Klíčové body:
Přidání 4 % bitcoinu do portfolia 60/40 zdvojnásobí Sharpeův poměr, čímž se zvýší výnosy upravené o riziko.
Investiční portfolio bitcoinů zvyšuje výnosy a snižuje korelaci v portfoliích, jako je All Weather a Yale Endowment.
Optimální váhy bitcoinů jsou 4–10 %, což zlepšuje výkonnost portfolia s mírným nárůstem volatility.
Nedávná zpráva CoinShares naznačuje, že tradiční investiční portfolio 60/40, zahrnující 60 % akcií a 40 % dluhopisů, je v dnešních tržních podmínkách a potřebě investičního portfolia bitcoinů stále více nevhodné.
Přečtěte si více: Jak získat zdarma bitcoiny bezpečně a snadno
Investiční portfolio bitcoinů zvýší výkon
Výzkum zdůrazňuje, že začlenění bitcoinu může výrazně zvýšit výnosy upravené o riziko a diverzifikaci.
Integrací 4% korelace alokace bitcoinů do portfolia 60/40 se Sharpeův poměr – míra návratnosti na jednotku rizika – zlepšuje z 0,48 na 1,05, zatímco portfolio portfolia se sníží o 5 %.
Investiční portfolio bitcoinů naznačuje výrazné zlepšení profilu rizika a výnosu. Alternativní investice, jako jsou bitcoinové těžební akcie, nabízejí podobné výnosy, ale mají za následek nižší Sharpeův poměr 0,86 kvůli vyšší volatilitě.
Optimální alokace bitcoinů zvyšuje návratnost investic
Výhody bitcoinu přesahují portfolio 60/40. Portfolio All Weather, navržené pro odolnost v různých ekonomických podmínkách, zaznamenalo prudký nárůst Sharpe ratio z 0,33 na 1,38 s alokací 4 % bitcoinů.
Podobně portfolia Yale Endowment a Cockroach zaznamenávají výrazné zvýšení anualizovaných výnosů a snížení korelací o 9–15 %. Navzdory menšímu nárůstu volatility o 2-3 %, sladění těchto portfolií s 11% volatilitou benchmarku 60/40, je kompromis považován za přijatelný vzhledem ke značnému zlepšení výkonnosti.
Investiční portfolio bitcoinů také pomáhá zmírňovat maximální čerpání, optimální váhy bitcoinů jsou identifikovány mezi 4-10 %, podle zprávy je podmíněna individuální tolerancí rizika.
ODMÍTNUTÍ ODPOVĚDNOSTI: Informace na tomto webu jsou poskytovány jako obecný komentář k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Doporučujeme vám, abyste si před investováním udělali vlastní průzkum.
