Autor: Route 2 FI Zdroj: @route2fi, substack Překlad: Shan Oppa, Golden Finance

Připadá ještě někomu zajímavá lidská psychologie?

Když trh s kryptoměnami klesá, trávíme spoustu času analýzou, snažíme se předpovědět přesné dno a obecně jsme velmi opatrní. Ale když trh jde nahoru, cítíme se sebevědomě a prostě nakupujeme, s malou nebo žádnou analýzou.

Stále jsme klikali na zelené tlačítko koupit, jako by žádný zítřek nebyl.

Proč to děláme? Strach a chamtivost – zdá se, že tyto dvě emoce řídí většinu našich akcí na trhu s kryptoměnami.

Když se zmocní strach, vše je apokalyptické. Zdroje na Twitteru/X byly plné varování před dalším kolapsem a výzvami ke kapitulaci.

"To je konec, sbohem všichni, rád vás poznávám."

Ale když je na sedadle řidiče chamtivost, zavládne extáze. Najednou se všichni stanou experty, kteří sebevědomě předpovídají, že nová maxima jsou hned za rohem.

"Pokud tato mince stoupne o dalších 10 000 %, mohu odejít do důchodu. Běž!"

Tak proč se to děje?

Proč jsme dole tak opatrní a nahoře hodíme opatrnost větru?

Velkým důvodem je averze ke ztrátám – mnohem více zažíváme bolest ze ztrát než potěšení ze zisků.

Lidé jsou společenská zvířata a strach z promeškání (FOMO) je velmi silný. Je těžké zůstat stranou, když všichni kolem vás rychle bohatnou. Mentalita stáda přebírá vládu a my sledujeme trend a vstupujeme na trh, často právě tehdy, když trh dosáhne svého vrcholu. Může být těžké zůstat v klidu, když každý den slyšíte příběhy o náhodných lidech, kteří přes noc bohatnou.

Když ceny klesnou a všichni prchají, naším instinktem je následovat je. Držet se je jako bojovat prohranou bitvu. Vyhlídky na budoucí ztráty v našich myslích převažují nad potenciálními zisky.

Můžete to cítit, když krypto dosáhne dna, je to velmi jedinečný pocit, zvláště v den dna, je to velmi patrné. Hádat vrchol je mnohem těžší Obvykle lidé začínají volat na vrchol, než skutečně dosáhne vrcholu, a lidé se na vrcholu stávají extrémně býčími hlasy. Ve vašich tweetech není jediný medvědí tweet extáze.

Samozřejmě, tentokrát to může být jiné, ale cenová akce ve vysokém časovém rámci tvoří parabolu a vrchol paraboly je velmi vysoký (jako je rok 2017) a většina lidí volá vrchol příliš brzy a ne vůbec se nevzdávej, dokud nepřijde skutečný vrchol.

Ano, předpovídání dna a vrcholu je pro většinu lidí hloupá záležitost.

Když emoce dosáhnou extrémů, příležitost se obvykle vytratila. Ve chvíli, kdy se váš Twitter/X feed zaplní býčími nebo medvědími zprávami, může být již příliš pozdě.

Je ironií, že nejlepší příležitosti často leží v plavání proti proudu.

Nakupujte, když jsou ostatní přemoženi strachem, a prodávejte, když převládá chamtivost a extáze. Ano, já vím, snadněji se řekne, než udělá – plavání proti proudu vyžaduje silnou duševní sílu.

Ale jak řekl jeden z nejlepších investorů, mějte strach, když jsou ostatní chamtiví, a buďte chamtiví, když se ostatní bojí.

Pokud jsou tedy předpovědi horní a dolní části založené na sentimentu často ztrátovou strategií, jaký je lepší přístup?

Úkolem obchodníka není předpovídat dna a vrcholy trhu. Tento luxus je ponechán odborníkům a běžným investorům, kteří nemají žádnou skutečnou investici. Přemýšlejte o problému z pohledu akumulace a distribuce.

Jedním ze způsobů je zaměřit se na vlastní analýzu a vytvořit plán.

Místo toho, abyste se snažili najít ideální čas pro vstup nebo výstup, zvažte postupné hromadění propadů a vybírání zisků z rally.

Mějte strategii a držte se jí, bez ohledu na to, co dělá hejno. Vypracujte teorii založenou na základech, technických parametrech nebo vašem hodnocení tržních cyklů a použijte ji k vedení svých rozhodnutí.

Nevíte, na čem jsou založena „proroctví“ jiných lidí. Možná ten býk na X, který křičí o 100 000 $ za týden, je 16letý chlapec, který ani nezná míru financování?

FOMO je mocná síla, stejně jako pokušení opustit své plány a honit se za zisky. To je důležitost disciplíny.

Velkou chybou, kterou dělám znovu a znovu, je to, jak obhajuji ztrátu mincí ve svém portfoliu.

Držet je v naději, že dostanou své peníze zpět, i když jsem věděl, že nejchytřejší je snížit své ztráty a investovat peníze jinam.

Lidská psychologie v celé své kráse.​

Nikdo nemůže využít každou příležitost. Opakuji: nikdo nemůže využít každou příležitost. Vždy budou existovat mince, které stonásobně zdraží, které jste nekoupili, nebo mince, které jste prodali příliš brzy.

To je povaha trhu. Klíčem je nenechat FOMO diktovat vaše akce. Buďte disciplinovaní, držte se své strategie a věřte, že vždy budou nové příležitosti.

Když budete mít plán, budete disciplinovaní, zaměříte se spíše na vlastní analýzu než na jednání stáda a udržíte si dlouhodobou perspektivu, můžete nakupovat nízko a prodávat vysoko místo naopak.

Není to snadné, ale je to mentalita, díky níž v bláznivém světě kryptoměn profituje a mnoho ztrácí.

V konečném důsledku je cílem udržet emoce mimo rovnici co nejvíce. Strach a chamtivost mohou být nevyhnutelné lidské reakce, ale nemusíme je nechat ovládat každý náš pohyb na trzích.

Pojďme si to rozebrat:

• Profesionalita znamená mít plán a držet se ho, i když emoce překypují.

• Důslednost je o uplatňování vašich strategií každý den, nejen když je to snadné.

• Disciplína je o odolávání nutkání odchýlit se od svého plánu, když udeří FOMO (Fear of Missing Out) nebo trh sevře strach.

• Opakování je o trávení času prací před obrazovkou, i když vám to přijde nudné.

• Snad nejdůležitější je schopnost překonat opakované neúspěchy a zklamání, protože žádná strategie není dokonalá a ztráta peněz je součástí hry.

• Proč s tím tedy většina obchodníků bojuje? Proč jsou dole medvědí a nahoře býčí, i když vědí, co je lepší udělat?

Velkým důvodem je to, že skutečně internalizovat tyto základní, ale nezbytné principy je obtížné. Jedna věc je pochopit tyto pojmy, ale druhá věc je důsledně je uplatňovat v klíčových momentech.

Slavný citát Warrena Buffetta „Buďte chamtiví, když se ostatní bojí“ znovu zní pravdivě.

Ale v praxi je velmi obtížné nakupovat, když trh spadne a vaše portfolio klesne o 50 %. Stejně tak, když jsou trhy v extázi, víme, že musíme být opatrní, ale když se zdá, že všichni kolem nich snadno získávají peníze, je pokušení dosáhnout rychlého zisku velmi silné.

Kdo může zůstat v klidu, když několikrát denně vidí titulky jako „Student střední školy vydělává přes noc 1 milion dolarů“?

Proto je tak důležité mít plán a držet se ho. Pokud je vaším plánem akumulovat poklesy, pak nakupujete, když ceny klesají a sentiment je nízký, bez ohledu na to, jak se cítíte.

Pokud je vaším plánem dosáhnout zisku, když je dosaženo vašeho cíle, budete prodávat postupně, i když se zdá, že rally může pokračovat donekonečna.

Chytání přesného dna a vrcholu může být uspokojující ego, ale není to spolehlivý způsob, jak budovat dlouhodobé bohatství. Lepší přístup je zaměřit se na provádění svého plánu znovu a znovu, i když to znamená promeškat některé ze svých nejlepších dnů.

V investování často vítězí pomalý a stabilní přístup.

• Pamatujte, že v extrémních případech se stádo obvykle mýlí.

• Pamatujte na svůj plán a úsilí, které jste do jeho uskutečnění vložili.

• Disciplína je klíčem k dlouhodobému úspěchu a každý neúspěch je příležitostí k učení a zlepšování.

Zůstaňte racionální a přeji vám hodně štěstí s vaší investicí!