Americké nezemědělské údaje budou zveřejněny dnes večer V souvislosti s kanadským snížením úrokových sazeb a snížením evropských úrokových sazeb jsou tato nezemědělská data zásadní a pravděpodobně ovlivní, zda Federální rezervní systém sníží úrokové sazby. zemědělská data a jejich odlišná data Jaký dopad budou mít na trh?
==================
Údaje US Non-Farm Payrolls (NFP) jsou důležitým ekonomickým ukazatelem vydávaným měsíčně americkým úřadem pro statistiku práce (BLS), který odráží množství nových pracovních míst vytvořených v americkém nezemědělském sektoru minulý měsíc. Tato data jsou obvykle zveřejňována každý první pátek v měsíci a jsou považována za jeden z klíčových ukazatelů zdraví americké ekonomiky.
### Složení nezemědělských údajů o zaměstnanosti
Údaje o zaměstnanosti mimo zemědělství zahrnují následující aspekty:
1. Nová pracovní místa: Odráží počet nových pracovních míst vytvořených minulý měsíc, s výjimkou zaměstnanců v zemědělství, státní správě, soukromých domácnostech a neziskových organizacích.
2. Míra nezaměstnanosti: odráží míru nezaměstnanosti minulý měsíc.
3. Průměrná hodinová mzda: odráží změnu průměrné hodinové mzdy za poslední měsíc.
4. Míra účasti pracovní síly: odráží účast na trhu práce za minulý měsíc.
### Dopad údajů o zaměstnanosti mimo zemědělství
Nezemědělské údaje o zaměstnanosti mají obrovský dopad na trh, což se odráží zejména v následujících aspektech:
1. Vliv na devizový trh
- Zhodnocení dolaru: Pokud jsou údaje o mzdách mimo zemědělství vyšší, než se očekávalo, což naznačuje silnou ekonomiku USA, může to způsobit posílení dolaru. Investoři se domnívají, že Federální rezervní systém může přijmout přísnější měnovou politiku (jako je zvýšení úrokových sazeb).
- Depreciace dolaru: Pokud jsou údaje o mzdách mimo zemědělství nižší, než se očekávalo, což naznačuje, že americká ekonomika může zpomalit, může to způsobit znehodnocení dolaru. Investoři se domnívají, že Federální rezervní systém může přijmout volnější měnovou politiku (jako je snížení úrokových sazeb).
2. Dopad na akciový trh
- Zásoby rostou: Dobré údaje o mzdách mimo zemědělství jsou často považovány za známku ekonomického růstu a mohly by vytlačit akcie nahoru. Zejména u odvětví spotřebního zboží a služeb znamená růst pracovních míst spotřebitelé větší příjem a vyšší kupní sílu.
- Akcie klesají: Příliš silné údaje o zaměstnanosti by však mohly vést k obavám ze zvýšení sazeb ze strany Federálního rezervního systému, což by omezilo zisky akciového trhu. Naopak špatné údaje o zaměstnanosti by mohly způsobit pokles akcií kvůli obavám z recese.
3. Vliv na trh dluhopisů
- Výnosy dluhopisů rostou: Pokud jsou údaje o nefarmářských mzdách silné, což naznačuje ekonomický růst, investoři mohou očekávat, že Federální rezervní systém zvýší úrokové sazby, což způsobí růst výnosů dluhopisů a pokles cen dluhopisů.
- Výnosy dluhopisů klesají: Pokud jsou údaje o nefarmářských mzdách slabé, investoři mohou očekávat, že Federální rezervní systém sníží úrokové sazby nebo udrží úrokové sazby nízké, což způsobí pokles výnosů dluhopisů a růst cen dluhopisů.
4. Vliv na zlato a komodity
- Ceny zlata klesají: Silné údaje o nefarmářských mzdách obvykle vedou k silnějšímu americkému dolaru, což způsobuje pokles cen komodit denominovaných v amerických dolarech, jako je zlato.
- Ceny zlata rostou: Slabší než očekávané údaje o mzdách mimo farmy mohou způsobit oslabení dolaru, což přiměje investory, aby se obrátili k bezpečným aktivům, jako je zlato, což vytlačí jejich ceny výše.
Příklady reakcí trhu na konkrétní data
1. Výrazný nárůst pracovních příležitostí:
- Očekávané: +200 000, Skutečné: +300 000: V tomto případě může trh věřit, že ekonomika je silná, dolar posílí a akciový trh může krátkodobě vzrůst, ale následně se může stáhnout zpět kvůli očekávání zvýšení úrokových sazeb.
2. Růst pracovních míst je nižší, než se očekávalo:
- Očekávané: +200 000, skutečné: +100 000: V tomto případě se trh může domnívat, že se ekonomika zpomalí, dolar bude devalvovat, výnosy akciových trhů a dluhopisů mohou klesnout a cena zlata poroste.
3. Neočekávaný nárůst míry nezaměstnanosti:
- Očekávaná: 4,0 %, skutečná: 4,2 %: V tomto případě může mít trh obavy z ekonomického růstu, který povede k znehodnocení dolaru, možnému poklesu akciového trhu a zvýšení cen dluhopisů a zlata.
4. Průměrná hodinová mzda výrazně vzrostla:
- Očekávané: +0,3 %, skutečné: +0,5 %: Přestože je růst pracovních míst stabilní, prudký nárůst mezd může vyvolat inflační očekávání, což povede ke zhodnocení amerického dolaru a ke krátkodobému tlaku na akciový trh.
na závěr
Jako důležitý ukazatel zdraví ekonomiky USA mají údaje o zaměstnanosti mimo zemědělství významný dopad na devizový trh, akciový trh, trh s dluhopisy a komoditní trh. Investoři a ekonomové tato data bedlivě sledují, aby mohli upravit investiční strategie a ekonomické prognózy na základě jejich výkonnosti. Pochopení nefarmářských mzdových dat a jejich možné reakce trhu může pomoci lépe porozumět dynamice trhu a ekonomickým trendům.
