Co je DeFi a jak funguje?

Decentralizované finance (DeFi) je rychle rostoucí sektor v odvětví kryptoměn, jehož cílem je obnovit tradiční finanční systémy a služby pomocí technologie blockchain. Na rozdíl od konvenčních finančních systémů, které se spoléhají na centralizované instituce, jako jsou banky, DeFi funguje bez prostředníků a využívá chytré smlouvy na blockchainových sítích, především Ethereum.

Klíčové pojmy DeFi

1. Decentralizace:
   - Žádný ústřední orgán: Platformy DeFi jsou decentralizované, což znamená, že fungují bez ústředního řídícího orgánu. To je možné díky technologii blockchain a chytrým kontraktům.
   - Trustless System: Uživatelé mohou přímo komunikovat s protokoly DeFi, aniž by museli důvěřovat centrální entitě, což snižuje riziko protistrany.

2. Chytré smlouvy:
   - Automatizované smlouvy: Inteligentní smlouvy jsou samočinné smlouvy s podmínkami smlouvy přímo zapsanými do kódu. Automaticky provádějí transakce, když jsou splněny předem definované podmínky.
   - Transparentnost a bezpečnost: Chytré smlouvy fungují na blockchainových sítích a zajišťují transparentnost, neměnnost a bezpečnost.

3. Interoperabilita:
   - Funkčnost napříč platformami: Mnoho protokolů DeFi je navrženo tak, aby byly interoperabilní, což umožňuje různým platformám a aplikacím bezproblémovou interakci a vzájemnou integraci.
   - Composable Ecosystem: DeFi projekty mohou stavět na sobě a vytvářet vrstvený a složitelný finanční systém.

Hlavní součásti DeFi

1. Decentralizované burzy (DEX):
   - Obchodování bez prostředníků: DEX umožňují uživatelům obchodovat kryptoměny přímo mezi sebou, aniž by se spoléhali na centralizovanou burzu. Příklady zahrnují Uniswap, SushiSwap a PancakeSwap.
   - Fondy likvidity: Uživatelé poskytují burze likviditu tím, že vkládají své tokeny do fondů likvidity, přičemž na oplátku vydělávají poplatky.

2. Půjčovací a výpůjční platformy:
   - Peer-to-Peer Lending: Platformy DeFi jako Aave, Compound a Maker umožňují uživatelům půjčovat svá krypto aktiva ostatním a získávat úroky nebo si půjčovat aktiva poskytnutím kolaterálu.
   - Zajištěné půjčky: Dlužníci musí své půjčky nadměrně zajistit, aby zajistili jistotu věřitele a snížili riziko nesplácení.

3. Stablecoiny:
   - Cenově stabilní kryptoměny: Stablecoiny jsou kryptoměny navázané na stabilní aktivum, jako je americký dolar, poskytující stabilní uchovatel hodnoty a prostředek směny. Příklady zahrnují DAI, USDC a Tether (USDT).
   - Algoritmické a zajištěné: Některé stablecoiny jsou řízeny algoritmem, zatímco jiné jsou zajištěny kolaterálem.

4. Výnosové hospodaření a vytyčování:
   - Získávání odměn: Výnosové hospodaření zahrnuje půjčování nebo vkládání kryptografických aktiv do protokolů DeFi za účelem získání výnosů, často ve formě dalších tokenů.
   - Motivace k účasti: Platformy DeFi motivují uživatele k poskytování likvidity nebo účasti v síti nabízením odměn.

5. Pojištění:
   - Řízení rizik: Pojišťovací platformy DeFi, jako je Nexus Mutual, nabízejí krytí pro selhání chytrých smluv, hackování a další rizika spojená s aktivitami DeFi.
   - Decentralizované pojistné skupiny: Uživatelé mohou přispívat do pojistných skupin a obdržet náhradu v případě pojistné události.