Co je DeFi a jak funguje?
Decentralizované finance (DeFi) je rychle rostoucí sektor v odvětví kryptoměn, jehož cílem je obnovit tradiční finanční systémy a služby pomocí technologie blockchain. Na rozdíl od konvenčních finančních systémů, které se spoléhají na centralizované instituce, jako jsou banky, DeFi funguje bez prostředníků a využívá chytré smlouvy na blockchainových sítích, především Ethereum.
Klíčové pojmy DeFi
1. Decentralizace:
- Žádný ústřední orgán: Platformy DeFi jsou decentralizované, což znamená, že fungují bez ústředního řídícího orgánu. To je možné díky technologii blockchain a chytrým kontraktům.
- Trustless System: Uživatelé mohou přímo komunikovat s protokoly DeFi, aniž by museli důvěřovat centrální entitě, což snižuje riziko protistrany.
2. Chytré smlouvy:
- Automatizované smlouvy: Inteligentní smlouvy jsou samočinné smlouvy s podmínkami smlouvy přímo zapsanými do kódu. Automaticky provádějí transakce, když jsou splněny předem definované podmínky.
- Transparentnost a bezpečnost: Chytré smlouvy fungují na blockchainových sítích a zajišťují transparentnost, neměnnost a bezpečnost.
3. Interoperabilita:
- Funkčnost napříč platformami: Mnoho protokolů DeFi je navrženo tak, aby byly interoperabilní, což umožňuje různým platformám a aplikacím bezproblémovou interakci a vzájemnou integraci.
- Composable Ecosystem: DeFi projekty mohou stavět na sobě a vytvářet vrstvený a složitelný finanční systém.
Hlavní součásti DeFi
1. Decentralizované burzy (DEX):
- Obchodování bez prostředníků: DEX umožňují uživatelům obchodovat kryptoměny přímo mezi sebou, aniž by se spoléhali na centralizovanou burzu. Příklady zahrnují Uniswap, SushiSwap a PancakeSwap.
- Fondy likvidity: Uživatelé poskytují burze likviditu tím, že vkládají své tokeny do fondů likvidity, přičemž na oplátku vydělávají poplatky.
2. Půjčovací a výpůjční platformy:
- Peer-to-Peer Lending: Platformy DeFi jako Aave, Compound a Maker umožňují uživatelům půjčovat svá krypto aktiva ostatním a získávat úroky nebo si půjčovat aktiva poskytnutím kolaterálu.
- Zajištěné půjčky: Dlužníci musí své půjčky nadměrně zajistit, aby zajistili jistotu věřitele a snížili riziko nesplácení.
3. Stablecoiny:
- Cenově stabilní kryptoměny: Stablecoiny jsou kryptoměny navázané na stabilní aktivum, jako je americký dolar, poskytující stabilní uchovatel hodnoty a prostředek směny. Příklady zahrnují DAI, USDC a Tether (USDT).
- Algoritmické a zajištěné: Některé stablecoiny jsou řízeny algoritmem, zatímco jiné jsou zajištěny kolaterálem.
4. Výnosové hospodaření a vytyčování:
- Získávání odměn: Výnosové hospodaření zahrnuje půjčování nebo vkládání kryptografických aktiv do protokolů DeFi za účelem získání výnosů, často ve formě dalších tokenů.
- Motivace k účasti: Platformy DeFi motivují uživatele k poskytování likvidity nebo účasti v síti nabízením odměn.
5. Pojištění:
- Řízení rizik: Pojišťovací platformy DeFi, jako je Nexus Mutual, nabízejí krytí pro selhání chytrých smluv, hackování a další rizika spojená s aktivitami DeFi.
- Decentralizované pojistné skupiny: Uživatelé mohou přispívat do pojistných skupin a obdržet náhradu v případě pojistné události.