Povinná informace pro všechny obchodníky
Co je to lov likvidity?
Hledání likvidity, často označované jako stop hunting, je obchodní strategie používaná většími hráči na finančních trzích, jako jsou institucionální investoři, hedgeové fondy nebo firmy s vysokofrekvenčním obchodováním, ke spouštění stop-loss příkazů zadávaných menšími obchodníky. Hlavním cílem je vytvořit dostatečný pohyb trhu, který způsobí provedení těchto stop příkazů, které pak lze využít k zisku. Obvykle to funguje takto:
1. **Identifikace zastávek**: Větší obchodníci identifikují oblasti na trhu, kde se pravděpodobně vyskytují shluky stop-loss příkazů. Tyto oblasti jsou často těsně nad nebo pod významnou úrovní podpory a odporu.
2. **Manipulace trhu**: Poté tlačí cenu k těmto úrovním pomocí velkých nákupních nebo prodejních příkazů. Toho lze dosáhnout prostřednictvím série obchodů nebo jednoho velkého obchodu, který posouvá trh požadovaným směrem.
3. **Triggering Stops**: Jakmile cena dosáhne těchto identifikovaných úrovní, spustí se stop-loss příkazy, které způsobí kaskádu prodejních nebo nákupních příkazů.
4. **Vybírání zisku**: Jakmile jsou spuštěny zastávky a trh se pohne očekávaným směrem, mohou větší obchodníci zaujmout opačnou pozici a profitovat z volatility a následné korekce ceny.
Klíčové body k pochopení
- Chování trhu: Hledání likvidity využívá předvídatelné chování mnoha menších obchodníků, kteří zadávají příkazy stop-loss k ochraně svých pozic.
- Cenová volatilita: Tato praxe může způsobit krátkodobou volatilitu cen, která může být výhodná pro ty, kdo organizují lov, ale nevýhodná pro menší obchodníky, kteří jsou v pohybu.
- Etické a právní aspekty: I když to není nezákonné, může být lovení likvidity vnímáno jako manipulativní a neetické. Využívá zranitelnosti na trhu a může vytvořit méně spravedlivé obchodní prostředí.
Porozumění hledání likvidity je pro obchodníky zásadní, protože zdůrazňuje důležitost strategického umístění stop-loss a potřebu být si vědom taktiky manipulace s trhem.