu a zajistí její cenový pohyb futures kontraktem na stejnou kryptoměnu, která má míru financování nižší než náklady na nákup kryptoměny. Náklady na obchod se v tomto případě rozumí případné provize spojené s pozicí.
Řekněme, že máte nějaké Ethereum. S touto investicí můžete být spokojeni, ale cena Etherea bude divoce kolísat. Rozhodnete se zajistit své stávající prostředky uzavřením futures kontraktu na prodej (krátce) stejné částky, jako je vaše investice do Etherea. Řekněme, že míra financování této smlouvy je 2 %. To bude znamenat, že budete vydělávat 2 % za držení Etherea bez jakéhokoli cenového rizika, což povede k lukrativní arbitrážní příležitosti.
Trojúhelníková arbitráž
Dalším velmi častým typem arbitrážního obchodování ve světě kryptoměn je trojúhelníková arbitráž. V tomto případě si obchodník všimne cenového nesouladu mezi třemi různými kryptoměnami a cyklů mezi nimi.
Myšlenkou trojúhelníkové arbitráže je využít cenových rozdílů mezi měnami (jako je BTC/ETH). Například si můžete koupit bitcoiny s BNB, poté koupit Ethereum s bitcoiny a vyplatit BNB s Ethereem. Pokud se relativní hodnota Etherea a Bitcoinu neshoduje s jejich hodnotou v BNB, nastává příležitost k arbitráži.
➟ Přemýšlíte, kde začít pracovat s kryptoměnami? Kupte si bitcoiny na Binance!
Rizika v arbitrážním obchodování
I když je riziko v arbitrážním obchodování považováno za poměrně nízké, neznamená to, že je nulové. Bez rizika není odměna a arbitrážní obchodování není výjimkou.
Největší riziko spojené s arbitrážním obchodováním je riziko provedení. Realizuje se, když se spread mezi cenami uzavře dříve, než dokončíte obchod, což má za následek nulové nebo záporné výnosy. To může být způsobeno skluzem, pomalým prováděním, abnormálně vysokými transakčními náklady, náhlým zvýšením volatility atd.
Dalším velkým rizikem při účasti na arbitrážním obchodování je riziko likvidity. Dochází k němu, když nemáte dostatek likvidity pro vstup a výstup z trhů, abyste dokončili arbitráž. Pokud obchodujete s pákovými nástroji (jako jsou futures kontrakty), pak pokud se trh pohybuje proti vám, můžete obdržet margin call. Jako vždy je klíčové řízení rizik.
souhrn
Možnost využít výhody arbitrážního obchodování je vzrušující příležitostí pro obchodníky s kryptoměnami. S dostatečnou rychlostí a kapitálem, abyste se mohli zapojit do strategií, jako jsou tyto, můžete okamžitě začít provádět ziskové obchody s nízkým rizikem.
Riziko spojené s arbitrážním obchodováním by nemělo být přehlíženo. Zatímco arbitrážní obchodování může teoreticky produkovat „bezrizikové“ nebo „zaručené“ zisky, ve skutečnosti existuje dostatek rizik na to, aby udrželi každého obchodníka ve střehu.
