1. Pozadí

Za prvé, s neustálým rozvojem blockchainového průmyslu se objevily různé formy řetězců, jako je Layer1, Layer2, Layer3, postranní řetězce, Rollups atd. Existují homogenní řetězce a heterogenní řetězce a každý blockchain má , což je rozděleny do mnoha různých protokolů.

Tyto různé blockchainy a různé protokoly rozdělily svět blockchainu na informační ostrovy Na těchto různých řetězcích a různých protokolech je distribuováno velké množství šifrovaných aktiv, což nepochybně snižuje efektivitu využití finančních prostředků.

Vznik křížových řetězců může vytvořit mosty mezi těmito různými řetězci a přemostit aktiva na jednom řetězci do jiných blockchainů.

Například vznik sítě druhé vrstvy Base cross-chain bridge spuštěný společností Coinbase může přemostit šifrovaná aktiva na jiných řetězcích do sítě Base -chain bridge, aktiva na základním řetězci lze přemostit do jiných blockchainů.

Vznik křížových řetězových mostů výrazně zlepšil efektivitu využití kapitálu.

Podle statistik z defillama je v současném prostředí DeFi celkové množství cross-chain bridge TVL na čtvrtém místě a dosahuje objemu 9,7 miliardy USD, na druhém místě za skladbou Dex.

Kromě toho se u mostu s křížovým řetězem vyskytují běžné problémy, jako je nízká bezpečnost, vysoké náklady a pomalá rychlost křížového řetězu. A na tomto pozadí se objevila hvězdná brána.

2. Přehled protokolu Stargate

Stargate Finance je multi-chain cross-chain bridge protokol založený na LayerZero Byl vytvořen LayerZero Labs v březnu 2022. Je to také první DApp založená na protokolu LayerZero .

Cílem Stargate je zjednodušit proces převodu aktiv z jednoho blockchainu do druhého, eliminovat zdlouhavé kroky zamykání, ražby, vypalování a vyplácení, aby bylo dosaženo pohodlí při dokončení převodu v jedné transakci.

Protože Stargate je cross-chain protokol postavený na LayerZero, když mluvíme o Stargate, musíme začít s LayerZero.

Co je LayerZero

LayerZero je full-chain (Omnichain) protokol interoperability LayerZero vytváří nový ultralehký model uzlu, který poskytuje bezpečnou a spolehlivou infrastrukturu pro různé cross-chain protokoly.

Teoreticky může LayerZero přenášet zprávy na jakémkoli řetězci, který podporuje chytré kontrakty, pokud například uživatel odešle zprávu v řetězci A, pak mohou být informace předány řetězci B, což umožní inteligentnímu kontraktu řetězce B implementovat odpovídající operaci. LayerZero dokáže realizovat informační komunikaci mezi různými řetězci Informační komunikace zde zahrnuje i přenos aktiv mezi různými řetězci.

LayerZero není veřejný řetěz nebo aplikační ekosystém, ale umístění protokolu LayerZero je podobné protokolu TCP na přenosové vrstvě na internetu.

Jak LayerZero dosahuje full-chain interoperability

Nejprve pochopíme rozdíly mezi plnými uzly, lehkými uzly a ultralehkými uzly.

Úplný uzel: Uzel, který synchronizuje všechna data blockchainu a ukládá nejen hlavičky bloků, ale také konkrétní informace o transakcích atd.

Lehké uzly: ukládají pouze malou část blockchainových dat, jako jsou hlavičky bloků a další informace, a neukládají konkrétní informace o transakcích v rámci bloku.

Ultralehké uzly: neuchovávají všechny hlavičky bloků, ale přenášejí streamované hlavičky bloků na vyžádání přes oracle, čímž efektivněji synchronizují mimořetězové entity k dosažení požadovaného stavu.

Plnořetězová interoperabilita Layerzero je dosažena nasazením koncového bodu (klienta) do každého řetězce, který bude provozovat ultralehký uzel (ULN, ultra lehký uzel) a poté použije Oracle (oracle) k provedení přenosu hlavičky bloku na vyžádání. obsahující cross-chain informace (namísto přenosu všech hlaviček bloků v pořadí, čímž se snižují náklady), a poté přenést důkaz transakce (proof information) přes Relayer a oba se vzájemně ověří, aby se zajistilo cross-chain Informace jsou správné .

Obrázek níže ukazuje proces uživatelské aplikace (UA, User Application) v řetězci A zasílání zpráv do uživatelské aplikace v řetězci B prostřednictvím LayerZero.

Plnořetězová interoperabilita LayerZero je dosažena společným působením těchto tří hlavních komponent: Endpoint, Oracle a Relayer.

Tato full-chain interoperabilita založená na LayerZero může procházet mnoha podniky, které v minulosti nebylo snadné implementovat, jako jsou full-chain cross-chain mosty, cross-chain transakce, cross-chain půjčování atd. Stargate is cross -chain bridge oficiálně spuštěný LayerZero a je také založen na LayerZero První DApp protokolu je nazýván prvním produktem, který vyřešil „překlenovací trilema“ týmu LayerZero.

3. Jak Stargate realizuje cross-chain

Jak všichni víme, ve veřejných řetězcích existuje teorie „nemožného trojúhelníku“, která se týká stupně decentralizace, bezpečnosti a škálovatelnosti. Veřejný řetězec může uspokojit pouze dva z nich současně.

Například u bitcoinu je míra decentralizace a zabezpečení relativně vysoká, ale jeho škálovatelnost je špatná. U mnoha veřejných řetězců, přestože se zlepšila škálovatelnost a zabezpečení, obětovala decentralizaci.

Dilema „nemožného trojúhelníku“, které existuje v oblasti veřejného řetězce, lze vyřešit pomocí modulárních veřejných řetězců.

Podobně existuje také teorie „nemožného trojúhelníku“ v oblasti zkřížených řetězců.

Okamžitá zaručená konečnost;

Jednotná likvidita;

Nativní aktiva).

Jinými slovy, ve většině zkřížených řetězových mostů lze dosáhnout nejvýše jednoho nebo dvou z nich současně, ale ne všech tří lze dosáhnout nejlépe.

Křížový most Stargate postavený na protokolu LayerZero může současně splňovat tři hlavní charakteristiky křížového mostu, to znamená, že může zajistit okamžitou finalitu, dosáhnout jednotné likvidity a podporovat nativní aktiva.

V některých běžných cross-chain mostech většina z nich používá metodu „uzamykání + přehazování + destrukce“, to znamená, že aktiva jsou nejprve uzamčena ve zdrojovém řetězci a syntetická aktiva jsou obsazena do cílového řetězce. aktiva jsou převedena Při návratu do zdrojového řetězce musíte zničit dříve vyražená syntetická aktiva a poté vykoupit původní tokeny. Tím ve skutečnosti nedosáhnete okamžité finality.

Stargate vyvinula nový algoritmus pro vyvažování zdrojů, který sjednocuje likviditu nativní pro všechny blockchainy a zároveň poskytuje okamžitou zaručenou konečnost.

Stargate používá řešení [liquidity swap] pro cross-chain aktiva Na rozdíl od většiny cross-chain mostů, které zřizují nezávislé pooly likvidity pro konkrétní sítě, Stargate používá pro podporu cross-chain operací s aktivy jednotný fond likvidity.

Jinými slovy, Stargate může dosáhnout jednotného řízení fondu likvidity a každý řetězec může také přistupovat k likviditě na jiných řetězcích.

Pokud například existuje fond likvidity USDT v řetězci A, transakce související s USDT iniciované jinými řetězci si mohou půjčit a vrátit likviditu USDT řetězce A, čímž algoritmu umožní udržovat likviditu tváří v tvář nevyváženým objemům transakcí , aby bylo možné zlepšit efektivitu využití fondů.

Když však více řetězců sdílí fond likvidity, budou čelit problému selhání transakce kvůli nedostatečné hloubce likvidity, protože když více řetězců sdílí fond likvidity, počet uživatelů a počet paralelních transakcí se zvýší, čímž se sníží likvidita v poolu byla snížena, což způsobilo selhání některých cross-chain transakcí.

Například v řetězci A je likvidita 100 USDT, řetězec B požaduje likviditu 60 USDT a řetězec C požaduje likviditu 50 USDT Součet likvidity USDT řetězce B a řetězce C převyšuje součet likvidity USDT v řetězci A. pak požadavek zkříženého řetězce jednoho z řetězců selže.

Za tímto účelem Stargate zavedla sadu „algoritmů pro vyrovnávání zdrojů“ k vyřešení výše uvedených problémů. Stargate rozděluje fond likvidity na každém řetězci do více intervalů podle různých blockchainů pro správu, nazývané také měkké rozdělení.

Například 100 USDT v řetězci A se dělí na 50 USDT v řetězci B a 50 USDT v řetězci C.

Aby se zvýšila pravděpodobnost, že likvidita splní potřeby napříč řetězci, protokol umožňuje „půjčování“ a „vracení“ likvidity mezi různými řetězci, což umožňuje algoritmu udržovat rovnováhu likvidity tváří v tvář nevyváženým objemům transakcí.

Když je přijat cross-chain požadavek, algoritmus pro vyrovnávání zdrojů zkontroluje likviditu každého intervalu a rozdělí aktiva uložená uživateli do intervalů s nedostatečnou likviditou pro doplnění, čímž se zabrání selhání transakcí způsobeným vyčerpáním likvidity.

Pokud jsou konzultace mezi řetězci na řetězu B časté, pak může být nastavena na vyšší váhu, když přijde nová likvidita, kromě vyplnění mezery v likviditě každého řetězce bude přebytečná likvidita. Předem přidělené váhy jsou prakticky. přiřazeny k jiným řetězcům.

Kromě toho Stargate také zavedla Equilibrium Fees, aby povzbudila likviditu, aby byla rovnoměrně rozdělena v každém řetězci.

Například, když je v řetězci A převedeno příliš mnoho prostředků, budou účtovány vyšší poplatky za pokračování v převodu prostředků z řetězce A. Tímto způsobem lze udržet likviditu v každém řetězci spoléháním se na spontánní obchodní chování uživatelů.

Obecně platí, že Stargate zlepšuje míru využití finančních prostředků pomocí sady „algoritmů pro vyrovnávání zdrojů“, přičemž využívá likviditu aktiv v jedné měně v každém řetězci jako kompletní zásobu likvidity, snaží se zabránit vyčerpání jediného řetězce a dosáhnout včasné alokace. a mobilizace na vyžádání v rámci jednotného fondu likvidity.

4. Tým

Přesná velikost týmu Stargate Finance není v současné době známa. Nicméně, vzhledem k tomu, že Stargate Finance je první aplikací na LayerZero Labs, zpětná vazba od rané komunity ukazuje, že Stargate Finance má úzký vztah s LayerZero a existuje určitý stupeň překrývání u vývojářů Stargate's white paper, který napsal LayerZero tři spoluzakladatelé.

Takže v týmové části můžeme začít s lidmi v týmu LayerZero.

Tým má tři spoluzakladatele, Bryana Pellegrina jako CEO, Ryana Zaricka jako CTO a Caleba Banistera.

Všichni tři vystudovali University of New Hampshire obor CS a po absolutoriu se u nich také hodně prolínalo.

Podrobnosti o členech zakládajícího týmu jsou následující:

Ryan Zarick:

Spoluzakladatel a technický ředitel LayerZero Labs, vystudoval na University of New Hampshire ve Spojených státech magisterský titul v oboru počítačových věd.

Působil jako CTO BuzzDraft od 2011.11–2013.03 Působil jako spoluzakladatel Coder Den od 2010.09–2020.13 Sloužil jako spoluzakladatel společnosti 80Trill od 2018.01–2020.03 Fungoval jako spoluzakladatel 1.0 20.02 AI; ed LayerZero v roce 2021 a působil jako CTO.

Bryan Pellegrino:

Spoluzakladatel a generální ředitel společnosti LayerZero Labs, vystudoval University of New Hampshire ve Spojených státech, obor informatika.

Působil jako spoluzakladatel a COO společnosti Coder Den od 2010.10–2013.01 Působil jako generální ředitel společnosti BuzzDraft od 2011.06–2013.01 Působil jako spoluzakladatel OpenToken od 2017.10–2019.08.— 2019.08; z Rho AI založil LayerZero v roce 2021.

Před založením LayerZero byl Pellegrino profesionálním hráčem pokeru a spolu s Ryanem Zarickem založil společnost pro strojové učení, která úspěšně prodala sadu nástrojů pro strojové učení týmu MLB.

Caleb Banister:

Zakladatel LayerZero Labs, vystudoval University of New Hampshire ve Spojených státech, obor informatika.

2005.06–2010.12 Působil jako vývojář softwaru v laboratoři UNH Interoperability Laboratory 2010.09–2021.02 Působil jako spoluzakladatel společnosti Coder Den 2018.03-2021.02 Sloužil jako spoluzakladatel 8019.02 the201 Mini AI založena v roce 2021 LayerZero.

Ze životopisů tří hlavních členů týmu je vidět, že se tito tři dali znovu dohromady v roce 2021 a společně založili LayerZero Labs Kromě toho má tým vynikající inovační schopnosti v oblasti algoritmů strojového učení a vývoje blockchainu a má dlouhou životnost. dlouhodobý kooperativní vztah mezi sebou, všichni mají dlouholeté zkušenosti s vývojem a úspěšné podnikatelské zkušenosti.

Kromě toho se Lianchuang 0xmaki ze Sushiswapu také připojil k týmu na plný úvazek a sloužil jako hlavní strategický poradce na pomoc s křížovou ekologickou konstrukcí společnosti Layerzero.

5. Základní produkty

1. Cross-chain funkce (Transfer)

Funkce cross-chain je nejdůležitější funkcí hvězdné brány a ovládací rozhraní je velmi intuitivní. Může dosáhnout křížové výměny nativních aktiv 1:1 a zajistit okamžité konečné výsledky.

Aktuálně dostupné řetězce jsou Ethereum mainnet, BNB Chain, Avalanche, Polygon, Arbitrum, Optimism, Fantom, Metis, Polygon zkEVM, zkSync Era Mainnet a nedávno podporovaná síť Base.

Kromě stablecoinů, ETH atd. podporují cross-chain měny podporované platformou Stargate také tokeny jako CAKE, STG, CRV a RDNT.

2. Poskytněte likviditu (Pool)

Poskytovatelé likvidity mohou do Stargate přidat likviditu a získat určité odměny za každou křížovou (převodovou) transakci Stargate.

Uživatelé si mohou vybrat různé fondy likvidity pro přidání likvidity. V současné době jsou fondy především pooly stablecoinů.

3. Těžba likvidity (zemědělství)

Poskytovatelé likvidity Stargate mohou vsadit své LP tokeny výměnou za odměny STG.

Poté, co uživatelé poskytnou likviditu pro získání LP tokenů, mohou je použít k těžbě likvidity a získat odměny STG. Aktuální APY je maximálně přes 12 %, což je považováno za velmi dobrý výnos z těžby stablecoinů.

4. Závazek STG (vklad)

Uživatelé mohou dát do zástavy tokeny STG, které drží, a mohou si zvolit dobu trvání slibu, čím delší je doba slibu, tím více tokenů veSTG mohou získat.

veSTG bude sloužit jako žeton vládnutí platformy Hvězdná brána. Čím více budete mít, tím větší váhu vládnutí získáte.

6. Tokenový (STG) ekonomický model

Token platformy Stargate je STG, s celkovou zásobou 1 miliardy, distribuován takto:

  • 17,50 % — hlavní přispěvatelé Hvězdné brány (plně uzamčeno za 1 rok, lineárně odemčeno v dalších 2 letech);

  • 17,50 % — Investoři (plně uzamčeno za 1 rok, lineárně odemčeno za 2 roky poté);

  • 65,00 % — Stargate je přiděleno komunitě věnované realizaci vize protokolu: učinit z převodů likvidity napříč řetězci bezproblémový proces jediné transakce.

Zde je rozpis alokace komunity:

1) 15,00 % — Spuštěn protokol Stargate;

a. 10,00 %: STG zahájí aukční nákup (vyprodáno 2 adresami Alamedy).

b. 5,00 %: fond STG-USDC na Curve.fi.

2) 15,95 % — Aukce Bonding Curve, po vydání;

3) 2,11 % – plán počátečních emisí;

4) DEX na BNB, Avalanche, Matic, Arbitrum, Optimism a Fantom se zvýší až o 1,55 %;

5) Zbývajících 30,39 %: věnováno budoucím komunitním iniciativám a dlouhodobému úspěchu Hvězdné brány.

Cyklus uvolnění tokenu:

Tokeny STG lze použít pro sázky k získání řídicího tokenu veSTG Držení tohoto tokenu lze použít k hlasování Čím delší je doba sázky, tím větší hlasovací práva sázkař získá.

7. Stav rozvoje a konkurenční prostředí

1. Objem transakce

Podle statistik z defillama v současném cross-chain bridge dosáhl objem transakcí za posledních 24 hodin 170 milionů amerických dolarů, zatímco celořetězový objem transakcí Stargate dosáhl více než 72 milionů amerických dolarů, což představuje téměř 50 % objemu transakcí napříč řetězci, mnohem vyšší než objem transakcí jiných protokolů cross-chain.

Kromě toho je objem transakcí Stargate na prvním místě mezi všemi zkříženými mosty řetězců Polygon, Arbitrum, Avalanche, Fantom a BSC, což ukazuje průmyslový status Stargate.

2, TVL

Full-chain TVL Stargate přesahuje 300 milionů dolarů, což je mnohem více než TVL jiných cross-chain mostů, jako je Hop.

Dokonce i mezi celým protokolem DeFi dosáhlo hodnocení Stargate TVL 30.

3. Aktivní uživatelé

Podle statistik z tokenterminálu počet denních aktivních uživatelů Stargate dosáhl 48 000, což je téměř 10násobek počtu denních aktivních uživatelů jiných cross-chain mostů. Jak je vidět z trendového grafu, aktivní uživatelé Stargate od konce března výrazně vzrostli.

4, Poplatek

Náklady vynaložené Stargate za poslední rok rostly Za posledních šest měsíců se poplatek (poplatek) zvýšil o více než 400 %.

Ve srovnání s jinými zkříženými mosty dosahují denní poplatky (poplatky) Stargate více než 80 000 USD, což je mnohem více než denní poplatky jiných zkřížených mostů.

5. Finanční analýza

Z finanční situace Stargate je vidět, že výdělky v posledních měsících rostly, přičemž každý měsíc zaznamenal výrazný nárůst ve srovnání s předchozím měsícem, zejména výdělky v červenci dosáhly více než 1 milionu amerických dolarů.

Objem transakcí v posledních měsících také roste. Objem transakcí v březnu dosáhl více než 900 milionů USD a objem transakcí v červnu dosáhl 2,6 miliardy USD, což je téměř trojnásobek března.

Roste také počet aktivních uživatelů každý měsíc.

Z finančních údajů Stargate je vidět, že aktivní uživatelé, objem transakcí a údaje o výdělcích do jisté míry ilustrují, že se Stargate rychle rozvíjí.

8. Budoucí potenciál

Nativní token platformy Stargate je STG. Funkce tokenu je podobná jako u Curve. Uživatelé mohou zablokovat veSTG a použít jej k hlasování.

Platforma vydělává především účtováním poplatků za převod. Pokaždé, když dojde k převodu tokenu mimo STG, je účtován poplatek za platformu ve výši 0,06 %.

Kromě 0,06% poplatku za cross-chain za tokeny, které nejsou STG, mohou cross-chain také účtovat poplatky za rebalancování poolu v závislosti na tom, jak nevyvážený je zdrojový a cílový řetězec vzhledem k váze poolu.

Z předchozích dat analýzy je vidět, že všechny ukazatele hvězdné brány neustále rostou.

Kromě toho je Stargate cross-chain bridge oficiálně spuštěný společností LayerZero. Díky oficiální podpoře LayerZero to výrazně podpoří vývoj Stargate cross-chain protokol z nejlepších.

Budoucnost bude nutně érou multiřetězcového koexistence a objeví se další blockchainy různých forem, LayerZero v hodnotě 3 miliard USD, propojí více aktiv v různých řetězcích jako celořetězový protokol interoperability.

Protože LayerZero podporuje stále více řetězců, Stargate bude také podporovat více řetězců a podporovat více řetězců tokenů. To bude neustále zvyšovat objem transakcí Stargate, objem uživatelů, TVL atd. a podporovat vývoj Stargate.

Kromě toho, role Stargate jako přímého potomka LayerZero je mnohem víc než jen cross-chain bridge Z dokumentace Stargate je vidět, že cílem Stargate je sloužit jako poskytovatel technologie pro aktiva cross-chain, aby bylo možné více projektů. můžete snadno používat Stargate, a tak implementovat cross-chain funkčnost.

Proto kromě 2C zahrnuje podnikání Stargate také 2B. Dokonce i obchodní model 2B je mnohem nápaditější než 2C Na základě Stargate lze vytvářet složitější DApp.

Současná tržní kapitalizace STG je pouze přes 100 milionů USD, což je 173. místo v tržní kapitalizaci STG má stále značný prostor pro budoucí růst. Horkovzdušný balón bude i nadále věnovat pozornost nejnovějšímu vývoji hvězdné brány a včas je s vámi sdílet.