Proč jsou kryptoměny tak volatilní (a jak to využít ve svůj prospěch)

Stručně řečeno: Existuje mnoho důvodů, proč jsou kryptoměny tak volatilní, z nichž mnohé jsou obrovské příležitosti.

Kryptoměny přitahují pozornost v posledních letech, ale jednou z jejich nejpozoruhodnějších charakteristik je jejich vysoká volatilita.

V tomto stručném průvodci prozkoumáme klíčové faktory, které přispívají k volatilitě kryptoměn.

### 1. Rozvojové trhy

Navzdory rostoucí oblibě kryptoměn je trh s kryptoměnami stále relativně malý ve srovnání s tradičními finančními trhy, jako je trh se zlatem (v hodnotě 7,9 bilionu dolarů) a americký akciový trh (v hodnotě 93,7 bilionu dolarů). Trhy s kryptoměnami jsou menší a náchylnější k výrazným cenovým výkyvům způsobeným nedůležitými faktory.

Příležitost: Vidíme, že se kryptoměny nakonec stanou trhem 10 bilionů dolarů. A dále v budoucnu také předpokládáme, že se stane trhem s hodnotou 10 bilionů dolarů, což překročí nejdivočejší očekávání většiny analytiků. Není to záruka, ale pokud se to stane, ohlédnete se za dneškem – s tržní kapitalizací zhruba 2,5 bilionu dolarů – a budete rádi, že jste se zúčastnili.

### 2. Chyby zabezpečení

Kryptoměnové burzy a platformy jsou často terčem hackerů, což vede k narušení bezpečnosti a ztrátě finančních prostředků. Tyto události mohou vyvolat paniku mezi investory, což vede k prodeji a poklesu cen.

Například v roce 2017 utrpěla jihokorejská společnost Youbit pro obchodování s bitcoiny ztráty až 17 %, což způsobilo, že společnost vyhlásila bankrot a mezi investory se rozšířila panika.

Příležitosti: Neustále sledujeme kryptoměnové projekty, které mohou pomoci zastavit hackery. Některé blockchainy se například snaží dosáhnout cíle „bez botů“. Ve věku umělé inteligence je to velká věc a představuje pro investory obrovskou příležitost, pokud budou úspěšní a získají podíl na trhu DeFi.

### 3. Tržní spekulace

Spekulativní obchodování je jedním z důležitých faktorů způsobujících volatilitu kryptoměn. Obchodníci se často snaží předvídat pohyby cen a podle toho nakupovat nebo prodávat, aby dosáhli rychlého zisku. Tento druh spekulací by mohl přispět k již existující volatilitě na samotném trhu, protože obchodníci se neustále snaží předpovídat růst a pokles cen kryptoměn.

Příležitosti: I když jsme dlouhodobí investoři, na trhu existují krátkodobé příležitosti. Nedoporučovali bychom zapojit se do čistě spekulativního šílenství, jako jsou meme tokeny, ale jedním z nejzajímavějších blockchainů, které tu teď jsou, je BASE, veřejný blockchain Coinbase. (To je také důvod, proč máme rádi optimismus, protože BASE je na něm postavena.)

### 4. Regulační nejistota

Nedostatek regulační jasnosti a různé přístupy vlád po celém světě mohou také vést k volatilitě na trhu s kryptoměnami.

Nejistota ohledně právního postavení kryptoměn a možnost budoucí regulace může způsobit, že investoři budou opatrní, což má za následek kolísání cen.

Příležitost: Jasnost právních předpisů bude hlavním motorem masového přijetí. Pokud jste si mysleli, že Blackstoneův přechod na tokenizované cenné papíry byl obrovský krok, počkejte, až vlády stanoví jasný rámec. Poté hra začíná.

### 5. Mediální pokrytí a veřejné vnímání

Mediální pokrytí a vnímání veřejnosti může mít významný dopad na ceny kryptoměn. Pozitivní zprávy a zvýšené přijetí mohou zvýšit ceny, zatímco negativní zprávy, jako jsou zprávy o podvodech nebo hackech, mohou vést k výprodejům a poklesu cen.

Opportunity: Média jsou nestálá, takže je to tvrdý oříšek, který je třeba důsledně rozlousknout. Jedním ze způsobů je hledat budoucí katalyzátory (jako je snížení na polovinu) a podle toho plánovat, než o nich začnou mainstreamová média diskutovat. Vždy to zvažujeme, když se snažíme najít nové mince.

### 6. Omezené použití

Přestože jsou potenciální aplikace kryptoměny a technologie blockchain obrovské, současné případy použití jsou ve srovnání s budoucím potenciálem stále omezené. V důsledku toho je jejich hodnota poháněna především spekulacemi, nikoli skutečným užitkem, což zhoršuje jejich volatilitu.

Příležitost: Jak trh s kryptoměnami dozrává a stává se rozšířenějším, vsadíme se, že všechny tyto faktory oslabí, což povede ke stabilnějším cenám – a vyšším cenám než dnes.