Společnost 21Shares, první emitent ve světě ETP pro kryptoměny, provedla hloubkovou analýzu důsledků nedávných rozhodnutí Federálního rezervního systému (Fed) a Evropské centrální banky (ECB) na trh s kryptoměnami, přičemž zaměřit se na bitcoiny.
Fed ponechal úrokové sazby beze změny a přijal politiku „vyšší na delší dobu“, zatímco ECB rozhodla o snížení sazeb.
Tato rozhodnutí spustila řadu reakcí a spekulací, které by mohly v nadcházejících měsících výrazně ovlivnit krajinu kryptoměn.
21Shares: Fed a tržní nejistota v analýze bitcoinového trhu
Rozhodnutí Fedu nesnížit úrokové sazby zvýšilo nejistotu mezi investory. Předpovídání budoucích kroků Fedu se stalo složitějším, což způsobilo nárůst volatility na finančních trzích, včetně těch kryptoměn.
V nadcházejících týdnech či měsících je pravděpodobné, že budeme svědky výraznějších výkyvů v cenách kryptoměn, jak se investoři pokoušejí předvídat další rozhodnutí Fedu.
Tato nejistota je dále podporována politikou „vyšší po delší dobu“, která navrhuje udržovat vysoké úrokové sazby po delší dobu, což vytváří tlak na rizikovější aktiva.
Navzdory nejistotě a krátkodobé volatilitě by Bitcoin mohl dlouhodobě těžit z napětí v americkém bankovním systému.
Nerealizované ztráty v rámci amerických bank dále zatíží finanční systém a vytvoří příznivé prostředí pro aktiva považovaná za bezpečná útočiště, jako je bitcoin.
Tento jev byl pozorován v březnu 2023 s kolapsem Silicon Valley Bank (SVB), kdy Bitcoin zaznamenal nárůst hodnoty v reakci na bankovní krizi.
Dalším klíčovým faktorem, který pozitivně ovlivní trh s kryptoměnami, je nárůst likvidity.
Nárůst likvidity je obecně vnímán finančními trhy jako pozitivní signál, protože zvyšuje vnímání bezpečnosti a stability. To může vést k investicím do rizikových aktiv, jako jsou kryptoměny.
S nárůstem likvidity mohou být investoři více nakloněni diverzifikaci svých portfolií, včetně kryptoměn jako součásti jejich investičních strategií.
Závěry 21akcií
Analýza společnosti 21Shares dospěla k závěru, že navzdory krátkodobé volatilitě způsobené nejistotou ohledně budoucích pohybů Fedu by trh s kryptoměnami, a zejména bitcoin, mohl dlouhodobě těžit z různých faktorů.
Tlak na americký bankovní systém a nárůst likvidity jsou prvky, které by mohly podpořit přijetí a růst bitcoinu jako investičního aktiva.
Zvýšení krátkodobé volatility by mohlo nabídnout obchodní příležitosti pro zkušené investory, je však nezbytné přijmout odpovídající strategie řízení rizik.
Z dlouhodobého hlediska by se odolnost bitcoinu jako bezpečného přístavu mohla projevit jasněji, zvláště pokud by napětí v bankovním systému zesílilo.
Trh s kryptoměnami je ze své podstaty nestálý a ovlivněný nesčetnými ekonomickými a politickými faktory.
Rozhodnutí centrálních bank, jako jsou rozhodnutí Fedu a BCE, hrají zásadní roli při utváření tržního prostředí. Aby se investoři mohli efektivně orientovat na trhu s kryptoměnami, musí zůstat ostražití a informováni o makroekonomickém vývoji.
Závěrem, analýza provedená společností 21Shares naznačuje, že navzdory krátkodobým výzvám existují v současném kontextu potenciální příležitosti růstu pro bitcoiny a další kryptoměny. Pro využití těchto příležitostí bude nezbytné řízení rizik a hluboké porozumění makroekonomickým faktorům.