Pokles cen BTC, neuspokojivý trh s altcoiny a únava memů mohou přinést otočku do DeFi. Protokoly a fondy se po zotavení z pádu FTX tiše doplňují. Dalším žhavým příběhem se může stát pivot k DeFi tokenům.
DeFi založená na Ethereu může znovu získat svou pozici poté, co se bitcoinu nepodařilo objevit jako platforma pro tokenizaci. Obnova Etherea (ETH) nad 3 500 $ ruší všechny protokoly. Většina poolů a půjčoven má navíc lepší ochranu proti likvidaci. To nastavuje očekávání, že se pivot DeFi stane zdrojem rychlé obnovy a budoucí hodnoty z poplatků.
myslím, že jsme velmi blízko k defi rotaci, lidé jsou vyhořelí z vysokých fdv i memecoinů, mezitím máte spoustu plně svěřených projektů s udržitelnými peněžními toky, defi funguje a v příštích několika letech poroste 10-100x díky pokračujícímu RWA přijetí
— lito.eth (@litocoen) 19. června 2024
Jednou z nejatraktivnějších funkcí DeFi je zdroj příjmů z aplikací. Některé výnosy jsou také sdíleny s uživateli. MakerDAO a Aave patří mezi největší producenty příjmů v DeFi a přežily turbulence na trhu. Pro kryptoanalytiky existuje rostoucí seznam projektů DeFi, které mohou být podhodnoceny.
Přečtěte si: SEC trvale ukončuje všechna vyšetřování Etherea
DeFi již není ve své rané fázi růstu, kde by jakýkoli token mohl vzejít na základě jednoduchého příslibu budoucí užitečnosti. V roce 2024 je DeFi široce populární a stalo se klíčovou infrastrukturou pro všechny uživatele kryptoměn. I mimo humbuk uvádění tokenů Solana a Raydium se starší generace projektů DeFi stala nepostradatelnou.
Probuďte se, nový příběh právě vypadl s nasycenými memy a výpary, s vysokými výnosy, užitečné defi pic.twitter.com/QQxgfYO9IX
— Ice (@FroyoFren) 17. června 2024
Současné projekty mají za cíl učinit stávající DeFi bezproblémovější a interoperabilnější prostřednictvím agregace a optimalizovaných transakcí. Po krachu Luny jsou investoři DeFi také opatrnější a očekávají užitečnost a potenciální výnosy, nejen rostoucí hodnotu tokenu.
Modré žetony DeFi dělají pokroky
Tokeny DeFi bluechip zvýšily své objemy o více než 216 %. Uniswap, Curve Finance, MakerDAO a Aave opět obnovily ztracenou půdu. Během posledního poklesu trhu hrstka protokolů DeFi nikdy nezastavila svůj trend a zůstala v zelených číslech. MakerDAO, LidoDAO, Curve Finance a Injective si ponechaly část svých zisků na býčím trhu.
Čtěte také: Které řetězce jsou nejvíce propojeny s Ethereem (ETH) na základě toků tokenů?
Tyto protokoly mají nadměrný vliv na ekosystém Ethereum DeFi, zejména LidoDAO, který kontroluje až 30 % vsazeného ETH. RocketPool také pokračuje ve svém dobrém výkonu a udržuje si úroveň 27 USD.
Modré žetony DeFi tvoří přibližně 7,7 % transakcí u všech narativních tokenů. Těmito žetony ale vyprávění DeFi nekončí. Celý sektor dále zahrnuje GameFi, DEX, perpetual swapy, tokenizaci a DEX agregátory. Některé projekty se překrývají nebo nabízejí kombinaci služeb.
Se současnou infrastrukturou jsou protokoly vybaveny tak, aby poskytovaly infrastrukturu bez ohledu na směr celého trhu a zároveň zajistily výnosy z poplatků. Nedávno rostoucí Base blockchain je také zdrojem DeFi provozu, přičemž Base Swap DEX rychle získává likviditu.
Projekty DeFi se v červnu vrátí k výdělkům
Zisky projektu DeFi vykazují v červnu pozitivní výsledky. MakerDAO se tento měsíc po květnovém poklesu vrátil do kladných zisků. Protokol, který míchá DeFi s vytvořením stablecoinu DAI, dosáhl k 19. červnu výdělku 2,5 milionu dolarů.
Zisky Aave výrazně nerostly, ale udržely si úrovně podobné předchozímu měsíci na 4,3 milionu USD.
Curve (CRV) je rizikovější projekt, který skončil posledních šest měsíců se ztrátami, kvůli likvidacím. Za červen Curve snížila ztrátu na přibližně 2,3 milionu dolarů. Curve zůstává nejvolatilnějším protokolem kvůli likvidacím ETH. Přesto se aplikace snaží zvyšovat své příjmy a v posledních týdnech vykazuje zlepšení.
Solidní poplatky tento týden pic.twitter.com/3tCXLSEMCA
— Curve Finance (@CurveFinance) 19. června 2024
Lido Finance také dosáhla za červen 3,08 mil. USD, což je 25% pokles oproti květnu, ale stále čistý klad. Některé z protokolů, včetně Etherea, stále trpí ztrátami, ale poplatky za protokolování i během medvědího trhu.
Jedním z velkých problémů sektoru DeFi je Curve Finance, protokol, který přežil léta během nejturbulentnější a nejrizikovější aktivity na kryptotrhu. Tržní cena CRV klesla na 0,33 USD a během tohoto býčího cyklu ještě nepropukla. Přesto Curve během své existence dosáhlo tržeb 300 milionů dolarů.
Některé formy DeFi zůstávají ze své podstaty rizikové pro likvidace, nedobytné dluhy a nízkou likviditu. Navzdory tomu několik generací tokenů DeFi dosáhlo určité životnosti na trhu a mohou se vrátit do centra pozornosti.
Cryptopolitan reportuje Hristina Vasileva