Podle zpráv Shenchao TechFlow, podle Daily Economic News, se v srpnu 2020 Li Yulin, bývalý stranický tajemník Huludao Bank, spolu s Li Xiaodongem, bývalým úřadujícím prezidentem banky, spojili s Duan Hongtao (bývalý major banky akcionář) a Zhou Zhilong na vyřešení problému banky Na základě nevýkonných aktiv vytvořil fiktivní plán správy aktiv, aby zpronevěřil 2,6 miliardy juanů z prostředků banky pro rozhazování Duan Hongtao. Mezi nimi bylo více než 1,8 miliardy jüanů nezákonně převedeno na cizí měnu a převedeno na účet hongkongské společnosti ovládané Duan Hongtao.

Případ se týká mnoha lidí, z nichž někteří byli odsouzeni. Banka v tomto období zaznamenala několik personálních změn a snížení ratingu.

Uvádí se, že mezi zářím a říjnem 2020 se obžalovaný Chen Mou 1 podílel na organizování gangu pro praní špinavých peněz a pral výnosy nákupem virtuálních měn za vysoké ceny a jejich prodejem do zámoří. Poté, co byl dopaden, pravdivě doznal skutkovou podstatu činu a odebral část svých nelegálních výdělků. Soud ho uznal vinným z praní špinavých peněz, ale mohl dostat mírnější trest.