Assessing RWA Protocols: Technical Insights and Risk Management

TheNewsCrypto · 2024-06-03T13:43:02.000Z

Real-world assets (RWA) protocols and platforms are beginning to tokenize long-since illiquid assets into accessible and far more versatile RWAs. This advancement has established a bridge between the world of traditional finance (TradFi) and the freedom of decentralized finance (DeFi), breaking down barriers thought immovable. Taking a step away from the technological progression, it’s important to keep a keen eye on the management side of RWA protocols and platforms. The inner workings require deep understanding of complex infrastructure, strategic insight, and the right portion of risk management. With prime examples like Blocksquare and Zivoe to look towards for guidance, managing all these moving parts can become a simplified process for all branching out into the RWA space. RWA Intricacies The tokenization of RWAs is ultimately the process of turning tangible assets like real estate or intangible assets like intellectual property rights into financial instruments — accessible on the immutable blockchain. Through tokenization, investor access to these newly tokenized assets increases significantly, and in turn, so too does the flow of liquidity and the opportunities DeFi presents. However, although the benefits drastically improve many aspects of asset transacting, the process also adds lays of legal compliance, risk management, technical know-how, and community governance intricacies. To appropriately tackle these hurdles before they become insurmountable, it is vital to take preventative and preparatory steps. Tokenization The primary step and one that must be meticulously managed is the tokenization process. By creating digital tokens representative of economical rights or ownership to RWAs, tokenization protocols like Blocksquare have been able to establish fragmental PropTokens linked to real estate properties. Built on the Ethereum blockchain, these PropTokens are linked to smart contracts that maintain the immutability, security, and transparency of asset handling through blockchain technology. By recording transaction data in this way, digital ownership becomes irrefutable on a digital public ledger — verifiable and tamper-proof. Smart Contract Support As the bedrock of RWA protocols, smart contracts automate transaction execution, maintain contractual obligations set out when transacting the tokenized RWAs. Through this foundation of contractual automation, protocols like Zivoe are able to issue on-chain loans to customers at affordable rates — monitorable and trackable on-chain at any point in time. Coded for security, smart contracts establish a reliable infrastructure for RWA protocols and are necessary to protect investors from bad actors. To ensure this, audits and testing should be regularly carried out to identify any vulnerabilities early before they’re exploited. Integrating TradFi RWAs function as a bridge between the world of TradFi and DeFi, two very different systems of transacting. This stark difference can present a significant transition challenge for those unprepared. By integrating tokenized RWAs into existing financial infrastructure — not forgetting to carry out due diligence through legal requirements — the integration of TradFi becomes a far less daunting task. Blocksquare’s success in establishing the first notarization of a tokenized real estate transaction on the EU land registry portrays the importance of this integration and the potential when regulatory oversight is well-managed. Best Practices RWA protocols, like Blocksquare and Zivoe, that succeed in the space do so by employing best practice in three core areas: risk management, regulatory compliance, and community governance. Firstly, to handle risk management appropriately, it is important to first identify risks associated with the RWA protocol — such as operational risks, market-based risks and legal risks due to regulatory statute violations. As seen through Zivoe’s use of special purpose vehicles (SPVs) to secure loans while reducing credit risk, assessed and mitigated risks offset future potential for financial damages. Secondly, one of the biggest hurdles in the space is regulatory compliance. Differing across separate jurisdictions and presenting legal obstacles relating to securities, anti-money laundering (AML) laws, and property rights; regulations quickly become a minefield for RWA protocols. The best (and quickest) way to employ best practice legally is to remain 100% transparent and communicate regularly with regulatory bodies to ensure legal compliance. Lastly, one of the fundamental best practices to ensure is the establishment of a decentralized autonomous organization (DAO). This facilitates community governance and allows token holders to partake in the pivotal direction changes of the protocol as it develops. This practice can be see in Zivoe’s governance model, powered by its native ZVE token, which allows users to stake tokens, earn fees, and participate in the decisions that affect the protocol. RWA Protocols At Their Best After recently announcing the tokenization of $100 million worth of real estate properties, Blocksquare marked a significant milestone in the RWA space. The milestone encompasses a diverse variety of 118 assets, including hotels, healthcare facilities, apartments, and restaurants across more than 21 countries. Additionally, Blocksquare also rolled out its DeFi launchpad upgrade, Oceanpoint v0.5, enabling start-ups to build entire tokenized marketplaces from the ground up with a one-stop solution. Alongside these achievements, Zivoe has achieved huge strides in consumer lending innovation and regulatory compliance. By employing a B2B2C model, lending on-chain to capital allocators like Zinclusive to offer more affordable credit products to all customers. Forearmed is Forewarned In managing RWA protocols successfully and effectively, a preparatory approach is shown above to be the best method to ensuring there are no bumps in the road to future prosperity. By combining a healthy concoction of regulatory compliance, risk management, community engagement, and robust technological infrastructure, RWA protocol management becomes a breeze. By taking RWA protocols like Blocksquare and Zivoe as guiding examples of well-managed structures, it is possible learn the best practices to overcome technical barriers and ensure effective risk management. Prepare for the worse, hope for the best, and only success will remain.

Protokoly a platformy pro aktiva reálného světa (RWA) začínají tokenizovat dávno nelikvidní aktiva do přístupných a mnohem všestrannějších RWA. Tento pokrok vytvořil most mezi světem tradičních financí (TradFi) a svobodou decentralizovaných financí (DeFi) a prolomil bariéry, které byly považovány za neměnné. 
Abychom udělali krok od technologického pokroku, je důležité pečlivě sledovat stránku správy protokolů a platforem RWA. Vnitřní fungování vyžaduje hluboké porozumění složité infrastruktuře, strategický náhled a správnou část řízení rizik. 
S hlavními příklady, jako jsou Blocksquare a Zivoe, na které se můžete zaměřit, se správa všech těchto pohyblivých částí může stát zjednodušeným procesem pro všechny větvení do prostoru RWA.
Složitosti RWA 
Tokenizace RWA je v konečném důsledku procesem přeměny hmotných aktiv, jako jsou nemovitosti nebo nehmotných aktiv, jako jsou práva duševního vlastnictví, na finanční nástroje – dostupné na neměnném blockchainu. Prostřednictvím tokenizace se výrazně zvyšuje přístup investorů k těmto nově tokenizovaným aktivům a následně také tok likvidity a příležitosti, které DeFi představuje.
I když tyto výhody drasticky zlepšují mnoho aspektů obchodování s aktivy, tento proces také přidává složitosti související s dodržováním právních předpisů, řízením rizik, technickým know-how a řízením komunity. Aby bylo možné tyto překážky vhodně překonat dříve, než se stanou nepřekonatelnými, je nezbytné podniknout preventivní a přípravná opatření.
Tokenizace 
Primárním krokem, který musí být pečlivě řízen, je proces tokenizace. Vytvořením digitálních tokenů reprezentujících ekonomická práva nebo vlastnictví RWA dokázaly tokenizační protokoly jako Blocksquare vytvořit fragmentární PropTokeny spojené s nemovitostmi. 
Tyto PropTokeny, postavené na blockchainu Ethereum, jsou propojeny s chytrými smlouvami, které zachovávají neměnnost, bezpečnost a transparentnost manipulace s aktivy prostřednictvím technologie blockchain. Zaznamenáním transakčních dat tímto způsobem se digitální vlastnictví stane nevyvratitelným v digitální veřejné knize – ověřitelné a odolné proti neoprávněné manipulaci.
Podpora inteligentních smluv
Inteligentní smlouvy, které jsou základem protokolů RWA, automatizují provádění transakcí a zachovávají smluvní závazky stanovené při transakcích s tokenizovanými RWA. Prostřednictvím tohoto základu smluvní automatizace jsou protokoly jako Zivoe schopny poskytovat zákazníkům půjčky v řetězci za dostupné sazby – monitorovatelné a sledovatelné v řetězci kdykoli.
Inteligentní smlouvy, kódované pro bezpečnost, vytvářejí spolehlivou infrastrukturu pro protokoly RWA a jsou nezbytné k ochraně investorů před špatnými aktéry. Aby to bylo zajištěno, měly by být pravidelně prováděny audity a testování, aby bylo možné včas identifikovat případné zranitelnosti před jejich zneužitím.
Integrace TradFi
RWA fungují jako most mezi světem TradFi a DeFi, dvěma velmi odlišnými systémy transakcí. Tento výrazný rozdíl může pro nepřipravené představovat významnou výzvu k přechodu.
Integrací tokenizovaných RWA do stávající finanční infrastruktury – nezapomínáme na provedení due diligence prostřednictvím právních požadavků – se integrace TradFi stává mnohem méně skličujícím úkolem. Úspěch Blocksquare při zřízení prvního notářského ověření tokenizované transakce s nemovitostmi v katastru nemovitostí EU ukazuje důležitost této integrace a potenciál, když je regulační dohled dobře řízen.
Osvědčené postupy
Protokoly RWA, jako jsou Blocksquare a Zivoe, které v tomto prostoru uspějí, tak činí uplatněním osvědčených postupů ve třech základních oblastech: řízení rizik, dodržování předpisů a správa komunity.
Za prvé, pro správné řízení rizik je důležité nejprve identifikovat rizika spojená s protokolem RWA – jako jsou operační rizika, tržní rizika a právní rizika v důsledku porušení regulačních předpisů. Jak je vidět z toho, že společnost Zivoe používá speciální účelové nástroje (SPV) k zajištění půjček a zároveň snižuje úvěrové riziko, vyhodnocená a zmírněná rizika kompenzují budoucí potenciální finanční škody.
Za druhé, jednou z největších překážek v tomto prostoru je dodržování předpisů. Liší se v různých jurisdikcích a představují právní překážky týkající se cenných papírů, zákonů proti praní špinavých peněz (AML) a vlastnických práv; předpisy se rychle staly minovým polem pro protokoly RWA. Nejlepším (a nejrychlejším) způsobem, jak legálně uplatnit osvědčené postupy, je zůstat 100% transparentní a pravidelně komunikovat s regulačními orgány, aby bylo zajištěno dodržování právních předpisů.
Jedním ze základních osvědčených postupů, který je třeba zajistit, je vytvoření decentralizované autonomní organizace (DAO). To usnadňuje správu komunity a umožňuje držitelům tokenů podílet se na klíčových změnách směru vývoje protokolu. Tuto praxi lze vidět v modelu řízení Zivoe, který je poháněn nativním tokenem ZVE, který uživatelům umožňuje vkládat tokeny, vydělávat poplatky a podílet se na rozhodnutích, která ovlivňují protokol. 
Protokoly RWA v jejich nejlepší podobě
Poté, co nedávno oznámila tokenizaci nemovitostí v hodnotě 100 milionů dolarů, Blocksquare znamenal významný milník v oblasti RWA. Tento milník zahrnuje rozmanitou škálu 118 aktiv, včetně hotelů, zdravotnických zařízení, bytů a restaurací ve více než 21 zemích.
Kromě toho Blocksquare také zavedl svůj upgrade launchpadu DeFi, Oceanpoint v0.5, který umožňuje začínajícím firmám budovat celá tokenizovaná tržiště od základů s řešením na jednom místě.
Kromě těchto úspěchů společnost Zivoe dosáhla obrovských pokroků v inovaci spotřebitelských úvěrů a dodržování předpisů. Využitím modelu B2B2C, půjčování on-chain kapitálovým alokátorům, jako je Zinclusive, abychom všem zákazníkům nabídli dostupnější úvěrové produkty.
Forearmed je Forewarned
Při úspěšném a efektivním řízení protokolů RWA se výše ukazuje přípravný přístup jako nejlepší způsob, jak zajistit, že na cestě k budoucí prosperitě nebudou žádné překážky. Díky kombinaci zdravé směsi dodržování předpisů, řízení rizik, zapojení komunity a robustní technologické infrastruktury se správa protokolu RWA stává hračkou. 
Využitím protokolů RWA, jako jsou Blocksquare a Zivoe, jako vůdčích příkladů dobře spravovaných struktur, je možné naučit se nejlepší postupy k překonání technických překážek a zajištění efektivního řízení rizik. Připravte se na horší, doufejte v nejlepší a zůstane jen úspěch.

Prozkoumat více od tvůrce

Nejnovější zprávy