Devizový trh je považován za nejdůležitější v rámci celkové globální finanční struktury. Trh se nachází v širokém spektru účastníků a umožňuje podnikům a investorům převádět jednu měnu na druhou; účastníci se pohybují od bank a komerčních společností po centrální banky, společnosti pro správu investic a retailové forexové brokery. Tento trh umožňuje výměnu likvidity, zoufale potřebnou ve světové ekonomice, kde je nutné využívat cizí měny.
Je to gigantický globální finanční trh, pokud jde o objem obchodů, s biliony lidí, kteří denně mění majitele a je nejlikvidnějším trhem. Likvidita trhu je nezbytná pro udržení stability směnných kurzů a pro zajištění rychlých transakcí. Benchmarky pro obchodování na trhu jsou svědky po celých 24 hodin denně, to vše díky decentralizované povaze tohoto trhu a různým mezinárodním časovým pásmům. Ty představují příležitosti k maximálnímu využití denního kolísání směnných kurzů, ale také přinášejí rizika.
Velmi často je jednání s devizovým trhem považovaným za barometr ekonomického zdraví v kompetenci vlády a ekonomických úředníků. Směnné kurzy mohou ovlivnit inflaci, vývoz a dovoz a jsou součástí celkové finanční výkonnosti země. Centrální banka jedné země se může podílet na politikách přizpůsobení trhu měně v rámci ukázky vzájemného propojení národů v globalizované ekonomice.
Základy Forexu
Devizy jsou ozubeným kolečkem, které rozhýbává světovou ekonomiku a přináší s sebou zhodnocení měny a mezinárodního obchodu.
Definice a historie
Devizový trh je pro devizový trh krátkodobý. Účastníci nakupují a prodávají měny v systému otevřeného trhu. Tento systém se historicky vyvíjel, když národy přijaly koncept zlatého standardu koncem 19. a začátkem 20. století a poté přešly na volně plovoucí měnový systém po zhroucení brettonwoodské dohody na počátku 70. let 20. století. Trh není pevné místo. Místo toho působí ve všech významných finančních centrech světa.
Hlavní měny a účastníci trhu
Mezi hlavní hráče na trhu Forex patří banky, komerční společnosti, centrální banky, investiční a hedgeové fondy a jednotliví obchodníci. Seznam hlavních měn, a tedy hlavních hráčů na trhu, zahrnuje americký dolar, euro, japonský jen a britskou libru. Ve skutečnosti ve srovnání jedna s druhou by právě tyto měny v určitou stanovenou dobu tvořily „hlavní páry“. Účastníci vzájemnou interakcí prostřednictvím OTC trhů dále získávají dvě klíčové charakteristiky Forexu: jeho vysoký stupeň likvidity a dynamiku. Zde prozkoumejte aktualizovaný seznam nejlepších kanálů forexového signálu v telegramu.
Ekonomické teorie, které ospravedlňují směnné kurzy
Několik ekonomických teorií se snaží vysvětlit, proč se směnné kurzy Forex liší. Parita kupní síly (PPP) předpokládá, že cena zboží by měla být v každé zemi stejná, pokud je vyjádřena ve stejné měně. Podle úrokové parity (IRP) by dvě různé měnové úrokové sazby měly mít určitou vazbu na jejich směnné kurzy. Teorie platební bilance dále studuje transakce mezi danou zemí a zbytkem světa s cílem předpovědět pohyby měn. Tyto teorie poskytují rámec pro porozumění. Jen někdy mají pravdu, ale pomáhají pochopit pohyb změny hodnoty měny.
Forex a mezinárodní obchod
Devizový trh je součástí globálního měnového systému a prostřednictvím směnných kurzů ovlivňuje chod mezinárodního obchodu; kromě toho poskytuje nástroje pro řízení rizik.
Dopad na mezinárodní obchod
Forex hraje nezbytnou roli v mezinárodním podnikání; proto byly v každé zemi po celém světě při nákupech zřízeny obchody s přeměnou majetku. Devizový trh nabízí globálnímu podnikání příležitost nakupovat zboží a služby v jakékoli zemi v měně této konkrétní země, s cenou a taktikou kalkulace nákladů a následně ziskovosti podniků spojených s dovozem zboží a vývozu služeb.
Mechanismus směnných kurzů
Proto směnné kurzy podporují hodnotu v mechanismu, který existuje, kdykoli se jedna měna obchoduje za držení v jiné. Tyto sazby mohou být založeny na několika faktorech, jako je ekonomická výkonnost, geopolitická stabilita a tržní spekulace. Z tohoto hlediska by podniky měly všechny tyto síly zvážit při správném stanovení cen produktů a řízení pořizovacích nákladů.
Flexibilní směnné kurzy: Směnné kurzy jsou určeny trhem, a proto jsou v některých situacích vysoce flexibilní.
Pevné směnné kurzy: Navázání měny některých zemí na jinou by vytvořilo větší stabilitu, a tím by snížilo volatilitu.
Hybridní systémy: V jiných zemích používají kombinaci nebo směs; mají pásma nebo cílové směnné kurzy.
Klíčové strategie řízení rizik
Společnosti působící na zahraničních obchodních trzích často vyhovují alespoň některým strategiím řízení rizik, které zajišťují předpokládané ztráty v důsledku výkyvů na forexovém trhu.
Forwardové smlouvy stanoví převody měn k určenému datu a za dohodnutý směnný kurz.
Měnové swapy: Směnná smlouva na ochranu proti závazkům z jistiny a úroku v jedné měně s ekvivalentním závazkem za jistinu a úrok v jiné měně.
Možnost držitele práva, ale bez povinnosti směnit měnu za předem stanovený směnný kurz před stanoveným datem.
Je to strategie používaná podniky jako nástroj pro řešení nejistot, obchodování v různých měnách a zajištění ziskových marží a finanční stability.