The #Altcoin dno může být dnes!


Je to den velkých událostí, protože se děje mnoho makroekonomických událostí.

Nejprve to budou zprávy o CPI a později se uskuteční zasedání FOMC a rozhodnutí FED o úrokových sazbách.

Budou mít obrovský dopad na trhy.

Trhy se korigovaly, protože očekávání těchto událostí má obvykle negativní vztah s cenovými akcemi na krypto trzích, zejména s altcoiny. Kromě toho událost Roaring Kitty a oprava GameStop z minulého týdne neměly pozitivní dopad na cenovou akci.

Nyní, dnes, by mohlo dojít k obratu, stejně jako předchozí zasedání FOMC zaznamenala ve středu dno, po kterém trhy rostly.

Srovnání:

Bitcoin po předchozích událostech FOMC vzrostl o více než deset procent.
Ethereum po předchozích událostech FOMC vzrostlo o více než dvacet procent.
Oba byly před událostí opraveny o stejnou částku, takže se zdá rozumné očekávat přehodnocení zpět nahoru. Pojďme diskutovat o dvou velkých událostech dneška.

CPI ve 14:30 SEČ

Data CPI jsou nejdůležitější v měsíci, protože FOMC tato data (a čtvrteční PPI) sleduje, aby odhadla, zda inflace slábne a zda mohou snížit úrovně úrokových sazeb.

Během roku 2024 byla míra inflace vyšší, než se očekávalo. Jako reference:

Duben skutečná sazba CPI dosáhla 3,5 %, zatímco se předpovídalo 3,4 %. V březnu to bylo skutečné číslo 3,2 %, zatímco se očekávalo 3,1 %. Z tohoto důvodu byste mohli tvrdit, že inflace zůstává lepkavá, a to je přesně to, co Jerome Powell stále říká.
Existují však důležitější datové body, které během této události vyjdou.

CPI M/M. Měsíční údaje o CPI odhadují, jaká je změna cen zboží a služeb ve srovnání s předchozím měsícem. Minulý měsíc trhy zaznamenaly nižší číslo, než se očekávalo, a reagovaly velmi pozitivně.
Core CPI Y/Y. Core Consumer Price Index (jiný koš než běžná data CPI) byl přesně podle očekávání v předchozím měsíci a vyvolal další pozitivní odezvu na trhy.
Základní CPI M/M. Základní index spotřebitelských cen, ale pak na měsíčních datových bodech. Minulý měsíc byl stejný jako předpověď.
To může být významný údaj, protože by to mohlo naznačovat, že trhy očekávají snížení sazeb.

Jaká jsou očekávání?

Očekává se, že uvidíme následující datové body:

CPI Y/Y: očekáváno 3,4 %.
CPI M/M: očekává se 0,1 %.
Jádrový CPI Y/Y: očekává se 3,5 %.
Jádrový CPI M/M: očekává se 0,3 %.
Pokud data vyjdou přesně podle očekávání nebo některé datové body budou nižší (což je pro trhy pozitivní), než se očekávalo, trhy zaznamenají rychlou pozitivní cenovou odezvu.

Rozhodnutí FOMC o sazbě ve 20:00 SEČ a projev FED ve 20:30 SEČ

Druhou největší událostí dneška jsou rozhodnutí o úrokových sazbách od FOMC. Evropská centrální banka minulý týden provedla první snížení sazeb od roku 2019, což by mohlo naznačovat, že snížení sazeb je na obzoru i pro USA.

To je důvod, proč se údaje o CPI mohou stát důležitými, protože trhy mohou za potenciální snížení sazeb z údajů CPI ocenit, nebo ne. proč tomu tak je? Pokud data CPI vyjdou vyšší, než se očekávalo, automaticky zaznamenáte pokračující růst silného dolaru, ale také pokračující růst výnosů. V tomto ohledu je nepravděpodobné, že by v nadcházejícím období došlo ke snížení sazeb, kdy riziková aktiva zaznamenají spíše pokles než vzestup.

U této události obvykle není důležité sledovat skutečné rozhodnutí o sazbě, ale spíše dávat pozor na Powellovu řeč, protože by mohl poskytnout náhled na výhled do budoucna. Pokud se stane rozhodnějším a začne šířit slova jako „očekáváme 2 snížení sazeb později v tomto roce“, trhy se budou chovat ohromně pozitivním směrem.

Na co si dát pozor?

Trhy s altcoiny a kryptoměnami zaznamenaly v předchozích týdnech podstatnou korekci, protože mezi setkáními FOMC, CPI a kryptoměnami existuje negativní korelace.

Abychom byli spravedliví, zdá se pravděpodobné, že k přecenění zpět nahoru dojde počínaje dnešním odpolednem zpět směrem nahoru. Mohlo by se dokonce stát, že bitcoin bude v nadcházejících týdnech útočit na historické maximum, pokud bude FOMC zastávat holubičí postoj.

Je důležité si uvědomit, že cenová akce může být trapná. Pokud se rozhodnutí o sazbě nezmění, trhy mohou mít počáteční reakci směrem dolů, ale ke skutečnému pohybu obvykle dojde později. Navrhoval bych, abyste v tomto období neprováděli pákové obchody.

Můj osobní názor je, že byste si měli dávat pozor na odezvu na cenovou akci zlata, dolaru a výnosů z pokladničních poukázek.

Očekávám, že dolar a výnosy klesnou z dat dnes/zítra (zítra je den PPI) a že trhy s altcoiny a kryptoměnami dokončí korekci kolem tohoto období.

Poté je to nahoru pouze tam, kde Ethereum ETF pravděpodobně v nadcházejících týdnech najde schválení a během léta začne útočit na historické maximum.